É possível comprar e vender em circuit breaker do mercado de ações? Análise e estratégias de investimento para aumentos e quedas.

Os termos “Aumento” e “cair” no mercado de ações são muito familiares para nós, investidores. Sempre que vemos o preço das ações apresentando uma linha reta, ou é vermelho brilhante ou verde ofuscante, nosso humor também oscila drasticamente. Que mecanismos de mercado estão escondidos por trás dessa extrema Flutuação de preços? Como devemos responder a essa situação?

Aumento e cair é o que?

Em termos simples, “Aumento” é quando o preço das ações já atingiu o ponto mais alto permitido para o dia, enquanto “cair” é quando cai até o ponto mais baixo. Tomando como exemplo o mercado de ações de Taiwan, a flutuação do preço das ações é limitada a 10% para mais ou para menos em relação ao preço de fechamento do dia anterior. Supondo que a TSMC fechou a 600 yuan ontem, hoje o máximo que pode atingir é 660 yuan, e o mínimo não pode ser inferior a 540 yuan.

Quando o preço das ações atinge este teto ou piso, o gráfico de tendência se torna uma linha reta. No mercado de ações de Taiwan, as ações em alta são exibidas com fundo vermelho, enquanto as ações em queda têm fundo verde. Neste momento, a situação das ordens de compra e venda é muito óbvia: quando em alta, as ordens de compra estão na fila aguardando para serem executadas, quase não há ordens de venda; quando em queda, é exatamente o oposto, as ordens de venda estão cheias, enquanto as ordens de compra são escassas.

É possível negociar durante os limites de aumento e queda?

Este é um equívoco comum. Na verdade, durante um aumento ou uma queda de preço, ainda é possível fazer ordens, apenas as oportunidades de execução são diferentes:

Aumento de limite:

• Comprar? Pode, mas fique na fila, tem um monte de gente na frente.
• Vender? Transações fáceis, porque há compradores como peixes no rio.

cair limite:

• Comprar? Transação imediata, o vendedor não consegue obter.
• Vender? É necessário esperar na fila, as ordens de venda à frente são assustadoramente numerosas.

Por que ocorrem aumentos e quedas limites?

Aumento limite causas comuns:

1. Mensagens positivas: Resultados financeiros brilhantes, conseguir grandes contratos, políticas favoráveis
2. Temas populares: IA, carros elétricos e outras oportunidades
3. Quebra técnica: O preço das ações ultrapassou uma zona de resistência chave
4. Chips bloqueados: investidores estrangeiros e institucionais comprando muito, ou os principais agentes elevando intencionalmente.

Causas comuns de cair no limite:

1. Mensagens negativas: resultados financeiros decepcionantes, falhas da empresa, recessão da indústria
2. Emoção de pânico: risco sistêmico devido a surtos de pandemia, crises bolsistas internacionais, etc.
3. Venda de grandes volumes: despejo após alta, liquidação de financiamento
4. Colapso técnico: cair abaixo da linha de suporte importante

Eu vi com meus próprios olhos várias ações de pequeno porte sendo manipuladas por grandes investidores. Primeiro, eles puxam várias vezes a Aumento para atrair investidores de varejo, depois, de repente, despejam as ações, fazendo o preço despencar. Os investidores de varejo não têm nem tempo de reagir e acabam sendo presos. Esse método é testado e aprovado, mas sempre há novos investidores ingênuos que aparecem.

Diferenças entre os mercados de ações de Taiwan e dos EUA

O mercado de ações de Taiwan tem um limite de 10% para flutuação, enquanto o mercado de ações dos EUA adota um mecanismo de interrupção:

Mecanismo de interrupção do mercado de ações dos EUA:

• Interrupção do mercado: o S&P 500 cai 7% e é interrompido por 15 minutos, cai 20% e o mercado fecha diretamente.
• Interrupção de ações individuais: Suspensão de negociação por um período de tempo devido a flutuações excessivas em um curto espaço de tempo.

Os dois sistemas têm suas vantagens e desvantagens. O limite de flutuação das ações de Taiwan pode prevenir flutuações extremas, mas às vezes acaba prolongando o sentimento de pânico por vários dias; o mecanismo de interrupção do mercado das ações dos EUA oferece espaço para a calma do mercado, mas a flutuação pode ser mais intensa.

A estratégia de investimento durante o aumento e a queda

1. Mantenha a calma e analise de forma racional: Não deixe que as emoções o conduzam. Um aumento no limite não significa que você deve perseguir, e uma queda no limite também não é necessariamente uma boa oportunidade para aproveitar. É preciso analisar as razões por trás disso e julgar se é uma flutuação de curto prazo ou uma mudança de tendência a longo prazo.

2. Atenção às ações relacionadas: Quando uma ação tem aumento ou queda acentuada, outras empresas da mesma cadeia industrial frequentemente também são afetadas. Quando a TSMC atinge o limite de alta, pode-se observar sua cadeia de suprimentos; quando uma ação de biotecnologia despenca, outras ações similares podem também ser prejudicadas.

Eu já persegui cegamente uma ação de design de IC após um aumento, e no dia seguinte ela abriu alta e caiu, os principais já aproveitaram o pico para vender. Essa lição me fez entender que negociar de forma emocional só fará de mim um caixa eletrônico para os outros.

Ao enfrentar o limite de aumento e queda, o mais importante é compreender a essência do mercado, sem se deixar enganar pelas flutuações de curto prazo. Às vezes, a melhor decisão pode ser não fazer nada e observar a situação. Afinal, neste mercado, quem se apressa a entrar geralmente é o último a ser apanhado.