Podem estes 3 Reis dos Dividendos valer $1 trilhões em 10 anos?

Pontos Chave

• AbbVie, Johnson & Johnson e Abbott Laboratories apresentam históricos de dividendos impecáveis.
• Os três gigantes da saúde enfrentam diferentes caminhos para um potencial status de trilhão de dólares.
• Apenas dois têm realisticamente uma chance de alcançar a cobiçada avaliação $1T até 2035

O exclusivo clube de trilhões de dólares atualmente não conta com uma única empresa de saúde, mas isso pode mudar dentro da próxima década. Vários gigantes médicos estão se aproximando desse marco, com três Dividend Kings liderando o grupo: AbbVie, Johnson & Johnson e Abbott Laboratories.

Analisei se essas potências da saúde podem entregar os retornos necessários para atingir a marca de um trilhão de dólares. A resposta? Depende de qual delas você está apostando.

A AbbVie, atualmente avaliada em cerca de $369 bilhões, precisa de uma taxa de crescimento anual composta de 10,5% para atingir o status de trilhão de dólares até 2035. Apesar de perder a exclusividade de patente do seu blockbuster Humira, as perspectivas da empresa parecem promissoras. Skyrizi e Rinvoq estão a experimentar um crescimento explosivo no espaço da imunologia, com proteção de patente nos EUA até 2033. Entretanto, as aquisições estratégicas da empresa em neurociência, gestão de peso e oncologia fortaleceram consideravelmente seu pipeline.

Com 53 anos consecutivos de aumentos de dividendos e um sólido rendimento de 3%, o caminho da AbbVie para o status de um trilhão de dólares parece alcançável, mesmo que desafiador.

A Johnson & Johnson, avaliada em $429 bilhões, precisa de um mais modesto CAGR de 8,8% para entrar no clube—um objetivo bem ao seu alcance. Apesar de enfrentar quedas de patentes para medicamentos como Stelara e litígios em andamento sobre talco, a J&J continua a aumentar suas orientações. Sua entrada na cirurgia assistida por robô com a plataforma Ottava pode se tornar um grande catalisador de crescimento em um mercado pouco explorado. Com 62 anos seguidos de aumentos de dividendos e um rendimento comparável de 3%, a J&J parece pronta para ultrapassar o limiar de um trilhão de dólares.

A Abbott Laboratories enfrenta a maior escalada a $231 bilhões, exigindo uma CAGR de 15,8% — provavelmente além de suas capacidades. No entanto, não descarte a Abbott como um investimento. A diversificação da empresa em dispositivos médicos, nutrição, diagnósticos e produtos farmacêuticos proporciona uma estabilidade notável. O seu sistema de monitorização contínua de glicose FreeStyle Libre tornou-se o dispositivo médico mais bem-sucedido da história em termos de vendas em dólares, e o mercado global de diabetes oferece um significativo potencial de crescimento.

Embora a Abbott possa não alcançar o status de um trilhão de dólares, a sua sequência de crescimento de dividendos de 53 anos e os sólidos fundamentos empresariais fazem dela uma boa opção de investimento a longo prazo.

A questão de um trilhão de dólares reduz-se, em última análise, a trajetórias de crescimento e oportunidades de mercado. A Johnson & Johnson parece ser a mais provável a alcançar primeiro esse marco, seguida pela AbbVie, enquanto a Abbott deverá oferecer retornos fortes sem chegar exatamente a esse cume específico.

Estou a acompanhar de perto o jogo de cirurgia robótica da J&J - pode ser o catalisador que os leve a ultrapassar a linha nesta corrida para uma avaliação de um trilhão de dólares.

The Motley Fool tem posições em e recomenda AbbVie e Abbott Laboratories. The Motley Fool recomenda Johnson & Johnson.