Recentemente, o Banco Central Europeu (BCE) tem promovido com mais vigor o projeto do euro digital, destacando a necessidade de manter a prestação de serviços de sistema de pagamentos em eventos significativos. Para garantir isso, planeja-se criar uma arquitetura de troca distribuída, utilizando isolamento regional para prevenir falhas no sistema. Piero Cipollone indicou ao Parlamento Europeu que o euro digital será um importante complemento ao dinheiro em papel, devendo fornecer uma forma de pagamento digital segura e amplamente aceita.

Piero Cipollone mencionou que os pagamentos digitais são cada vez mais comuns na vida cotidiana, mas também são suscetíveis a riscos geopolíticos, falhas operacionais e ataques cibernéticos. Por exemplo, os incidentes de destruição do cabo submarino no Golfo da Finlândia durante tempestades e os apagões em Espanha e Portugal mostram a necessidade de resiliência do sistema. O euro digital pode fornecer segurança e estabilidade adicionais nessas situações.

No projeto apresentado pelo BCE ao Parlamento Europeu, propõe-se reforçar a arquitetura de negociação distribuída do euro digital e configurar pelo menos três servidores independentes em diferentes regiões para garantir a continuidade do serviço. A aplicação do euro digital contará com o apoio do BCE, permitindo aos usuários alternar entre vários fornecedores de pagamento, mesmo em caso de ataques cibernéticos ou interrupções em bancos individuais, garantindo assim a circulação de fundos. Além disso, a aplicação também inclui uma funcionalidade de pagamento offline, assegurando que as transações possam ser realizadas mesmo durante interrupções na rede.

Cipollone também apontou que a inclusão financeira é outro aspecto importante do euro digital, que irá atrair aqueles cidadãos que estão excluídos ou enfrentam barreiras de uso no domínio digital. Para isso, o BCE realizou pesquisas com usuários, abrangendo grupos de consumidores vulneráveis e digitalmente excluídos, a fim de projetar interfaces adaptáveis, como comandos de voz, exibição em fonte grande e processos operacionais simplificados.

O plano do BCE menciona que entidades nacionais como correios, bibliotecas e governos locais podem fornecer suporte ao cliente especializado para ajudar os cidadãos a acessar serviços digitais. Embora o plano oficial tenha sido detalhado, alguns parlamentares ainda têm reservas em relação à mitigação de riscos, preocupando-se com o fato de que contas digitais sem risco possam retirar depósitos do setor comercial. Eles levantaram questões, como se os limites de conta seriam cancelados em tempos de crise. O BCE respondeu que os limites serão decididos com base em análises aprofundadas e mencionou que, em situações de emergência, usuários astutos podem usar stablecoins apoiadas pelos EUA para transferências de fundos.

Alguns deputados expressaram preocupações sobre o impacto do euro digital na privacidade e na concorrência com soluções de pagamento privadas. Cipollone afirmou que padrões abertos permitirão que empresas privadas desenvolvam serviços avançados. Os bancos que emitirem o euro digital também receberão compensações pelos serviços.

O Banco Central Europeu reiterou que as moedas digitais visam reforçar a resiliência do sistema de pagamentos europeu, e não substituir o dinheiro em espécie. Alguns funcionários mencionaram mudanças na situação internacional, como a aprovação da lei GENIUS nos Estados Unidos, que demonstram ainda mais a necessidade de um sistema sólido de moeda digital na zona do euro.

É digno de nota que certos grupos bancários dos EUA estão a pressionar o Congresso para endurecer a lei GENIUS, a fim de impedir que os emissores de stablecoins ofereçam retornos semelhantes a juros. Eles alertam que, se as regras não forem rigorosas, até 6,6 trilhões de dólares podem ser transferidos de depósitos tradicionais para stablecoins, o que pode reduzir o mercado de empréstimos e aumentar as taxas de juro. A lei GENIUS atualmente regula que os emissores não podem pagar juros, mas os bancos apontam que a lei não abrange completamente as exchanges de criptomoedas, o que pode criar uma lacuna legal para receitas de agência. Eles mencionam que stablecoins como USDC e USDT oferecem retornos de taxa de juros através de exchanges, o que constitui uma concorrência desleal para depósitos e fundos do mercado monetário.