O índice de Sharpe? Ainda é um grande assunto em 2025 para avaliar investimentos. É uma forma engenhosa de comparar diferentes carteiras, meio que nivela o campo de jogo.

Aqui está a fórmula:
(Retorno da carteira - Taxa livre de risco) / Desvio padrão dos retornos da carteira

Vamos supor que você tenha um retorno anual de 18%, uma taxa livre de risco de 3% e um desvio padrão de 12%. Insira os dados:

(18% - 3%) / 12% = 1.25

Acima de 1.0? Muito bom. Acima de 2.0? Você está arrasando. Números mais altos significam que você está lidando com risco como um profissional.

É super útil para:
1. Comparando estratégias
2. Verificando gestores de fundos
3. Ajustando a sua mistura de ativos

Mas não é perfeito. Assuma uma distribuição normal, não se importa se a volatilidade é boa ou má, e o desempenho passado... bem, você sabe.

Talvez incluir o rácio de Sortino ou Treynor para uma imagem mais completa. Eles analisam ângulos diferentes.

Em suma: O índice de Sharpe é interessante, mas não coloque todos os seus ovos numa só cesta. A sua intuição, objetivos e o que está a acontecer no mercado também são importantes. Não é uma ciência exata, sabe?