Comprar ouro realmente pode manter o valor? Guia de investimento em ouro e riscos

O preço internacional do ouro continua a alcançar novos máximos históricos, ultrapassando a barreira dos 4000 dólares por onça, o que me faz pensar: agora, investir em ouro realmente pode preservar o valor?

Como um jovem investidor, estou curioso e cauteloso em relação a este antigo instrumento de investimento que é o ouro. A velha geração sempre diz "comprar ouro é uma forma de preservar o valor", mas, ao aprofundar meus estudos, percebo que a realidade não é tão simples assim.

A dualidade do ouro

O ouro realmente possui características de resistência à inflação. Revisando o surto da pandemia em 2020, os países imprimiram dinheiro de forma desenfreada, e o preço do ouro disparou de 1500 dólares para os atuais 4000 dólares. Especialmente recentemente, a política tarifária proposta por Trump gerou incerteza no mercado, o que impulsionou ainda mais o preço do ouro a novas máximas.

Mas o ouro também tem limitações óbvias. Como Buffett disse, o ouro não cria nenhum valor real, não gera dividendos ou juros. Nos últimos 50 anos, o ouro teve apenas dois mercados em alta evidentes, e no restante do tempo seu desempenho foi medíocre, com um retorno sobre o investimento realmente baixo.

Analisei a evolução do ouro e do índice S&P e descobri que não há uma correlação negativa significativa entre eles. Quando o mercado de ações cai, o ouro não necessariamente sobe, o que quebra a minha percepção original.

Comparação de Métodos de Investimento

Após a comparação, percebi que diferentes formas de investimento em ouro têm suas vantagens e desvantagens.

1. Ouro físico: embora seja uma moeda forte, a sua liquidez é baixa e os custos de armazenamento são elevados.

2. Poupança em Ouro: Baixo limite de transação, mas altas taxas e sem juros.

3. ETF de Ouro: Baixo limite de investimento, custos baixos, mas com horários de negociação limitados.

4. CFD de Ouro: Adequado para negociação a curto prazo, com operações em ambas as direções, mas com risco de alavancagem.

Pessoalmente, acredito que o CFD de ouro é mais adequado para os investidores modernos, pois não é necessário possuir o ativo físico, permite negociação bidirecional T+0, e a barreira de entrada é de apenas 10 dólares. No entanto, é preciso estar atento ao efeito da espada de dois gumes da alavancagem.

As minhas experiências de investimento em ouro

O retorno do investimento em ouro realmente não é alto, isso deve ser admitido. Eu acredito que o ouro deve ser uma pequena parte da alocação de ativos, e não um investimento principal. Especialistas recomendam que o investimento em ouro não deve ultrapassar 5% do total dos ativos, e eu concordo plenamente com isso.

Para aqueles que desejam investir em ouro, tenho algumas sugestões:

1. Definir o objetivo do investimento: é para retorno do investimento, proteção ou simplesmente para manter?

2. Como uma alternativa aos ativos em dinheiro: em vez de esperar que traga altos retornos

3. Aproveitar momentos específicos: quando a incerteza econômica aumenta e as expectativas de inflação sobem, o ouro pode ter um bom desempenho.

Agora que o preço do ouro está em alta, acredito que não devemos seguir cegamente o aumento. Mesmo mantendo ouro a longo prazo, devemos estar atentos a oportunidades de negociação de curto prazo; adaptar-nos às mudanças do mercado é essencial para aumentar o rendimento total.

O investimento em ouro não é tão simples quanto parece; não é uma ferramenta de valorização universal, nem um metal sem valor. A chave está em entender suas características e fazer escolhas com base na sua capacidade de suportar riscos e nos objetivos de investimento.