Os Metais Preciosos Recuam em Meio ao Sentimento Positivo do Mercado e Flutuações das Moedas, Dados de Inflação nos EUA Se Aproximam

11 de set de 2025 04:11

• O metal precioso enfrenta pressão de venda, revertendo parcialmente os ganhos de quarta-feira durante as horas de negociação asiáticas.
• Humor de mercado otimista e uma leve alta do dólar provocam realização de lucros na valiosa commodity.
• As reduções de taxa de juro antecipadas podem limitar os ganhos da moeda e fortalecer o ativo antes da divulgação dos índices de inflação dos EUA.

O metal valioso encontra resistência durante a sessão asiática de quinta-feira, retrocedendo parte de seu progresso do dia anterior, embora a desvalorização significativa pareça limitada. O tom geralmente otimista nos mercados de ações atua como um obstáculo para a commodity orientada para a segurança. Além disso, um modesto fortalecimento do dólar pesa sobre o apelo do ativo. No entanto, uma apreciação substancial da moeda americana parece improvável, dado o crescente aumento das expectativas de cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve na próxima semana. Esse cenário pode continuar a fornecer suporte para o ativo que não gera rendimento.

Além disso, as incertezas comerciais em curso, a escalada das tensões geopolíticas e a instabilidade política em certas nações devem ajudar a conter o movimento descendente no valor do metal precioso. Os participantes do mercado também podem adotar uma abordagem de espera e ver, aguardando a divulgação dos dados de inflação ao consumidor dos EUA, que podem oferecer insights sobre um possível afrouxamento monetário agressivo por parte do Federal Reserve. Esta perspectiva desempenhará um papel crucial na formação da dinâmica das moedas e pode potencialmente catalisar movimentos significativos no preço da commodity. Assim, seria prudente aguardar uma pressão de venda sustentada antes de antecipar uma extensão da retração desta semana a partir dos máximos históricos.

Análise Diária do Mercado: Investidores de Commodities Exercem Cautela Antes do Relatório de Inflação dos EUA; Expectativas de Corte de Taxas Podem Mitigar Perdas

• Os principais índices de ações atingiram novos máximos na quarta e na quinta-feira, diminuindo o apelo dos ativos tradicionais de refúgio seguro e impedindo a capacidade do metal precioso de se basear no momento positivo de quarta-feira.
• Dados econômicos recentes dos EUA revelaram uma queda nos preços dos produtores, sinalizando potencialmente uma suavização na demanda interna em meio a desafios no mercado de trabalho. Isso reforça as expectativas do mercado de uma redução da taxa de juros na próxima reunião de política monetária do Federal Reserve.
• Além disso, os traders estão a considerar a possibilidade de múltiplos cortes nas taxas até ao final do ano. Esta perspetiva pode limitar a recuperação da moeda dos EUA a partir de mínimos recentes e dar suporte à mercadoria não rendível.
• No domínio do comércio internacional, tem havido apelos para o aumento de tarifas sobre certas nações como parte de estratégias geopolíticas mais amplas.
• Incidentes militares recentes envolvendo drones perto do espaço aéreo da NATO aumentaram as tensões geopolíticas, podendo aumentar o apelo por ativos de refúgio seguro.
• Ameaças de sanções intensificadas contra a Rússia após ações militares significativas na Ucrânia podem aumentar ainda mais o status de refúgio seguro da mercadoria e ajudar a limitar qualquer declínio corretivo substancial.

A Análise Técnica Sugere Potencial para Mais Correção Abaixo de $3,600 à Medida que o Indicador de Momentum Permanece Elevado

O indicador de momentum diário permanece em território elevado, apoiando a hipótese de consolidação a curto prazo ou um retrocesso adicional. Um declínio abaixo do recente mínimo em torno de $3,620 pode encontrar suporte próximo ao nível psicológico de $3,600, seguido pela mínima semanal em torno de $3,580. Uma quebra decisiva abaixo deste ponto pode abrir caminho para perdas mais profundas, potencialmente visando a faixa de $3,565-3,560 a caminho do mínimo da última quinta-feira em torno de $3,510.

Por outro lado, pode haver resistência no pico da sessão asiática em torno de $3,649, seguido pela alta de quarta-feira na faixa de $3,657-3,658. Superar esses níveis pode levar a um novo teste da máxima histórica perto de $3,675. Compras sustentadas além deste ponto podem impulsionar o ativo em direção ao marco de $3,700. No entanto, os touros podem agir com cautela e potencialmente pausar perto deste importante barrier psicológico.

Perguntas Frequentes Sobre o Metal Precioso

O que impulsiona o investimento neste produto?

Ao longo da história, este metal precioso tem servido como um armazenamento de valor confiável e meio de troca. Hoje, além de sua atratividade estética em joias, é amplamente considerado um ativo de refúgio seguro, tornando-se um investimento atraente durante tempos incertos. Também é comumente visto como uma proteção contra a inflação e a depreciação da moeda, uma vez que seu valor não está ligado a nenhum emissor ou governo específico.

Quem são os maiores compradores deste produto?

Os bancos centrais detêm as maiores reservas deste metal precioso. Em seus esforços para apoiar as moedas durante períodos turbulentos, os bancos centrais muitas vezes diversificam suas holdings adquirindo a mercadoria para aumentar a força econômica e monetária percebida. Reservas substanciais podem inspirar confiança na estabilidade financeira de uma nação. Em 2022, os bancos centrais adicionaram um recorde de 1.136 toneladas do metal precioso às suas reservas, avaliadas em aproximadamente $70 bilhões, de acordo com dados do setor.

Como é que esta mercadoria se correlaciona com outros ativos?

O metal precioso normalmente apresenta uma relação inversa com o Dólar dos EUA e os títulos do Tesouro, que também são ativos de reserva e de refúgio seguro. Quando o Dólar se enfraquece, a mercadoria tende a apreciar, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus portfólios durante tempos incertos. Geralmente, também se move inversamente aos ativos de risco; uma alta nas ações muitas vezes corresponde a uma fraqueza no preço da mercadoria, enquanto vendas em mercados mais arriscados tendem a beneficiar o metal precioso.

Quais fatores influenciam o preço da mercadoria?

O preço pode flutuar devido a vários fatores. A instabilidade geopolítica ou o medo de recessão podem rapidamente aumentar o preço devido ao seu status de ativo de refúgio seguro. Como um ativo que não gera rendimento, tende a subir quando as taxas de juros estão mais baixas, enquanto custos de empréstimo mais altos geralmente exercem pressão para baixo. No entanto, a maioria dos movimentos de preços está intimamente ligada ao comportamento do Dólar americano, uma vez que o ativo é precificado em dólares. Um Dólar forte normalmente mantém o preço da mercadoria sob controle, enquanto um Dólar mais fraco muitas vezes leva a aumentos de preços.

Aviso: Apenas para fins informativos. O desempenho passado não garante resultados futuros.