INR/USD Continua Tendência Ascendente Enquanto os Mercados Aguardam Dados do PMI Flash de Agosto

• A Rupia Indiana fortalece para cerca de 87,10 em relação ao Dólar dos EUA na abertura do mercado, antecedendo a divulgação dos dados preliminares do PMI Índia-EUA para agosto.
• O Simpósio de Jackson Hole será um fator crucial que influenciará o par INR/USD.
• Investidores estrangeiros mantêm a sua tendência de reduzir posições em ações indianas.

A Rupia Indiana (INR) estende a sua apreciação em relação ao Dólar dos EUA (USD) pela quarta sessão de negociação consecutiva na quinta-feira. O par INR/USD sobe para aproximadamente 87,10, uma vez que o anúncio do Primeiro-Ministro Narendra Modi sobre reformas do Imposto sobre Bens e Serviços (GST) no Dia da Independência reforçou a confiança dos investidores, sugerindo que o Banco da Reserva da Índia (RBI) pode evitar adotar uma estratégia agressiva de afrouxamento monetário.

Durante o seu discurso de 15 de agosto, o Primeiro-Ministro da Índia, Modi, revelou planos para implementar o GST 2.0, que visa reduzir impostos sobre bens para estimular o consumo. O impacto tem sido evidente nos mercados de ações indianos, com ganhos significativos observados desde o anúncio. O Nifty 50 disparou quase 1,5% para cerca de 25.070, atingindo um novo pico de quatro semanas de aproximadamente 25.150.

Apesar do forte desempenho do Nifty 50, os investidores internacionais têm consistentemente reduzido a sua exposição aos mercados acionários indianos. Apenas em agosto, os Investidores Institucionais Estrangeiros (FIIs) venderam ações indianas no valor de Rs. 25,375.01 crores. O dia de negociação mais recente viu os FIIs venderem ações avaliadas em Rs. 1,100.09 crores.

Entretanto, os participantes do mercado aguardam ansiosamente a divulgação dos dados do Índice de Gestores de Compras do setor privado flash (PMI) para agosto, tanto da Índia quanto dos Estados Unidos, agendada para publicação mais tarde no dia.

Os investidores irão analisar de perto os números do PMI da Índia para avaliar o impacto das tarifas impostas pelos EUA no sentimento empresarial e nas encomendas de exportação.

O relatório PMI Global da S&P dos EUA é esperado indicar um crescimento modesto na atividade empresarial geral. As previsões sugerem que o PMI de Manufatura pode cair para 49,5, em comparação com os 49,8 de julho, indicando uma contração mais rápida na atividade. Da mesma forma, espera-se que o PMI de Serviços diminua para 54,2, em comparação com a leitura anterior de 55,7.

Principais Movimentos de Mercado: Rupee Indiano Ganha Terreno Contra o Dólar dos EUA

• Os participantes do mercado antecipam uma tendência maioritariamente lateral no par INR/USD enquanto aguardam o discurso do Presidente da Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, no Simpósio de Jackson Hole na sexta-feira.
• Neste momento, o Índice do Dólar dos EUA (DXY), que mede o valor do Dólar em relação a um conjunto de seis moedas principais, está a negociar dentro de uma faixa estreita em torno de 98,25.
• Os investidores vão analisar o discurso de Powell da Fed em busca de indicações sobre possíveis cortes nas taxas de juro na próxima reunião de setembro.
• A ferramenta CME FedWatch indica atualmente uma probabilidade de aproximadamente 85% de que o Fed reduzirá as taxas de juro em 25 pontos base (bps) para 4,00%-4,25% durante a reunião de setembro.
• De acordo com um relatório da Reuters, as atas da reunião de política monetária de julho do Federal Open Market Committee (FOMC) revelaram que a maioria dos oficiais, incluindo o presidente Jerome Powell, argumentou contra quaisquer ajustes na política monetária até que obtenham clareza sobre a extensão e a duração dos efeitos dos tarifas mais altas na inflação.
• As atas do FOMC também notaram que dois membros, a Governadora do Fed Michelle Bowman e Christopher Waller, apoiaram a necessidade de aliviar as restrições da política monetária, priorizando o arrefecimento das condições do mercado de trabalho em detrimento dos riscos de desestabilizar as expectativas de inflação dos consumidores.
• Numa evolução separada, o Presidente dos EUA Donald Trump desafiou mais uma vez a independência da Reserva Federal ao pedir a demissão da Governadora da Fed, Lisa Cook, depois que seus aliados políticos a acusaram de ter hipotecas em Michigan e na Geórgia. Em resposta, Cook afirmou que não tinha “nenhuma intenção de ser intimidada a renunciar” ao seu cargo no banco central, conforme relatado pelo Wall Street Journal (WSJ).

Análise Técnica: INR/USD Sobe Acima da EMA de 20 dias

O par INR/USD valorizou-se pelo quarto dia de negociação consecutivo. A tendência de curto prazo do par tornou-se altista, uma vez que está a negociar acima da Média Móvel Exponencial de 20 dias (EMA), que está atualmente situada em torno de 87,28.

O Índice de Força Relativa de 14 dias (RSI) está a aproximar-se de 60,00. Um movimento sustentado acima deste nível pode sinalizar um maior impulso de alta.

Olhando para frente, a alta de 28 de julho perto de 86,55 pode servir como um nível de resistência chave para o par. Por outro lado, a baixa de 11 de agosto em torno de 87,90 pode agir como um suporte significativo.

Perguntas Frequentes sobre a Rupia Indiana

Quais são os principais fatores que influenciam a Rúpia Indiana?

A Rúpia Indiana (INR) é altamente responsiva a vários fatores externos. Estes incluem o preço do petróleo bruto (dada a forte dependência da Índia das importações de petróleo), o valor do Dólar dos EUA (uma vez que a maior parte do comércio internacional é conduzido em USD), e o nível de investimento estrangeiro. Além disso, a intervenção direta do Banco da Reserva da Índia (RBI) nos mercados de câmbio para manter a estabilidade da taxa de câmbio, juntamente com as taxas de juros definidas pelo RBI, desempenham papéis cruciais na influência do valor da Rúpia.

Como as decisões do Banco da Reserva da Índia afetam a Rupia Indiana?

O Banco de Reserva da Índia (RBI) participa ativamente nos mercados de câmbio para manter uma taxa de câmbio estável, facilitando o comércio internacional. Além disso, o RBI se esforça para manter a taxa de inflação em seu alvo de 4% ajustando as taxas de juros. Taxas de juros mais altas geralmente fortalecem a Rúpia, em parte devido ao mecanismo de 'carry trade', onde os investidores tomam emprestado em países com baixas taxas de juros para investir em moedas de maior rendimento, lucrando com a diferença das taxas de juros.

Quais fatores macroeconômicos impactam o valor da Rupia Indiana?

Vários fatores macroeconômicos influenciam o valor da Rupia, incluindo inflação, taxas de juros, taxa de crescimento econômico (PIB), balança comercial e influxos de investimento estrangeiro. Uma taxa de crescimento mais alta pode atrair mais investimento do exterior, aumentando a demanda pela Rupia. Uma balança comercial melhor tende a fortalecer a moeda ao longo do tempo. Taxas de juros reais mais altas (taxas nominais menos inflação) também beneficiam a Rupia. Um ambiente de mercado de maior risco pode levar a maiores influxos de Investimento Direto e Indireto Estrangeiro (IDE e IIE), apoiando ainda mais a Rupia.

Como é que a inflação afeta a Rupia Indiana?

Geralmente, a inflação mais alta, especialmente se exceder a de pares econômicos da Índia, impacta negativamente a moeda, pois reflete a desvalorização através da superoferta. A inflação também aumenta os custos de exportação, levando a mais Rúpias a serem vendidas para comprar importações estrangeiras, o que é prejudicial para o valor da Rúpia. No entanto, a inflação mais alta frequentemente leva o Banco da Reserva da Índia (RBI) a aumentar as taxas de juros, o que pode ser positivo para a Rúpia devido ao aumento da demanda por parte de investidores internacionais. Por outro lado, a inflação mais baixa tende a ter o efeito oposto na moeda.