Guia básico do mercado de ações de Hong Kong: Como investir a partir de Taiwan e ações recomendadas

O mercado de ações de Hong Kong é um dos principais centros financeiros do mundo, estando sempre entre os 10 melhores do mundo. Em setembro de 2025, existem 2338 empresas listadas na bolsa principal da bolsa de Hong Kong e 314 empresas na bolsa GEM, com uma capitalização de mercado total superior a 48 trilhões de Dólares de Hong Kong. Grandes empresas conhecidas, como Tencent, Alibaba e BYD, também estão listadas no mercado de Hong Kong.

Então, como podemos investir em ações de Hong Kong a partir de Taiwan? Quais ações são atraentes? Este artigo irá explicar em detalhes.

Ações recomendadas de Hong Kong

Investir em ações de Hong Kong é melhor escolhendo ações blue chip. Ações blue chip referem-se a ações de empresas maduras com grande escala e gestão estável, com exemplos representativos como Tencent e Alibaba. Abaixo estão 10 ações selecionadas:

• Eastern Finance Securities (08001) - Fundada em 2009
• Tencent (00700) - Fundada em 1998
• BYD（01211）- fundado em 1995
• HSBC（00005）- Fundada em 1865
• AIA (01299) - Fundada em 1919
• Baidu (09888) - Fundada em 2000
• China Ping An (02318) - fundado em 1988
• Alibaba (09988) - Fundada em 1999
• CCB (00267) - Fundada em 1990
• China National Offshore Oil Corporation (00883) - fundada em 1982

Regras de negociação no mercado de Hong Kong

① Horário de negociação

O horário normal de negociação da bolsa de Hong Kong está principalmente dividido em três faixas horárias:

1. Leilão da manhã: das 9:00 às 9:30
2. Horário normal de negociação: das 9h30 ao meio-dia, das 13h às 16h
3. Leilão encerrado: das 16:00 às 16:08 até 16:10 (encerramento aleatório)

② modelo de exchange

O mercado de Hong Kong adota um modelo de negociação T+0, assim como as ações dos EUA, permitindo que as ações compradas no mesmo dia sejam vendidas no mesmo dia, sem restrições de quantidade. O período de liquidação é T+2, e se você vender ações na segunda-feira, pode usar esses fundos para comprar outras ações, mas precisará esperar até quarta-feira para retirar em dinheiro.

As ações de Hong Kong não têm limites de flutuação de preços, mas algumas grandes ações têm um mecanismo de ajuste de volatilidade do mercado estabelecido. Se os componentes do índice Hang Seng ou do índice H sofrerem uma variação superior a 10% em 5 minutos, entrarão em um "período de resfriamento" de 5 minutos, e os investidores poderão negociar apenas dentro de um intervalo de preços designado.

A unidade mínima de negociação das ações de Hong Kong é 1 lote. O número de ações por lote varia de acordo com o ativo, podendo ser no mínimo 10 ações e no máximo mais de 100.000 ações. Por exemplo, a Tencent (00700) tem 100 ações por lote, enquanto o Grupo de Capital Jinshi (01160) tem 100.000 ações por lote.

Diferenças entre as ações de Hong Kong e as ações de Taiwan

Para entender as diferenças em relação às ações de Taiwan, consulte a tabela de comparação abaixo:

| Item | Ações de Hong Kong | Ações de Taiwan | |------|-------|-------| | exchange | Hong Kong exchange | bolsa de valores de Taiwan | | listagem de empresas | mais de 2600 empresas | mais de 1000 empresas | | capitalização de mercado | 7.03兆米ドル | 2.69兆米ドル | | Horário de Negociação | Pré-mercado: 9:00-9:30
Normal: 9:30-12:00, 13:00-16:00
Encerramento: 16:00-16:10 | Pré-mercado: 8:30-9:00
Normal: 9:30-13:25
Encerramento: 13:25-13:30
Após: 14:00-14:30 | | Sistema de pagamento | Negociação T+0, liquidação T+2 | Negociação T+0, liquidação T+2 (alguns são T+0) | | Limite de Preço | Nenhum | 10% | | Unidade mínima de negociação | 1 lote (varia de acordo com o ativo) | 1 unidade (1000 ações) | | Custo de transação | 0.25% (taxa) + 0.1% (imposto de selo) + outros | 0.1425% (taxa) + 0.3% (imposto sobre transações) |

Comparado às ações de Taiwan, o mercado de Hong Kong é mais internacional e conta com empresas listadas de 26 países ao redor do mundo. Muitas das melhores empresas do continente chinês estão listadas em Hong Kong, oferecendo uma ampla gama de opções, enquanto o mercado de Taiwan é principalmente centrado em empresas locais.

Além disso, como as ações de Hong Kong não têm limites de variação de preços, as flutuações do mercado tendem a ser mais acentuadas do que no mercado de Taiwan, e os investidores devem estar atentos a este ponto.

Como investir em ações de Hong Kong a partir de Taiwan

1. Investimento em ações individuais

Os códigos das ações de Hong Kong começam com um 0 e consistem em 5 dígitos, dividindo-se entre o quadro principal e o quadro GEM. Todos os códigos dos títulos do quadro GEM começam com "08".

De acordo com os dados da bolsa de Hong Kong, atualmente existem 2652 ativos listados, dos quais 2338 estão no quadro principal e 314 no quadro GEM. Como as empresas do quadro principal são mais maduras em termos de negócios e finanças, recomenda-se que os iniciantes comecem principalmente pelo quadro principal.

Onde posso comprar ações de Hong Kong a partir de Taiwan?

Os investidores podem abrir uma conta de custódia mista em uma corretora de valores local e negociar ações de Hong Kong nessa conta. Geralmente, ao comprar ações de Hong Kong através de uma custódia mista, as taxas são de 0,01% a 1,5% mais altas do que as das corretoras estrangeiras.

Recomendo corretoras tradicionais como a Daiwa Securities, a Fubon Securities, a KGI Securities e a Yuanta Securities. Também é possível abrir uma conta diretamente em uma corretora de Hong Kong (ex: Futu Securities, Tiger Brokers, etc.). No entanto, tenha em mente que as corretoras de Hong Kong utilizam dólares de Hong Kong ou dólares americanos, portanto há risco cambial.

2. Investimento em Índice/ETF de Ações de Hong Kong

As ações individuais apresentam grande volatilidade e alto risco, por isso, para os iniciantes, o investimento em índices é uma opção melhor. Existem três principais índices de ações no mercado de Hong Kong: o Índice Hang Seng (HSI), o Índice de Empresas Chinesas Hang Seng (HSCEI) e o Índice Hang Seng Tech (HSTECH).

O índice Hang Seng é o índice mais representativo do mercado de Hong Kong, incluindo as empresas listadas na main board com a maior capitalização de mercado e as transações mais ativas. Em 19 de setembro de 2025, o número de componentes do índice Hang Seng era de 88, com uma capitalização de mercado total de 30 trilhões de Dólares de Hong Kong, representando cerca de 62% de todas as ações de Hong Kong.

3. CFD (contratos por diferença) para investir em ações de Hong Kong

Para os traders de curto prazo, investir em ações de Hong Kong através de CFDs é uma opção melhor. Os CFDs são contratos que rastreiam o preço das ações, semelhantes aos futuros, mas com maior alavancagem, podendo começar do zero e permitindo não apenas posições compradas, mas também vendas a descoberto.

Comparado com as corretoras tradicionais, as vantagens de negociar ações com CFD são:

1. Baixo custo: As transações CFD não têm comissões, apenas o spread e a taxa de rollover para o dia seguinte.
2. Alavancagem Flexível: CFD é uma negociação com margem, permitindo a negociação alavancada de produtos financeiros ao pagar uma certa margem.

A alavancagem de ações individuais em CFD é normalmente de 1 a 30 vezes, enquanto a alavancagem em negociações de índices pode atingir até 200 vezes, superando em muito a de 2 a 4 vezes das corretoras tradicionais.

Por exemplo, normalmente são necessários 64 mil dólares de Hong Kong para comprar 1 lote de Tencent (00700.HK), mas é possível negociar o CFD das ações da Tencent por menos de 9 dólares americanos (70 dólares de Hong Kong), o que reduz significativamente os custos de negociação.

Onde posso negociar CFDs de ações de Hong Kong em Taiwan?

Você pode negociar na plataforma Mitrade. A Mitrade oferece aplicativos móveis, traders da Web e software para desktop, permitindo que você negocie a qualquer hora e em qualquer lugar. A Mitrade suporta negociação em ações (ações de Hong Kong, ações dos EUA, ações da Austrália) e também em outros mercados, como câmbio.

A Mitrade é regulada pela principal autoridade reguladora da Austrália, a ASIC (número da licença: 398528), e a plataforma é fácil de usar, não requer download ou instalação de arquivos, permitindo que você se registre e faça login em minutos para usar uma conta demo.

Eu realmente experimentei e fiquei impressionado, especialmente com a facilidade de uso e o baixo custo. Acho que é uma plataforma perfeita para iniciantes. No entanto, como as negociações de CFD têm riscos, é importante ter bastante cuidado com a gestão de seu capital.

As ações de Hong Kong têm enfrentado dificuldades nos últimos anos devido ao fortalecimento da regulamentação na China continental e às tensões comerciais entre os EUA e a China, mas o atual nível de avaliação baixo pode ser um ponto de entrada atraente para investidores de longo prazo. Acredito pessoalmente que o setor de tecnologia pode esperar uma recuperação no futuro.

_* O conteúdo deste texto reflete a opinião pessoal do autor e não deve ser considerado como base para decisões de investimento. Recomenda-se consultar um conselheiro financeiro independente e entender os riscos antes de tomar decisões de investimento. CFDs são produtos alavancados e há a possibilidade de perder todos os fundos. Esses produtos não são adequados para todos, e você deve investir com cautela. _