Previsão do Preço do Ouro 2024/2025/2026: Analisando as Tendências do Preço do Ouro

O ouro manteve uma impressionante resiliência, apesar de aumentos acentuados no dólar dos EUA e nos rendimentos dos títulos, flutuando entre $1800-$2100 ao longo de 2023, com um retorno de 14% até o final de dezembro. Os movimentos do metal precioso continuam a ser desafiadores de prever devido a múltiplos fatores influenciadores – força do dólar, taxas de inflação, preços do petróleo, padrões de compra institucional e tensões geopolíticas no Oriente Médio.

Essas oscilações de preços criam oportunidades lucrativas para os traders de futuros. Vou explorar métodos eficazes para analisar os preços do ouro usando técnicas acessíveis para ajudar a prever movimentos potenciais para 2024-2026.

Preço Atual do Ouro e Previsão para 2025

A partir de setembro de 2024, o ouro continua sua tendência de alta após o corte significativo de 50 pontos base na taxa de juro pelo Federal Reserve na reunião do FOMC de setembro. Esta é a primeira mudança de política em quatro anos, refletindo o progresso em direção aos objetivos de pleno emprego e estabilidade de preços.

O sentimento do mercado favorece fortemente cortes contínuos, com a ferramenta FedWatch do CME Group indicando uma probabilidade de 63% de outra redução de 50 pontos base em breve – um aumento dramático em relação a 34% apenas uma semana atrás. Esta mudança decorre de relatórios que sugerem que o Fed pode tomar medidas mais agressivas para apoiar o crescimento econômico.

Com a recente redução da taxa, os preços do ouro provavelmente continuarão a subir além de $2,600 por onça nos próximos meses.

Para 2025-2026, os analistas preveem:

• 2025: A instabilidade geopolítica e cortes adicionais nas taxas podem fazer o ouro subir para $2400-$2600 por onça
• 2026: À medida que a política monetária se normaliza (taxas a 2-3%) e a inflação diminui abaixo de 2%, o papel do ouro pode mudar de proteção contra a inflação para ativo de refúgio seguro, podendo alcançar $2600-$2800 por onça

Por que Analisar as Tendências do Preço do Ouro?

O ouro teve flutuações dramáticas desde 2021. No início de 2021 e 2022, os preços ultrapassaram os $1,900 por onça antes de cair para $1,643.2 em 2022. Em 2023, os preços ajustaram 15% do pico de $2,075 para $1,800 antes de recuperar para $2,150, impulsionados pelo conflito Israel-Palestina, aumento dos preços do petróleo, preocupações com a inflação e expectativas de cortes nas taxas do Fed.

No início de 2024, o ouro estabilizou-se em torno de $2.000 antes de quebrar recordes, alcançando $2.148,86 em março e continuando a novos máximos durante a primeira metade do ano, atingindo um pico de $2.472,46 em abril.

Como uma mercadoria que pode substituir a moeda fiduciária, o ouro desempenha múltiplas funções:

• Proteção contra a inflação para fundos de investimento
• Ativo de reserva nacional contra recessão econômica
• Veículo de investimento popular nos mercados financeiros globais

Compreender a análise do preço do ouro ajuda a avaliar a saúde económica enquanto identifica oportunidades de negociação. Atualmente, o sentimento do mercado apresenta uma tendência de venda de 80% em comparação com 20% de compra, sugerindo que os investidores antecipam mais ajustes de preço antes de se comprometerem com compras.

História do Preço do Ouro (2019-2024)

2019: O ouro subiu quase 19% à medida que o Fed cortou taxas e comprou títulos do governo em meio à instabilidade global.

2020: O ouro subiu 25%, atingindo $2,072.5 em agosto a partir de $1,451 em março – um $600 aumento em apenas cinco meses – impulsionado pelo medo da pandemia e pacotes de estímulo.

2021: O ouro caiu 8% à medida que os bancos centrais apertaram as políticas monetárias para combater a inflação pós-pandemia. O fortalecimento do dólar (subiu 7% em relação às principais moedas) e o boom das criptomoedas pressionou ainda mais o ouro.

2022: Após ganhos iniciais devido à inflação e interrupções na cadeia de suprimentos, o ouro despencou à medida que o Fed aumentou as taxas sete vezes, tocando $1,618 em novembro antes de se recuperar para $1,823 até o final do ano.

2023: O ouro beneficiou das taxas de aumento mais lentas do Fed e das tensões no Médio Oriente, alcançando $2,150.

Primeira Metade de 2024: O ouro experimentou um crescimento notável, quebrando vários recordes. Começando janeiro a $2,041.20, teve uma breve queda para $1,991.98 em fevereiro antes de subir constantemente para $2,251.37 até 31 de março. Abril viu o ouro atingir um recorde histórico de $2,472.46, com preços permanecendo elevados a $2,441 em agosto – mais de $500 superiores ao ano anterior.

Previsão do Preço do Ouro 2025/2026

Várias instituições financeiras ofereceram previsões:

• J.P.Morgan prevê que o ouro ultrapasse os $2,300 por onça em 2025
• A Bloomberg Terminal prevê uma faixa de $1,709.47 a $2,727.94 para 2025
• Coinpriceforecast sugere que o ouro pode atingir $27,000 até 2026

Os principais fatores que influenciam estas previsões incluem:

Força do Dólar: Um dólar mais forte normalmente enfraquece o ouro. Monitorize relatórios económicos dos EUA como os dados de emprego e as folhas de pagamento não agrícolas.

Crescimento da Dívida Pública: O aumento dos níveis de dívida global e o aumento da oferta monetária podem levar bancos centrais como os da China e da Índia a comprar ouro agressivamente, criando escassez.

Políticas de Taxas de Juros: As reduções esperadas nas taxas irão subir os preços do ouro à medida que os investidores busquem proteção de valor.

Tensões Geopolíticas: Os conflitos em curso entre a Rússia e a Ucrânia e entre Israel e a Palestina impulsionam os preços do petróleo e a inflação, apoiando o ouro.

Métodos de Análise do Preço do Ouro

Indicador MACD

A Convergência e Divergência da Média Móvel utiliza EMAs de 26 períodos e 12 períodos com uma linha de sinal de 9 períodos para identificar sinais de momentum e reversão.

RSI (Índice de Força Relativa)

Este indicador de momentum identifica condições de sobrecompra ( acima de 70) e sobrevenda ( abaixo de 30). Procure por divergências regulares e ocultas entre a ação do preço e os movimentos do RSI para antecipar reversões.

Relatório COT

O relatório Compromisso dos Traders resume as posições longas/curtas na CME, revelando a direção do fluxo de dinheiro entre hedgers comerciais, grandes especuladores e pequenos traders.

Valor do Dólar Americano

O ouro normalmente move-se inversamente ao dólar. Quando o dólar enfraquece, os investidores frequentemente mudam para o ouro como uma reserva de valor mais segura.

Demanda de Ouro

A demanda industrial (tecnologia, joias), investimentos em ETF e compras de bancos centrais impactam significativamente os preços. Em 2023, a forte compra dos bancos centrais quase igualou os níveis recordes de 2022, compensando as saídas de ETF.

Produção de Mineração

A produção de ouro pode ter atingido o pico, uma vez que as minas de fácil acesso estão esgotadas. A extração mais profunda requer custos mais elevados para rendimentos em diminuição, apoiando preços mais altos.

Dicas de Investimento

• Escolha formas de investimento adequadas: Ouro físico a longo prazo para investidores conservadores com capital ocioso; derivados (futuros/CFDs) para aqueles com capital menor ou maior tolerância ao risco.

• O timing importa: Para investimentos a longo prazo, janeiro-junho geralmente oferece melhores pontos de entrada. Os traders de curto prazo devem esperar por tendências claras.

• Diversificar capital: Alocar apenas 10-30% do capital de investimento em ouro, dependendo da clareza da tendência e da confiança analítica.

• Gerenciar a alavancagem com cuidado: Novos traders devem aderir a uma relação de alavancagem de 1:2-1:5 para limitar o risco.

• Use stop losses: Sempre implemente ordens de stop loss para se proteger contra movimentos adversos de preços, e considere stops móveis para garantir lucros durante tendências favoráveis.

A perspetiva para o ouro permanece positiva para 2025-2026, apoiada por cortes esperados nas taxas da Fed e pela instabilidade geopolítica em curso. A negociação de margem bidirecional oferece vantagens neste ambiente, permitindo que os investidores lucrem com movimentos de preços tanto ascendentes como descendentes.