Esquema Ponzi: a arte da fraude financeira

O esquema Ponzi é uma fraude financeira, nomeada em homenagem ao italiano Charles Ponzi, que em 1919 criou uma das fraudes financeiras mais famosas da história. Muitas vezes me pergunto como um simples imigrante conseguiu enganar milhares de pessoas e entrar para a história como o criador de um inteiro ramo de fraudes.

A essência do esquema é simples e genial ao mesmo tempo - usar o dinheiro de novos investidores para pagar os rendimentos dos primeiros participantes. Nenhuma atividade econômica real é realizada durante isso. Uma vez, quase caí em um truque semelhante, atraído por promessas de “rendimento estável sem risco”.

História do esquema Ponzi

Em 1903, Charles Ponzi chegou ilegalmente aos EUA vindo da Itália. Depois de vários trabalhos temporários e até mesmo penas de prisão por falsificação de documentos e tráfico de pessoas, ele descobriu que as finanças eram o caminho mais rápido para a riqueza. No caos da economia pós-guerra de 1919, Ponzi anunciou que havia encontrado uma maneira de lucrar com cupons postais internacionais.

Em um ano, cerca de 40 mil habitantes de Boston, principalmente pobres com sonhos de riqueza, investiram seu dinheiro em seu esquema. Ponzi prometeu 50% de retorno em 45 dias! Mesmo quando os jornais financeiros o expuseram, ele continuou a atrair novos investidores. Em agosto de 1920, a pirâmide desmoronou, e Ponzi recebeu 5 anos de prisão.

Exemplos modernos de esquemas Ponzi

O esquema de fraude de Bernard Madoff é um exemplo clássico de esquema Ponzi, que durou recorde de 20 anos. O ex-presidente da NASDAQ prometeu aos investidores um retorno estável de 10% ao ano. Madoff habilmente penetrava em clubes judeus de elite, atraindo clientes ricos. O dano total foi de cerca de 65 bilhões de dólares! Em 2009, ele foi condenado a 150 anos de prisão.

O que me impressiona especialmente é o PlusToken — uma fraude criptográfica que atraiu cerca de 2 bilhões de dólares. O projeto prometeu rendimentos mensais de 6-18% supostamente de negociação de arbitragem de criptomoedas. Quando, em junho de 2019, os usuários não conseguiram retirar seus fundos, ficou claro que se tratava de mais um esquema Ponzi disfarçado de “tecnologias blockchain”.

Como não se tornar uma vítima de um esquema Ponzi

Eu desenvolvi algumas regras para mim mesmo que ajudam a evitar armadilhas como essas:

1. Eu sempre duvido de propostas com baixo risco e alta rentabilidade. Quando me prometem 1% de rendimento diariamente ou 30% mensalmente sem explicação dos riscos — vejo imediatamente uma bandeira vermelha.

2. Compreendo que não existem investimentos sem risco. Quaisquer aportes estão sujeitos a flutuações económicas.

3. Estou a tentar entender o produto de investimento e a estratégia. Os golpistas frequentemente escondem-se atrás de termos complexos e esquemas opacos.

4. Estou a verificar o registo da empresa e do projeto através de fontes oficiais.

5. Chamo a atenção para as dificuldades na retirada de fundos — aumento das comissões, alteração das regras de retirada.

6. Fico alerta quando o modelo de investimento se assemelha a uma “pirâmide” com recrutamento de novos participantes.

7. Lembro sempre: se algo soa bom demais para ser verdade — provavelmente é uma fraude.

Os esquemas Ponzi continuam a existir porque exploram as fraquezas humanas básicas — ganância e ignorância. Acredito que a literacia financeira é a melhor proteção contra esses golpistas. Lembre-se sempre da regra de ouro do investimento: o risco é proporcional ao retorno. E nunca confie em quem lhe promete mundos e fundos.