Análise das Perspectivas de Investimento em Energia Hidrogénio: Quebras Tecnológicas e Oportunidades de Mercado

Definição de ações de conceito de hidrogênio e panorama do mercado

As ações de empresas do conceito de energia de hidrogênio referem-se a empresas listadas que se dedicam à produção, armazenamento, transporte e desenvolvimento e aplicação de tecnologias relacionadas ao hidrogênio. O desempenho dessas ações apresenta uma certa correlação com os preços do petróleo, mas é mais influenciado por políticas de energia limpa e avanços tecnológicos.

De acordo com o relatório da Agência Internacional de Energia (IEA), a demanda global por hidrogênio deverá atingir 530 milhões de toneladas até 2050, mostrando um enorme potencial de mercado. Atualmente, 17 países ao redor do mundo já apresentaram estratégias completas de desenvolvimento de hidrogênio, incluindo grandes economias como China, Estados Unidos, Europa, Japão e Coreia do Sul, todos estabelecendo metas claras para o desenvolvimento do hidrogênio.

Análise Profunda da Cadeia de Indústria de Hidrogênio

A cadeia de indústria de hidrogênio pode ser dividida em três etapas principais:

1. Produção de Hidrogênio a Montante:
   • Hidrogênio cinza: produção de hidrogênio a partir de combustíveis fósseis tradicionais
   • Hidrogênio azul: Hidrogênio a partir de combustíveis fósseis + tecnologia de captura de carbono
   • Hidrogénio Verde: Produção de Hidrogénio a partir da eletrólise da água com energia renovável

No futuro, a proporção de hidrogênio verde deverá aumentar significativamente, tornando-se o principal método de produção de hidrogênio.

2. Armazenamento e Transporte no Meio：
   • Armazenamento e transporte de hidrogênio gasoso sob alta pressão
   • Armazenamento e transporte de hidrogênio líquido a baixa temperatura
   • Sistema de transporte por tubo

Os avanços na tecnologia de armazenamento e transporte terão um impacto direto no processo de comercialização da energia do hidrogênio.

3. Aplicações downstream:
   • Setor de transportes: veículos a hidrogênio, embarcações a hidrogênio, etc.
   • Indústria manufatureira: setores de alta intensidade energética como o aço e a química
   • Geração e armazenamento de energia: geração de hidrogênio, ajustamento de energias renováveis, etc.

Avaliação do valor de investimento

A partir de uma análise macroeconômica, as políticas de hidrogênio dos países estão sendo gradualmente implementadas, e o investimento em hidrogênio verde na fase upstream está a crescer significativamente. A nível micro, embora as perspectivas de desenvolvimento do hidrogênio sejam amplas, a volatilidade dos preços do petróleo a curto prazo pode ter um certo impacto nas ações relacionadas ao hidrogênio.

A avaliação geral indica que as ações relacionadas ao hidrogênio têm valor de investimento a longo prazo, mas os investidores devem prestar atenção especial aos seguintes fatores:

1. Curva de redução do custo de produção de hidrogênio verde
2. Avanços em tecnologias de armazenamento e transporte e na construção de infraestruturas
3. Taxa de penetração de mercado em aplicações downstream
4. Mudanças nas políticas energéticas globais e mecanismos de precificação do carbono

Sugestões de Estratégia de Investimento

Para investidores interessados em investir em ações de conceitos de hidrogênio, podem considerar as seguintes estratégias:

1. Focar em empresas líderes em tecnologia: Prestar atenção a empresas que tenham avanços significativos em eficiência de produção de hidrogênio, tecnologias de armazenamento e transporte ou desenvolvimento de células de combustível.

2. Estrutura de toda a cadeia industrial: Investindo em empresas líderes em diferentes elos, diversificando o risco e aproveitando as oportunidades de desenvolvimento da cadeia industrial como um todo.

3. Atenção às políticas regionais: Focar nas empresas relacionadas em países e regiões com estratégias de desenvolvimento de hidrogênio bem definidas e um forte apoio político.

4. Considerar o investimento em ETFs: como o Global X-Hydrogen ETF(HYDR), Direxion-Hydrogen ETF(HJEN), entre outros, pode-se participar do desenvolvimento de todo o setor com um risco relativamente baixo.

5. Combinação da transformação de empresas tradicionais de energia: Algumas empresas tradicionais de petróleo estão ativamente a entrar no negócio de hidrogénio, podendo tornar-se líderes do setor no futuro.

Os investidores devem escolher o modo de investimento adequado com base na sua capacidade de suportar riscos e nos seus objetivos de investimento. Ao mesmo tempo, é aconselhável acompanhar de perto as dinâmicas da indústria, os avanços tecnológicos e as mudanças nas políticas, ajustando a estratégia de investimento em tempo útil.