Perspectiva do mercado de metais preciosos: análise do movimento de preço da prata em 2025

Num contexto de agitação na atual situação do comércio internacional, o sentimento de aversão ao risco no mercado voltou a aumentar, e os preços dos metais preciosos subiram significativamente. A prata, como um importante metal industrial e ativo de investimento, teve seu preço ultrapassando a marca de 50 dólares por onça. Diante de tal alta nos preços, muitos investidores não podem deixar de se perguntar: O preço da prata ainda pode continuar a subir? Como será a tendência do mercado de prata no futuro?

Desde 2025, o preço da prata tem subido continuamente, renovando várias vezes os máximos históricos, e várias instituições estão a rever em alta os preços-alvo da prata. Quanto à possibilidade de uma correção acentuada no futuro da prata, ou se continuará a atingir novos máximos, muitos investidores estão indecisos: será que agora é tarde demais para entrar? Se houver uma correção, deveria aumentar a posição? Deveria realizar lucros em níveis elevados?

Independentemente de como você pretende operar, a chave está em entender as causas fundamentais das recentes variações nos preços da prata. Somente dominando o pulso do mercado você poderá enfrentar com tranquilidade as flutuações futuras dos preços. Vamos responder uma a uma as principais dúvidas dos investidores sobre a atual situação do mercado de prata:

Qual é a razão fundamental para a explosão dos preços da prata? Como será a tendência futura da prata, continuará a aumentar? É tarde demais para entrar nesta fase?

Por que o prata XAG/USD teve um grande aumento?

Nos últimos dois anos, o preço da prata tem continuado a aumentar, e em outubro deste ano, superou fortemente a barreira dos 50 dólares, atingindo no dia 8 de outubro o novo recorde histórico de 52,15 dólares. Até agora, o aumento da prata para 2024-2025 alcançou o maior nível em quase 30 anos, superando os 35% de 2007 e os 33% de 2010.

Qual é o principal motor por trás do aumento tão forte do preço da prata?

Recentemente, o preço da prata tem aumentado principalmente devido a três fatores:

Fatores de impulso 1. Mudanças nas políticas de comércio internacional. Este é o estopim direto da onda de aumento do preço da prata em 2025. Uma série de ajustes nas políticas comerciais levou ao aumento da incerteza no mercado, com um claro aquecimento do sentimento de proteção, elevando os preços de metais preciosos como a prata.

Fatores de impulso 2. Expectativas do mercado sobre a política monetária dos principais bancos centrais. Vários dados econômicos mostram que algumas principais economias enfrentam problemas como a fraqueza do mercado de trabalho e o aumento da pressão de queda na economia. Nesse contexto, muitos fundos começaram a se voltar para ativos de refúgio, como a prata, em busca de proteção, refletindo nos preços da prata que continuam a aumentar.

Fatores de Impulso 3. Aumento da Demanda Industrial. A longo prazo, outro fator importante que impulsiona o aumento contínuo do preço da prata é: nos últimos dois anos, a demanda global por prata no setor industrial tem aumentado constantemente, especialmente a demanda por prata nas indústrias de energia renovável e eletrônica tem crescido rapidamente.

Previsão do preço futuro da prata por instituições profissionais

Apesar da recente volatilidade dos preços da prata, a maioria das instituições mantém uma atitude otimista em relação à tendência a longo prazo.

Credit Suisse analistas acreditam que a prata ainda possui espaço para aumento impulsionado por fundamentos e momentum, prevendo que o preço da prata atingirá 55 dólares por onça nos próximos meses.

Morgan Stanley subiu a previsão de preço para a prata em 2026 de 58 dólares por onça para 62 dólares, devido a "forte demanda industrial e aumento da demanda de investimento."

De acordo com as previsões das instituições acima mencionadas, a tendência de aumento do prata deverá continuar até 2026, e os investidores podem procurar oportunidades de compra em níveis baixos, conforme a situação real.

Como investidor individual, é agora um bom momento para comprar prata?

Após entender a lógica por trás do aumento do preço da prata, acredita-se que todos já podem ter uma ideia geral sobre o futuro do mercado. Atualmente, o mercado da prata ainda não terminou, e há oportunidades tanto para investimentos de médio e longo prazo quanto para curto prazo, mas recomenda-se que todos não sigam a tendência de forma cega. Especialmente os investidores iniciantes, que podem facilmente seguir a alta em momentos de grande volatilidade, comprando em altos e vendendo em baixos, operações repetidas podem levar a perdas severas. A seguir, compartilho algumas experiências de investimento para referência:

Se você é um trader de curto prazo experiente, este é um bom momento para operações de curto prazo. A liquidez do mercado é abundante, e a direção das flutuações de curto prazo é relativamente fácil de julgar, especialmente durante grandes aumentos e quedas, onde as forças de compra e venda são claras, oferecendo mais oportunidades de lucro. Se você estiver familiarizado com o mercado, será mais fácil aproveitar as oportunidades.

Se você é iniciante e deseja aproveitar a volatilidade recente para fazer operações de curto prazo, lembre-se: comece com um pequeno capital para testar, não aumente a posição cegamente, e um colapso emocional pode levar a perdas totais. Recomenda-se aprender a usar ferramentas como calendário econômico para auxiliar na análise.

Se você planeja comprar prata física para manter a longo prazo, agora é necessário estar psicologicamente preparado para suportar grandes oscilações. Embora a longo prazo haja um Aumento, a aceitação de oscilações drásticas a médio prazo deve ser cuidadosamente considerada.

Se você planeja incluir prata em seu portfólio de investimentos, claro que pode, mas lembre-se de que a volatilidade da prata não é menor do que a das ações, não é aconselhável investir todo o capital, recomenda-se diversificar moderadamente os investimentos para reduzir riscos.

Algumas lembretes:

O preço da prata apresenta uma volatilidade tão grande quanto as ações, com uma amplitude média anual de 22,6%, superior aos 14,7% do S&P 500; O investimento em prata tem um ciclo mais longo, e a partir de uma perspectiva de longo prazo de mais de 10 anos, pode garantir a preservação do valor, mas durante esse período podem ocorrer duplicações ou quedas pela metade. O custo de transação da prata física é relativamente alto, geralmente entre 7% e 25%; Não é aconselhável concentrar excessivamente os investimentos; uma diversificação moderada pode controlar efetivamente o risco.