O que é um fundo? Como é que os fundos ganham dinheiro? Como é que uma pessoa pode alocar um portfólio de investimentos?

Se você é um trabalhador ocupado, ou se não deseja se aprofundar na análise de investimentos, mas tem necessidades de gestão financeira, este artigo com certeza poderá lhe dar inspirações práticas! Vou apresentar os fundos - um produto financeiro gerido por profissionais, com riscos relativamente baixos.

A natureza e as vantagens dos fundos

"Fundo" refere-se a um fundo de investimento em títulos, onde bancos ou corretoras vendem cotas de fundos, entregando o seu dinheiro a um gestor de fundos para operar, e um depositário de fundos para guardar. Esta é uma forma indireta de investimento em títulos, permitindo que os investidores compartilhem benefícios e assumam riscos em conjunto.

De acordo com o objeto de investimento, os fundos podem ser classificados como "fundos monetários", "fundos de obrigações", "fundos de índice", "fundos mistos" e "fundos de ações".

Como é que os fundos te fazem ganhar dinheiro?

Vou explicar em quatro etapas:

1. Fluxo de fundos: para onde foi o seu dinheiro?

A operação do fundo envolve principalmente três partes: investidores (você), gerentes de fundos (gestor) e instituições bancárias (depositário).

O seu dinheiro é concentrado, com o gestor do fundo a definir a estratégia de investimento, e depois o depositário a alocar esses fundos em vários mercados. Cada participante desempenha um papel crucial, garantindo que o seu investimento funcione de forma segura e eficaz.

2. Tipos de fundos: Diante de tantas opções, qual escolher?

Fundo Monetário: Principalmente investe em produtos de rendimento fixo de curto prazo, com baixo risco e boa liquidez, mas as taxas de rendimento a longo prazo costumam ser baixas. Adequado para investidores conservadores que exigem alta segurança.

Fundos de Obrigações: Investem em vários tipos de obrigações para obter rendimento de juros fixos. Os fundos de obrigações do governo têm baixo risco e boa liquidez. No entanto, o período de investimento é relativamente longo para obter retornos significativos.

Fundo de Ações: tem ações como principal objeto de investimento, com risco mais alto, mas pode oferecer retornos mais elevados. É adequado para investimento a longo prazo, mas enfrenta riscos de volatilidade do mercado.

Fundo de Índice: Segue o desempenho de um índice específico, como um ETF. Boa liquidez, risco moderado, mas sujeito a flutuações do índice.

Fundos mistos: Investem simultaneamente em ações, obrigações e outros ativos, equilibrando risco e retorno. O risco situa-se entre os fundos de obrigações e os fundos de ações, sendo adequado para investidores conservadores.

Para ser sincero, a maior vantagem dos fundos é que o risco é menor do que o das ações, futuros, etc., e a barreira de entrada é baixa — apenas três mil dólares para entrar! Mas não se deixe enganar pelo baixo risco, o período de investimento costuma ser mais longo, não sendo adequado para aqueles que buscam lucros rápidos.

3. Configuração do portfólio: Não coloque todos os ovos na mesma cesta.

Acredito que é essencial construir um portfólio de investimentos razoável com base na capacidade de risco individual. Aqui está uma configuração de referência:

Apreciador de Risco: 50% em fundos de ações, 25% em fundos de obrigações, 15% em fundos monetários, 10% em outros.

Tipo Neutro ao Risco: 35% em fundos de ações, 40% em fundos de obrigações, 20% em fundos monetários, 5% em outros

Aversão ao risco: 20% em fundos de ações, 20% em fundos de obrigações, 60% em fundos monetários

4. Subscrição de fundos: como começar a investir?

As casas de valores têm o seu próprio processo de subscrição, que normalmente inclui abertura de conta, escolha de fundos e pagamento.

Custo do investimento em fundos

Ao investir em fundos, você pode encontrar estas taxas:

Taxa de Inscrição: Aproximadamente 1,5% para títulos, aproximadamente 3% para ações, alguns canais oferecem descontos.

Taxa de resgate: A maioria dos fundos em Taiwan não cobra taxa de resgate, mas os fundos adquiridos através de bancos podem ter uma taxa de gestão fiduciária.

Taxa de Gestão: Taxa de gestão cobrada pela empresa de fundos, geralmente entre 1% a 2,5% ao ano.

Taxa de Custódia: Taxa cobrada pelo banco depositário, cerca de 0,2%/ano.

Vantagens do investimento em fundos

Diversidade de Recursos: Reúne os fundos de muitos investidores para investir em diferentes ativos, proporcionando uma ampla gama de oportunidades de investimento.

Diversificação de Risco: Distribuir fundos em várias classes de ativos para reduzir o risco de investimento único.

Gestão Profissional: Operado por uma equipe profissional, com profundo conhecimento do mercado e capacidade de pesquisa.

Alta liquidez: A maioria dos fundos pode ser comprada e vendida a qualquer momento, facilitando a realização.

Baixo limite de investimento: Pequenos montantes também podem participar, adequado para investidores em geral.

Para ser sincero, os fundos são bons, mas não são tudo. Observei que muitos fundos não têm um desempenho tão impressionante como a promoção sugere, e alguns até têm um desempenho a longo prazo inferior ao do mercado. Antes de investir, é fundamental pesquisar cuidadosamente o histórico de desempenho do fundo e a capacidade do gestor, e não se deixar levar por altas taxas de administração e promessas atraentes.

Para pequenos investidores, os fundos são realmente uma boa escolha, mas não se esqueça de que até os gestores de fundos mais profissionais podem errar na leitura do mercado. O investimento sempre envolve riscos, e a gestão financeira deve ser supervisionada por você mesmo.