Guia para novatos em Bitcoin: Vamos entender as diferenças entre Ponto, alavancagem e Negociação de Futuros.

Bitcoin físico negociação à vista

A negociação à vista é igual às compras do dia a dia. Por exemplo, ao comprar 1 Bitcoin por 6000USDT, esse Bitcoin se torna realmente seu. Você pode transferi-lo para a sua carteira ou doá-lo a outra pessoa.

A vantagem da negociação à vista é que as moedas compradas tornam-se completamente sua propriedade. Mesmo que o preço suba ou desça, o número de moedas que você possui não muda. Por outro lado, a desvantagem é que você só pode lucrar se o preço das moedas subir. Se o preço cair, você só pode optar por cortar perdas e vender, ou manter a longo prazo.

Negociação de margem de Bitcoin

A negociação com alavancagem é um tipo de negociação à vista, onde se toma emprestado uma certa quantidade de ativos criptográficos ou USDT como garantia para realizar a negociação. Por exemplo, ao assumir uma posição longa com alavancagem, prevê-se uma valorização do preço da moeda, utilizando as moedas ou USDT que possui como garantia para tomar emprestado mais USDT e comprar mais moedas ao preço atual. Se o preço subir e ultrapassar o preço de compra, as moedas são vendidas, a quantia emprestada é devolvida e o restante é o lucro.

No caso de uma posição curta, você prevê uma queda de preço, empresta moedas e as vende ao preço atual para obter USDT. Quando o preço cair, você poderá comprar mais moedas a um preço mais baixo com o USDT que possui, e a quantidade excedente de moedas se tornará lucro. Você pode devolver a quantidade emprestada e obter lucro.

A alavancagem e o multiplicador das negociações de futuros são definidos pela exchange, e normalmente podem ser escolhidos dentro da faixa de 1 a 100 vezes.

negociação de futuros de Bitcoin

A negociação de futuros é uma versão evoluída da negociação com alavancagem, tornando-se mais fácil de usar. Não é necessário tomar emprestado ou devolver moedas ou USDT, e a operação é simples. Você pode negociar se possuir moedas ou USDT, mas o número de pares de moedas disponíveis é relativamente pequeno.

No mercado de futuros, existem dois tipos de contratos: contratos perpétuos e contratos com prazo fixo. Os contratos perpétuos podem ser mantidos por um longo período, desde que não sejam liquidadas. Os contratos com prazo fixo incluem semanal, semanal seguinte, trimestral, entre outros, e são liquidadas automaticamente quando o prazo expira.

Nas negociações de futuros e nas negociações alavancadas, existem dois tipos de pares de negociação: com moeda e com USDT. O primeiro calcula lucros e perdas em moeda, enquanto o segundo calcula em USDT.

Exemplo de negociação a termo e negociação à vista

negociação à vista：investidor A compra Bitcoin por 200.000 ienes e compra 100 BTC a 2.000 ienes por 1 BTC. Se o preço subir para 3.000 ienes, terá um lucro de 100.000 ienes. A taxa de lucro é (100.000 ienes/200.000 ienes)×100% = 50%.

Negociação a termo: ao abrir uma posição de 100BTC com uma alavancagem de 5x, você pode obter um lucro de 100BTC apenas com 20BTC de margem (cerca de 4 mil euros). Da mesma forma, se o preço subir para 3000 ienes, você terá um lucro de 10 mil euros. A taxa de lucro é (10 mil euros/4 mil euros)×100% = 250%.

A partir deste exemplo, as vantagens da negociação a termo tornam-se claras. O lucro obtido com a negociação à vista e a negociação a termo é o mesmo de 100.000 ienes, mas na negociação a termo, a maior parte do capital pode ser utilizada livremente. Ou seja, é possível obter o mesmo lucro de um investimento de 200.000 ienes na negociação à vista, utilizando apenas 40.000 ienes, o que pode aumentar significativamente a taxa de lucro.

No entanto, as negociações de futuros também apresentam riscos. Enquanto os lucros podem ser multiplicados por 5, as perdas também podem aumentar 5 vezes. Se as perdas ultrapassarem a margem, ocorre uma "liquidação", onde todas as posições são forçosamente fechadas. Portanto, é importante definir a realização de lucros e o corte de perdas, bem como adicionar margem em tempo hábil.

Diferença entre negociação com margem e negociação de futuros

1. Método de operação: A negociação com alavancagem envolve pegar emprestado moedas da plataforma para realizar transações no mercado à vista, com taxas de empréstimo e taxas de transação aplicáveis. Na negociação de futuros, é possível escolher o fator de alavancagem do produto antes da transação, e não é necessário pegar emprestado moedas.

2. Definição: A negociação com alavancagem visa realizar investimentos que são múltiplos do valor original com um pequeno montante de capital, visando obter múltiplos retornos ou perdas em relação à variação do ativo subjacente. A negociação de futuros é um contrato em que compradores e vendedores concordam em receber ou entregar um ativo a um preço específico em uma data e hora futuras.

3. Regras: A negociação com alavancagem permite que os investidores utilizem seu próprio capital como garantia para obter empréstimos da bolsa e realizar operações. A negociação de futuros é um contrato padronizado projetado pela bolsa e aprovado pelas autoridades reguladoras.

4. Características: O comércio de margem pode ser realizado 24 horas por dia, em mercados globais, com poucos produtos negociáveis, gestão de riscos flexível, negociação bidirecional, altas razões de margem, baixos custos de transação e barreiras de entrada reduzidas. O comércio de futuros permite grandes transações com pequenos valores, negociação bidirecional, sem preocupações com liquidação, alta transparência do mercado, e é organizado e eficiente.

Quando se utiliza alavancagem em negociações futuras, é necessário um depósito de garantia para a execução do contrato (margem). Este é normalmente uma parte do valor total do contrato, permitindo que os negociantes controlem contratos de grande valor com um capital relativamente pequeno, aumentando a flexibilidade e eficiência das transações.