O mercado global de inteligência artificial está se expandindo rapidamente, com previsão de atingir 279 bilhões de dólares em 2024 e possivelmente ultrapassar 1,8 trilhões de dólares em 2030. A mudança de era não é apenas conversa vazia — os fabricantes de chips estão ativamente lançando chips avançados para construir a infraestrutura de IA, enquanto muitas empresas de consumo estão expandindo plataformas de IA amplas. Veja, a Broadcom e a Meta Platforms, esses dois gigantes são representações típicas dessa jornada tecnológica, uma fornecendo chips personalizados e redes para melhorar a infraestrutura, e a outra escalando a implantação de IA para bilhões de usuários. Agora, por que suas ações se tornaram uma escolha inteligente?

Vamos explorar juntos o trabalho dessas duas empresas na área da IA.

# # Investimento de força da Broadcom

A Broadcom já se estabeleceu no campo da infraestrutura de IA, com uma diversificada linha de produtos que abrange aceleradores de IA personalizados, soluções de rede avançadas e software empresarial. Esta empresa não apenas atende a uma grande quantidade de clientes em larga escala, mas também fornece chips de IA personalizados e tecnologias de rede necessárias para os desenvolvedores de grandes modelos de IA criarem clusters de IA em grande escala.

Veja como os números são impressionantes! Até o terceiro trimestre fiscal de 2025 (terminando a 3 de agosto), a receita da Broadcom alcançou 16 mil milhões de dólares, um aumento de 22% em relação ao ano anterior; as vendas de semicondutores de IA dispararam 63%, atingindo 5,2 mil milhões de dólares. O motor por trás disso é o crescente negócio de aceleradores personalizados da empresa, acompanhado pela crescente demanda dos centros de dados em larga escala por melhorias de desempenho e otimização de custos, com a demanda neste setor a disparar como um foguete. Espera-se que três principais clientes implementem 1 milhão de clusters de IA até 2027, dos quais a maior parte utilizará aceleradores personalizados. Ah, e a Broadcom já recebeu pedidos de mais de 10 mil milhões de dólares de um quarto cliente em larga escala, possivelmente da OpenAI, e espera começar a enviar em 2026.

Os negócios de rede também são um importante motor de desenvolvimento para a Broadcom. Com a construção de grandes clusters de IA em centros de dados de escala super grande, as suas necessidades em termos de velocidade, latência e eficiência de consumo de energia também aumentaram. Os switches Ethernet e os routers de tecido da Broadcom surgiram para resolver não apenas os gargalos de rede dentro dos centros de dados e entre múltiplas localizações, mas também para garantir uma gestão de conectividade e congestionamento de rede mais eficiente.

Com o padrão aberto de Ethernet, os switches Tomahawk e os roteadores de tecido Jericho da Broadcom oferecem maior flexibilidade e custos mais baixos do que as soluções de rede proprietárias. Assim, a participação da Broadcom no mercado de redes de IA deverá continuar a crescer.

Além disso, a divisão de software corporativo da Broadcom também está em ascensão. O VMware Cloud Foundation (VCF) 9.0, lançado este ano, permite que as empresas executem cargas de trabalho como IA em ambientes de nuvem privada ou híbrida de forma segura e com custos mais baixos. A receita de software do terceiro trimestre cresceu 17% em relação ao ano anterior, atingindo 6,8 bilhões de dólares.

Embora o preço sobre o lucro das ações da Broadcom seja de cerca de 36 vezes os lucros futuros, o que parece caro, essa avaliação faz sentido considerando sua posição de liderança em computação AI personalizada, redes e software corporativo. Com uma carteira de pedidos de 110 mil milhões de dólares e uma base de clientes em constante expansão, a Broadcom é, sem dúvida, uma história de crescimento a longo prazo em AI.

# # A jornada de transformação da Meta plataforma

A Meta não pode mais ser apenas uma empresa de mídia social ou um gigante da publicidade digital. Com uma base de usuários incomparável e um enorme investimento em IA, ela se transformou rapidamente em uma potência global em IA. No segundo trimestre de 2025, a receita da Meta aumentou 22% em relação ao ano anterior, totalizando 47,5 bilhões de dólares, e o lucro líquido atingiu 18,3 bilhões de dólares. A margem de lucro operacional se expandiu para 43%, e o fluxo de caixa livre chegou a 8,5 bilhões de dólares. A empresa também trouxe cerca de 11,1 bilhões de dólares de retorno para os acionistas através de recompra de ações e dividendos. Ao mesmo tempo, ainda manteve 47,1 bilhões de dólares em caixa e 28,8 bilhões de dólares em dívidas ao final do trimestre.

A Meta está a utilizar ativamente tecnologias avançadas de IA para melhorar a recomendação de conteúdo, o envolvimento dos utilizadores, a segmentação de anúncios e a eficiência da monetização de anúncios, abrangendo plataformas como o Facebook, WhatsApp, Messenger e Threads. Os modelos de pesquisa de anúncios impulsionados por IA da empresa, os sistemas de recomendação de anúncios gerados e os modelos de classificação de anúncios ajudaram a aumentar a taxa de conversão de anúncios no Facebook e Instagram. O Threads do Instagram também está a crescer rapidamente, com mais de 350 milhões de utilizadores ativos mensais no final do primeiro trimestre. Em breve, o Threads trará novas fontes de receita para a empresa.

Outra vantagem significativa é o ecossistema Llama de código aberto da Meta. O modelo Llama tem sido amplamente utilizado por desenvolvedores, que muitas vezes são participantes chave nas decisões de adoção de tecnologia empresarial.

A Meta planeia investir entre 66 mil milhões e 72 mil milhões de dólares na expansão da capacidade de IA generativa no ano de 2025, alocando recursos para servidores, redes e centros de dados. A empresa planeia aumentar ainda mais o investimento na capacidade dos centros de dados de IA em 2026. Espera-se que estes investimentos na capacidade de infraestrutura de IA sejam altamente lucrativos, à medida que a empresa começa a utilizar em maior escala as suas capacidades internas de IA para reforçar o seu negócio principal; cada esforço contribuirá para o sucesso futuro.

No entanto, a Meta também enfrenta riscos significativos. Seu negócio de publicidade digital depende fortemente das condições econômicas gerais. Ao mesmo tempo, sob pressão competitiva, os altos gastos de capital relacionados à IA podem prejudicar a rentabilidade da empresa no curto prazo. Mas não há dúvida de que o potencial de longo prazo para expandir a infraestrutura de IA e o ecossistema Llama continua a ser atraente.

O índice preço-lucro das ações da Meta é de cerca de 28,5 vezes os lucros futuros. Embora não seja barato, considerando a forte situação financeira, a vantagem competitiva em torno do ecossistema de aplicativos e da infraestrutura de IA, bem como o compromisso de devolver valor aos acionistas, parece uma escolha sábia comprar essas ações agora.

No entanto, lembre-se de que este artigo não constitui um conselho de investimento, ok? Se tiver alguma ideia, sinta-se à vontade para deixar um comentário e discutir! 😄