EUR/USD sobe à medida que o BCE mantém as taxas, o CPI dos EUA apoia as expectativas de corte do Fed

O Euro (EUR) recuperou-se em relação ao Dólar (USD) na quinta-feira, quebrando uma sequência de duas quedas e subindo acima de 1.1700 enquanto os mercados digeriam o anúncio de política do Banco Central (ECB) e os dados de inflação dos EUA.

O BCE manteve as suas taxas de política monetária inalteradas, com a Taxa de Refinanciamento Principal a 2,15% e a Taxa de Depósito a 2,00%, de acordo com as expectativas do mercado. A declaração do BCE observou que a inflação está atualmente em torno da meta de 2%, com a perspetiva "largamente inalterada."

Pontos-chave do BCE:

• A inflação subjacente projetada em 2,4% em 2025, diminuindo para 1,9% em 2026 e 1,8% em 2027
• Previsão de crescimento do PIB de 2026 reduzida para 1,0%, previsão de 2027 inalterada em 1,3%
• As decisões futuras de taxas continuarão a depender de dados

Nos EUA, os dados do Índice de Preços ao Consumidor de agosto (CPI) mostraram:

• O CPI geral subiu 0,4% em relação ao mês anterior, acima dos 0,2% de julho.
• A inflação geral anual permanece estável em 2,9%
• O IPC núcleo aumentou 0,3% em relação ao mês anterior e 3,1% em relação ao ano anterior, cumprindo as expectativas

A reação do mercado ao relatório do IPC dos EUA foi relativamente calma. De acordo com a ferramenta FedWatch da CME, a probabilidade de um corte de 25 pontos base na taxa em dezembro aumentou para 94% a partir de 90% antes da divulgação. Os traders continuam a precificar três cortes nas taxas do Fed até o final de 2025.

Desempenho do Euro em Relação a Principais Moedas

A tabela abaixo mostra a variação percentual do Euro (EUR) em relação às principais moedas no dia:

| Moeda | Mudança | |----------|--------| | USD | -0,02% | | GBP | 0.05% | | JPY | 0,30% | | CAD | 0.05% | | AUD | 0.16% | | NZD | 0.06% | | CHF | -0.03% |

Implicações para os Mercados de Criptomoeda

Enquanto os mercados de moeda tradicionais reagem às decisões do Banco Central e aos dados econômicos, os traders de criptomoedas devem considerar os potenciais efeitos de transbordamento:

1. Impacto da força do USD: Um USD mais fraco normalmente suporta preços mais altos das criptomoedas, uma vez que muitos ativos digitais estão cotados em dólares.

2. Expectativas de taxa de juro: Expectativas de taxas de juro mais baixas em economias importantes podem aumentar a atratividade relativa das criptomoedas como investimentos alternativos.

3. Liquidez do mercado: Mudanças nas avaliações das moedas fiduciárias podem afetar a liquidez geral do mercado, impactando potencialmente os volumes de negociação de criptomoedas nas principais bolsas.

4. Dinâmicas das stablecoins: As flutuações do EUR/USD podem influenciar as stablecoins atreladas ao EUR e seu uso em protocolos DeFi.

5. Interesse institucional: Mudanças nas finanças tradicionais podem levar os investidores institucionais a reavaliar sua exposição às criptomoedas.

Os traders de criptomoedas em exchanges centralizadas devem monitorizar estes fatores macroeconómicos juntamente com desenvolvimentos específicos de criptomoedas para informar as suas estratégias de negociação.