O que significa liquidação? Por que pode ocorrer a liquidação? Como evitar a liquidação durante investimentos e negociações? 【Novato informações essenciais sobre investimentos e negociações】

Question

Quando o mercado está em flutuação intensa, um descuido pode levar à rápida evaporação do capital, podendo até resultar em perdas - esse é o temido “liquidação”. Isso não só pode fazer com que você perca todo o seu capital, mas também pode deixá-lo endividado! Como ocorre a liquidação? Por que operações com alta alavancagem são especialmente perigosas? E como fazer parar a perda a tempo e evitar perdas severas? Este artigo irá analisar tudo isso, ajudando você a proteger o dinheiro que trabalhou arduamente para ganhar!

O que significa liquidação? Por que pode ocorrer liquidação?

“Liquidação” refere-se à situação em que, ao julgar erroneamente a direção do mercado, você tem prejuízos a ponto de não ter nem mesmo margem suficiente, sendo forçado a encerrar suas posições. Em termos simples, quando a tendência do mercado é contrária à sua expectativa e seus fundos (valor líquido) caem abaixo do limite mínimo de margem exigido pela plataforma de negociação, o sistema automaticamente forçará o fechamento de todas as suas posições, não lhe dando qualquer oportunidade de recuperação; essa situação é chamada de “liquidação”.

Por que será que a liquidação acontece?

A sua direção de negociação é oposta à tendência do mercado
O valor da perda excede a margem (o patrimônio líquido está abaixo da margem de manutenção)

Cuidado com essas operações que podem ser sujeitas a liquidação!

Alavancagem excessiva

O uso de uma alavancagem excessiva é a causa mais comum de liquidação. A negociação alavancada é como uma espada de dois gumes; embora possa amplificar os lucros, o risco também aumenta exponencialmente. Por exemplo, se você usar 100 mil yuan de capital para operar um produto financeiro com uma alavancagem de 10 vezes, isso equivale a operar uma posição de 1 milhão de yuan. Nesse momento, se o mercado se mover 1% na direção oposta, seu capital perderá 10%; se a flutuação do mercado chegar a 10% na direção oposta, é muito provável que enfrente a perda total da margem, sendo solicitado um depósito adicional que o fará duvidar da vida, e até mesmo enfrentar a situação de liquidação.

Muitos investidores inicialmente acreditam que conseguem controlar o risco, mas as flutuações do mercado muitas vezes ocorrem mais rapidamente e de forma mais intensa do que o esperado. Recomenda-se que todos avaliem cuidadosamente ao operar, não deixando que a alavancagem se torne um obstáculo na jornada de investimento.

Mentalidade teimosa, relutância em admitir perdas

Este também é um dos erros que os investidores de varejo costumam cometer, mantendo a mentalidade de “só mais um momento e vai haver uma recuperação…”, e acabam enfrentando uma queda acentuada no mercado, com a Gate a liquidar diretamente a posição ao preço de mercado na abertura, causando perdas muito além do esperado.

Ignorar os custos ocultos

Essas operações comuns incluem: day trading não realizado, como esquecer de deixar uma posição que requer margem adicional, e ser liquidado no dia seguinte devido a um gap. Ou o vendedor de opções, que enfrenta um aumento repentino na volatilidade (como eventos políticos significativos), com requisitos de margem que dobram de repente.

Armadilha de falta de liquidez

Ao negociar ativos pouco comuns ou em horários não convencionais, é fácil encontrar uma grande diferença entre os preços de compra e venda, e o preço de execução das ordens de parar a perda pode ser absurdo, por exemplo, se inicialmente se queria parar a perda a 100 euros, mas no mercado só há quem aceite a ordem a 90 euros.

Evento de cisne negro

Por exemplo, a pandemia global de 2020, o conflito Rússia-Ucrânia, etc., podem levar a situações de quedas consecutivas, onde até as plataformas de negociação podem não conseguir fechar posições a tempo, o que pode resultar na exaustão da margem e até mesmo em dívidas, enfrentando assim o risco de liquidação.

Risco de liquidação de diferentes ativos

A diferença de risco de liquidação entre diferentes produtos de investimento é muito grande! Os novatos que estão apenas entrando no mercado não precisam se preocupar excessivamente, nem todos os investimentos farão você perder tudo da noite para o dia; escolher os ativos e estratégias adequados é fundamental para investir com tranquilidade.

criptomoeda liquidação

Devido à flutuação intensa do mercado, as criptomoedas podem ser consideradas uma zona de alto risco para liquidação. Já houve casos em que o Bitcoin oscilou 15% para cima e para baixo em um curto espaço de tempo, levando a maioria dos investidores da rede a enfrentar liquidações. Vale ressaltar que, quando os investimentos em criptomoedas enfrentam liquidações, não apenas a margem é completamente perdida, mas até mesmo as moedas que você comprou desaparecem.

liquidação

O comércio de margem de câmbio é um jogo típico de operar com um pequeno capital e grandes fundos! Muitos investidores taiwaneses gostam de usar alavancagem no comércio de câmbio, pois assim podem entrar com uma margem menor. Mas antes de discutir a liquidação, os novatos precisam entender os seguintes conceitos:

Existem três tipos de tamanhos de contratos:

Lote padrão: 1 lote
Mini lote: 0.1 lote
Micro lote: 0.01 lote (mais adequado para iniciantes praticarem)

Método de cálculo da margem:

Margem = ( valor do contrato × número de lotes ) ÷ multiplicador de alavancagem

Exemplo: suponha que usamos uma alavancagem de 20x para abrir uma posição de 0,1 lotes em um par de moedas (supondo que o valor seja 10.000 dólares)

➤ Margem necessária = 10.000 ÷ 20 = 500 dólares

Quando a razão de margem disponível na sua conta cair abaixo do nível mínimo definido pela plataforma (geralmente 30%, deve confirmar as regras específicas de cada plataforma de negociação), a plataforma realizará a liquidação, vulgarmente conhecida como “corte”.

Por exemplo: saldo da conta de 500 dólares, mas uma perda de 450 dólares, restando apenas 50 dólares na conta. O sistema irá automaticamente fechar a posição, esta é a situação de liquidação.

ações liquidação

A negociação de ações à vista “não será” sujeita a liquidação

Comprar ações à vista (usando 100% de capital próprio) é a forma mais segura, pois mesmo que o preço das ações caia a zero, a perda se limita ao capital investido, não havendo dívidas com a plataforma de negociação.

Mas “financiamento” e “day trading” podem enfrentar liquidação!

Financiamento de compra de ações (pedir dinheiro emprestado à plataforma de negociação): se a taxa de manutenção cair abaixo de 130%, receberá uma “notificação de chamada de margem”; se não adicionar os fundos necessários, será sujeita a liquidação (por exemplo, usar 600 mil do seu próprio capital para comprar 1 milhão em ações, e se o preço das ações cair cerca de 20%, atingirá o padrão de chamada de margem).
Falha na negociação intradiária (não conseguir liquidar no mesmo dia e se tornar uma posição aberta): se no dia seguinte a abertura do mercado for uma queda máxima e não for possível vender, a plataforma realizará uma liquidação forçada, e se a margem for insuficiente, será liquidada.

Conselhos para super novatos:

1️⃣ Comece a praticar com “ações à vista”: compre ações com fundos ociosos, pelo menos não acordará de repente com uma liquidação.

2️⃣ Fique longe de “produtos alavancados”: futuros, negociação de contratos e outros produtos de alto risco devem ser tentados apenas após adquirir experiência.

3️⃣ Adotar uma estratégia sólida: investir regularmente em quantias fixas é cem vezes mais seguro do que operar com todo o capital.

Se ainda quiser tentar a negociação de contratos:

1️⃣ Comece com micro lotes: tente 0,01 lotes para se familiarizar lentamente com o mercado

2️⃣ Use a alavancagem com cautela: os novatos devem manter o múltiplo de alavancagem abaixo de 10x

3️⃣ Deve-se definir um parar a perda: nunca lute contra o mercado!

Como usar ferramentas de gestão de risco para prevenir liquidação

Ferramentas de gestão de risco são como um talismã para o trading, ajudando você a controlar de forma mais eficaz o momento de saída, definindo parar a perda e realizar lucros, evitando perdas significativas quando o mercado reverte repentinamente. Existem várias ferramentas disponíveis no mercado, e a seguir vou apresentar quais funcionalidades são mais úteis.

parar a perda

“parar a perda ( SL )” é configurar um “preço de liquidação automática”, que quando o preço das ações cai para o valor que você definiu, o sistema venderá automaticamente para você, evitando que as perdas se ampliem. Em contrapartida, “parar a perda ( TP )” é configurar um “preço de lucro automático”, que quando o preço sobe até o preço-alvo, vende automaticamente para obter lucro. Essas duas funções são extremamente importantes e podem ajudá-lo a controlar efetivamente o risco e evitar perdas significativas de uma só vez!

Quanto à relação risco-recompensa, em termos simples, significa que “o lucro deve ser maior que a possível perda para valer a pena”. Quanto menor a proporção, mais atraente é a negociação, como arriscar 1 euro para ganhar 3 euros, com menor risco e retornos mais estáveis.

Relação risco-recompensa = (preço de entrada - preço de parar a perda) / (preço de lucro - preço de entrada)

Como decidir os níveis de parar a perda e de lucro?

Os traders experientes normalmente definem as paradas de perda e lucro com base em linhas de suporte e resistência, médias móveis (MA) e outros indicadores técnicos. Se você é um iniciante, pode usar o simples e direto “método percentual”, como definir paradas de perda e lucro a 5% acima e abaixo do preço de compra, assim você não precisa ficar preocupado o dia todo monitorando o mercado, a parada de perda é a parada de perda, o lucro é o lucro, simples e claro!

Proteção de saldo negativo

Sob exigências regulamentares, o mecanismo de proteção contra saldo negativo é uma medida de segurança que a plataforma de negociação deve fornecer a todos os usuários que realizam negociações alavancadas. Em resumo, isso significa que você só perderá os fundos em sua conta e não ficará endividado com a plataforma de negociação. Mesmo que você realmente perca até o fundo, as perdas restantes serão arcadas pela plataforma. No entanto, alguns corretores, para evitar os enormes riscos trazidos por alta alavancagem, reduzirão proativamente o multiplicador de alavancagem disponível antes de enfrentar um evento de mercado significativo. Este mecanismo de proteção é principalmente para cuidar dos investidores novatos, permitindo que os iniciantes tenham espaço para cometer erros.

O investimento tem ganhos e perdas, os investidores devem ser mais cautelosos ao realizar operações com alavancagem, a fim de evitar perdas que levem a uma liquidação da conta. Antes de realizar qualquer operação, deve-se compreender plenamente os conhecimentos de negociação e utilizar adequadamente as ferramentas de gestão de risco para definir os limites de parar a perda e de lucro, a fim de facilitar o planejamento de investimentos a longo prazo.

Perguntas frequentes

Qual é a diferença entre liquidação e liquidar?

A liquidação e o colapso têm conceitos básicos semelhantes, e muitos investidores consideram ambos como a mesma situação. Para detalhar, a pequena diferença é que a liquidação geralmente resulta em perdas até uma taxa específica, variando um pouco de acordo com a taxa de margem disponível definida por cada plataforma de negociação. O colapso, por outro lado, refere-se a quando o preço do mercado apresenta um gap que impede a plataforma de reagir a tempo, resultando em uma exaustão total da margem, podendo até exigir empréstimos adicionais. Portanto, o colapso pode ser equivalente à liquidação, mas a liquidação não é completamente equivalente ao colapso; no entanto, os investidores de hoje geralmente consideram ambos como a mesma situação.

Fechar posição e liquidação têm alguma diferença?

Fechar posição é quando o investidor escolhe encerrar a posição com base no preço de parar a perda ou de lucro. Já a liquidação ocorre quando uma flutuação intensa no mercado leva à insuficiência de margem do investidor, resultando na liquidação forçada da posição pela plataforma de negociação.