3 Ações Magníficas de Dividendos do S&P 500 Com Queda de Até 36% Para Comprar e Manter Para Sempre

Pontos-Chave

• A Verizon pode nunca oferecer muito em termos de crescimento de capital, mas seu alto rendimento de dividendos compensa isso.

• Você provavelmente nunca ouviu falar da Accenture, mas isso não significa que não valha a pena ter em sua carteira.

• As ações da Lockheed-Martin sofreram durante todo o ano sob o peso de manchetes negativas. Mas não ignore o panorama geral.

Nunca existe um momento ruim para comprar uma ótima ação. No entanto, certamente existem momentos melhores que outros. Se você puder investir em um título que vale a pena quando está “em promoção”, melhor ainda. Isso é especialmente verdadeiro para ações de dividendos, já que seu rendimento efetivo será maior se você entrar a um preço com desconto.

Com isso em mente, vamos analisar mais detalhadamente três magníficas ações de dividendos do S&P 500 com quedas de até 36% em relação às suas máximas, que você pode comprar hoje com planos de mantê-las para sempre.

1. Verizon Communications

Provavelmente não experimentarei nenhuma valorização significativa de capital com participação na Verizon. Seu negócio principal de serviços de telecomunicações sem fio está saturado atualmente, com a Pew Research relatando que 98% dos adultos americanos já possuem um celular. Enquanto isso, o número de linhas fixas ativas nos EUA continua diminuindo. Dados do CDC indicam que menos de 2% dos adultos agora são “apenas linha fixa”. E não são apenas as empresas que estão batendo à porta por serviços de linha fixa.

Mas se procuro renda de investimento acima da média imediata, a Verizon é um ótimo ponto de partida. A ação ainda está quase 30% abaixo do seu pico no final de 2019, elevando seu rendimento de dividendos para 6,2%. Vale destacar que esse dividendo foi aumentado todos os anos nos últimos 18 anos. Está tão perto de se tornar uma realeza dos dividendos que é improvável que essa sequência seja interrompida agora.

A Verizon também pode arcar com seus dividendos. Os $2,71 em pagamentos distribuídos ao longo dos últimos quatro trimestres são consideravelmente menores que os $4,69 por ação que a empresa deve reportar neste ano fiscal.

A única crítica à Verizon seria sua considerável dívida. Em junho, tinha $124 bilhões em obrigações de longo prazo, custando aproximadamente $6,6 bilhões em pagamentos de juros anualmente. Para ter uma perspectiva, o faturamento anual da empresa está na faixa de $136 bilhões, dos quais cerca de $20 bilhões se transformam em lucro líquido.

Ainda assim, a Verizon parece capaz de lidar com essa dívida. Não é motivo suficiente para evitar uma posição na potência sem fio, e os consumidores certamente não vão abandonar seus telefones celulares agora.

2. Accenture

A Accenture é uma das maiores e mais importantes empresas do mundo que você provavelmente nunca ouviu falar. A empresa de $158 bilhões fez negócios de $65 bilhões no último ano fiscal, transformando $7,7 bilhões disso em lucro líquido - um ano bastante típico, aumentando respeitavelmente (novamente) em relação aos resultados de 2023.

Mas o que ela faz? Um pouco de tudo que ajuda as empresas a terem melhor desempenho.

Frequentemente é rotulada como uma consultoria, o que não é uma descrição imprecisa. Mas esse termo subestima a profundidade e o escopo do que a empresa realmente oferece. Do planejamento estratégico ao marketing, suporte tecnológico e melhoria da eficiência operacional (e mais), a Accenture pode ajudar uma ampla gama de empresas a serem melhores no que fazem. Spotify, Gatorade, JPMorgan Chase, Microsoft e Uber Technologies são todos clientes, apenas para citar alguns.

O curioso sobre essa empresa - e atraente para investidores focados em renda - é o próprio modelo de negócios. Enquanto cerca de metade é impulsionada por taxas de consultoria que geralmente são relacionamentos únicos ou de curta duração, a outra metade é receita de “serviço gerenciado” que tende a ser gerada de forma recorrente e duradoura por clientes que preferem terceirizar trabalhos complexos para a Accenture. Esse fluxo de caixa previsível é ideal para qualquer entidade que paga dividendos regulares.

Então, se é uma empresa tão boa, por que a ação caiu 36% desde seu pico em fevereiro? Medo, principalmente. O mercado está preocupado que tarifas sufocantes e taxas de juros crescentes afetem a economia global, reduzindo gastos corporativos em serviços como consultoria e suporte tecnológico - serviços que a Accenture oferece. Essa preocupação é compreensível.

Porém, esse receio pode não ser justificado. A receita do último trimestre ainda cresceu 8% em relação ao ano anterior, e a empresa diz que espera aproximadamente o mesmo para o ano fiscal completo que termina este mês. Enquanto isso, analistas preveem crescimento semelhante - e igualmente lucrativo - para o próximo ano.

Os novos investidores entrarão enquanto o rendimento futuro da ação está em 2,3%. Não é muito, mas o dividendo subjacente cresce muito rapidamente. Cresceu 85% apenas nos últimos cinco anos.

3. Lockheed-Martin

Por fim, tem sido um ano difícil para os acionistas da Lockheed-Martin. A ação caiu 26% desde a máxima de outubro passado, com grande parte dessa fraqueza decorrente de uma redução drástica no número de caças F-35 fabricados pela Lockheed que o Departamento de Defesa decidiu comprar este ano (embora o interesse tenha começado a diminuir no ano passado devido a problemas de desempenho e, sim, o custo total do programa). Alguns aliados dos EUA também estão reconsiderando suas compras do caça de quinta geração por razões semelhantes, embora pelo menos alguns desses cancelamentos também possam ser resultado de tensões comerciais geopolíticas com os Estados Unidos.

Mas não leia demais nas manchetes. Embora o F-35 seja obviamente um centro de lucro importante a longo prazo para a empresa, ele representa menos de um terço do faturamento total, e grande parte dessa receita é impulsionada por contratos de manutenção que continuarão mesmo se a Lockheed vender menos desses aviões agora.

Enquanto isso, muitas outras armas da Lockheed-Martin ainda têm demanda crescente. Em março deste ano, por exemplo, o Exército dos EUA destinou até $5 bilhões adicionais para a compra de mísseis de ataque de precisão fabricados pela Lockheed, enquanto em julho a empresa anunciou que o tamanho de um contrato anterior para a compra de mísseis interceptadores de defesa de alta altitude havia sido expandido em mais de $2 bilhões.

O ponto é que os cancelamentos de pedidos de F-35 estão sendo razoavelmente bem compensados pela demanda por outros tipos de armamentos que podem ser mais relevantes no ambiente de ameaça atual. A empresa ainda espera uma receita de cerca de $74 bilhões em 2025, um aumento respeitável em relação ao faturamento do ano passado de $71 bilhões. Os analistas também preveem crescimento comparável para o próximo ano, reacendendo um forte crescimento dos lucros como resultado.

Mais importante para investidores focados em renda, a Lockheed-Martin ainda está fazendo mais do que o suficiente para continuar pagando seu dividendo, que agora foi aumentado em cada um dos últimos 22 anos. O rendimento futuro de dividendos da ação atualmente está em um sólido 2,9%, graças à recente fraqueza da ação.

Não demore se estiver interessado. O mercado pode em breve conectar todos os pontos discutidos acima.