O preço das ações da HwaCom continua a disparar! A onda de aumento dos preços das memórias desencadeou um grande volume de transações, a minha observação.

O mercado de ações de Taiwan está atualmente em um forte aumento de posições longas, e o setor de memória se tornou um dos focos mais quentes do mercado. A ação da Winbond (2344) realmente capturou toda a minha atenção recentemente, com um volume de negociação explosivo de 311.200 ações no dia 11, alcançando diretamente o primeiro lugar em volume de negociação no mercado de ações de Taiwan, com um aumento intradiário superior a 4%, atingindo 25,7 yuans, estabelecendo uma nova alta em mais de um ano. Hoje, a abertura foi impressionante, começando em 26,15 yuans, e em apenas meia hora subiu para 26,55 yuans.

Eu acho que a lógica por trás dessa onda de aumento é muito clara. O mercado de memória de nicho está passando por uma onda impressionante de aumento de preços, com DDR4, SLC NAND e NOR Flash apresentando um aumento significativo nos preços desde o terceiro trimestre, e os preços dos contratos do quarto trimestre devem subir entre 20% e 50%. O preço do contrato da Winbond no terceiro trimestre já aumentou cerca de 60% em relação ao trimestre anterior, e espera-se que suba mais 20% no quarto trimestre, resultando em um aumento acumulado próximo a 90% em comparação com o ponto mais baixo do segundo trimestre! Esse padrão de escassez de oferta é definitivamente uma poderosa força que sustenta os preços das ações.

Do ponto de vista financeiro, a análise da instituição indica que a Winbond Electronics tem a possibilidade de reverter as perdas e retornar à trajetória de lucros. Isso é, sem dúvida, um estímulo para os investidores que estão há muito tempo em posições longas.

Os investidores estrangeiros também continuam a aumentar suas posições na Winbond, com um forte impulso de compra. Mas não posso deixar de perguntar, até quando essa onda de aumento pode continuar? Embora a temporada alta tradicional da indústria eletrônica esteja chegando e a demanda por memória continue aquecida, o mercado já está excessivamente otimista?

Afinal, a indústria de memória é frequentemente muito cíclica; a atual escassez de oferta pode se transformar em excesso de oferta em alguns trimestres. Além disso, num contexto de crescente incerteza econômica global, também há dúvidas sobre a continuidade da forte demanda por eletrônicos de consumo.

De qualquer forma, a Winbond é realmente um dos principais beneficiários desta onda de aumento dos preços da memória, mas os investidores devem permanecer cautelosos ao comprar em alta, uma vez que o preço das ações já acumulou um aumento considerável.