Guia de Investimento em Ações de Indústria Militar: Líderes de Indústria a Seguir

Recentemente, a tensão geopolítica global tem se intensificado, desde o conflito entre a Ucrânia e a Rússia até a guerra no Oriente Médio, a forma moderna de guerra passou de um confronto humano tradicional para um confronto de alta tecnologia. Essa mudança proporcionou oportunidades de desenvolvimento sem precedentes para as empresas de defesa, especialmente aquelas focadas em drones, mísseis de precisão e guerra da informação.

Como investidor que acompanha de perto a indústria de defesa, testemunhei o crescimento robusto deste setor. Os gastos militares de vários países aumentam ano após ano, especialmente os investimentos em sistemas de armas tecnológicas, que aumentaram significativamente. Isso se deve não apenas à escassez de recursos humanos na era da baixa natalidade, mas também ao fato de que novas armas podem alcançar uma maior eficácia operacional com menos baixas.

O que são ações de defesa?

Ações de defesa referem-se a empresas que fornecem produtos ou serviços para as forças armadas. De uma forma mais ampla, qualquer empresa que tenha relações comerciais com o Ministério da Defesa, ou cujos clientes tenham parcerias com o Ministério da Defesa, pode ser classificada como ações do conceito de defesa.

Mas eu acredito que os investidores devem prestar especial atenção à “proporção de defesa” das empresas. Algumas empresas, embora sejam chamadas de empresas de defesa, na verdade têm uma pequena proporção de negócios de defesa, e essas empresas podem não conseguir aproveitar totalmente os benefícios da indústria de defesa.

Análise das principais ações da indústria de defesa dos EUA

1. Lockheed Martin ( LMT )

Como o maior vendedor de armas do mundo, mais de 80% da receita da Lockheed Martin vem do governo dos EUA. Sistemas de armas conhecidos, como o F35, F16 e o helicóptero Black Hawk, são todos da empresa. Do ponto de vista de investimento a longo prazo, as ações da Lockheed Martin têm subido constantemente e apresentam um desempenho excelente.

2. Empresa雷神(RTX)

O segundo maior fornecedor de armas dos EUA, com produtos conhecidos como mísseis Patriot e mísseis de cruzeiro Tomahawk. No entanto, este ano, as ações da Raytheon apresentaram um desempenho fraco, principalmente devido a problemas de qualidade de peças em seu setor de aviação civil que resultaram em processos judiciais. Isso nos lembra que, mesmo gigantes da indústria militar, devem prestar atenção aos riscos fora de seu setor.

3. Northrop Grumman(NOC)

Quarta maior fabricante de armamentos do mundo e também o maior fabricante de radares. A empresa tem lucros estáveis, com dividendos crescendo de forma contínua durante 18 anos, e possui uma sólida vantagem tecnológica. Atualmente, está colaborando com os Estados Unidos no desenvolvimento da tecnologia de “dissuasão estratégica”, onde, mesmo sem guerras reais, os países continuarão a investir em orçamento de defesa por motivos de segurança.

4. Potência Geral (GD)

Um dos cinco maiores fornecedores de armas dos Estados Unidos, com produtos que cobrem as forças terrestres, marítimas e aéreas. O negócio civil é principalmente fornecer serviços de aviões privados para ricos. A receita da empresa é estável, não afetada pela volatilidade econômica, e o dividendo tem crescido continuamente por 32 anos, o que é extremamente raro entre as empresas americanas.

5. Boeing (BA)

Além de aviões civis, a Boeing é também um dos cinco principais fornecedores de armas. No entanto, nos últimos anos, os acidentes com o 737 MAX e a ascensão dos aviões comerciais chineses trouxeram uma enorme pressão para a Boeing. Acredito que as ações da Boeing são mais adequadas para compra em baixa do que para seguir a tendência de alta.

6. Caterpillar ( CAT )

Embora seja classificada como uma ação de defesa, na verdade menos de 30% da receita vem de equipamentos militares, sendo o principal negócio a fabricação de equipamentos industriais e agrícolas. Isso nos lembra que, ao investir nas chamadas “ações de defesa”, é necessário entender profundamente a sua composição real de negócios.

As ações da indústria de defesa de Taiwan merecem atenção

A situação no estreito de Taiwan tem sido sempre um foco de atenção global, e Taiwan também possui várias empresas de defesa de alta qualidade:

1. 雷虎科技(8033.TW) - De fabricante de modelos de controle remoto para fabricante de drones militares.
2. 漢翔(2634.TW) - A empresa opera em aviação militar e civil, com foco em aeronaves de treino e manutenção.

Por que as ações de defesa são dignas de investimento?

Citando a filosofia de investimento de Buffett, as ações de defesa têm três grandes vantagens:

1. Pista de corrida ultra longa que nunca se apaga - Os conflitos humanos nunca pararam, a demanda por exércitos é interminável.
2. A muralha é profunda o suficiente - Tecnologia militar avançada, barreiras de entrada elevadas, posição de liderança difícil de abalar
3. Os dividendos geopolíticos impulsionam o crescimento - Sob a tendência de politização regional global, os gastos militares de vários países continuam a aumentar.

Eu pessoalmente acredito que as empresas de defesa puras têm mais valor de investimento do que as empresas que são uma mistura de militar e civil. Afinal, empresas como a Raytheon e a Boeing, mesmo que a demanda militar aumente, os problemas do setor civil podem prejudicar o desempenho geral.

Um outro benefício de investir em ações de empresas de defesa é que essas empresas quase não falham. Isso ocorre porque seus principais clientes são os governos, e a relação entre eles é estreita; os governos geralmente não permitem que essas empresas estratégicas fechem.

Ao escolher ações do setor de defesa, recomendo considerar de forma abrangente a situação financeira da empresa, as tendências do setor, a geopolítica global e as mudanças no mercado civil para tomar decisões de investimento informadas.