O ETF iShares Semiconductor vale a pena investir a longo prazo?

SourceMotley_fool

6 Set 2025 12:15

Pontos chave

• O ETF iShares Semiconductor superou o mercado nos últimos cinco anos.
• Este fundo concentra-se nas ações de semiconductores líderes, incluindo os principais fabricantes de chips.
• É um investimento que tem sido volátil ao longo do tempo, e essa tendência provavelmente continuará.

Se você deseja investir em inteligência artificial (IA), mas não sabe o que comprar, os fundos negociados em bolsa (ETF) podem simplificar esse processo. Encontrar um ETF que siga as principais ações de chips pode ser uma maneira eficaz de investir em tecnologia, sem precisar tentar selecionar vencedores individuais. É mais simples do que acompanhar diversas ações e monitorar constantemente seu desempenho.

Um ETF de semicondutores que tem se destacado nos últimos anos é o iShares Semiconductor ETF (NASDAQ: SOXX). Ele teve um crescimento de mais de 130% nos últimos cinco anos, superando o S&P 500, que aumentou apenas 82% nesse período.

Mas com as ações de semicondutores que subiram tanto nos últimos anos e muitas delas sendo negociadas a valorizações astronômicas, este ETF ainda pode ser um bom investimento a longo prazo hoje?

O fundo não é muito diversificado, mas inclui os principais atores.

O ETF iShares Semiconductor concentra-se no investimento em empresas americanas envolvidas no design, distribuição e fabricação de semicondutores. Isso permite que os investidores tenham exposição a vários tipos de ações que podem beneficiar do boom da IA.

Existem 30 posições no ETF, incluindo Advanced Micro Devices (AMD), Nvidia e Broadcom. Com cerca de 10%, a AMD representa a maior posição do fundo. O fundo não é fortemente diversificado, o que pode desagradar aos investidores avessos ao risco, mas se o seu objetivo é acompanhar as empresas líderes na área de semicondutores, então este ETF pode ser uma excelente opção a considerar.

Os investidores devem esperar volatilidade

No setor tecnológico, os ciclos de expansão e recessão são inevitáveis. Atualmente, com um mercado em efervescência devido à IA e muitas ações sendo negociadas a valorizações elevadas, o risco de uma correção futura é significativo, especialmente se os gastos relacionados à IA desacelerarem. O ETF iShares Semiconductor apresenta um múltiplo preço/lucro médio de 36, muito superior à média do S&P 500, que é de 25.

O ETF também apresenta um beta médio de cerca de 1,6 nos últimos três anos, o que significa que seus movimentos são muito mais pronunciados do que os do mercado global. Portanto, não é um investimento adequado para investidores que buscam estabilidade e que não se sentem à vontade com fortes flutuações de valor.

Este ETF é um bom investimento para o seu portfólio?

Se você é um investidor orientado para o crescimento que deseja estar exposto às principais ações de semicondutores envolvidas em IA, então este é um ETF a considerar para o seu portfólio. Sua taxa de administração de 0,34% não é terrivelmente alta, e em troca você tem acesso a ações tecnológicas de primeira linha com um enorme potencial de crescimento para os próximos anos.

O risco, no entanto, é que a curto prazo, pode haver volatilidade, ou mesmo uma correção potencial se o entusiasmo em torno da IA começar a esfriar, especialmente se as empresas de tecnologia começarem a reduzir seus investimentos relacionados à IA.

Se você está confortável com essa incerteza e risco, e investe a longo prazo, isso pode constituir um ETF sólido para comprar e manter. À medida que as empresas integram a IA em mais de seus produtos e serviços e aproveitam os grandes modelos de linguagem, as ações de semicondutores devem experimentar um forte crescimento.

O potencial de valorização pode ser significativo ao longo dos anos, mas provavelmente haverá obstáculos pelo caminho, e é importante que você esteja preparado para a volatilidade. Desde que você esteja disposto a manter por vários anos, este ETF pode ser um investimento de crescimento óbvio a integrar no seu portfólio hoje.

Não tenho posição nas ações mencionadas. O investimento em semicondutores envolve riscos, e o desempenho passado não garante resultados futuros.