Compreendendo a Venda a Descoberto e Como Executá-la na Negociação com Margem

Principais Conclusões

• A venda a descoberto permite que os traders lucrem com a queda dos preços, emprestando e vendendo ativos, para depois os recomprar mais tarde a um preço mais baixo.

• A alavancagem pode amplificar tanto os ganhos como as perdas, tornando crucial manter-se informado, monitorizar os movimentos de preços e exercer cautela ao vender a descoberto.

• Este guia explicará como funciona a venda a descoberto e guiá-lo-á através do processo de venda a descoberto na Gate Margin.

Imagine que você avista um ativo cripto que parece sobrevalorizado: seu preço está subindo, mas sua análise sugere que uma queda é iminente. E se houvesse uma maneira de capitalizar sobre essa reversão de tendência antecipada? Na verdade, há. A venda a descoberto permite que você se beneficie de um possível declínio, gerando lucros à medida que o preço do ativo cai.

O que é Venda a Descoberto?

A venda a descoberto é uma estratégia que permite aos traders lucrar com a queda dos preços. Em vez de comprar diretamente um token, o trader empresta-o de uma exchange e vende-o ao preço atual, visando recomprá-lo mais tarde a um preço mais baixo. Se o preço cair, o trader recompra o token com desconto, devolve-o ao credor e fica com a diferença - menos taxas e juros.

Embora a venda a descoberto possa ser uma ferramenta útil em mercados voláteis, ela acarreta riscos significativos. Uma vez que os preços podem teoricamente subir infinitamente, as perdas potenciais são ilimitadas, tornando a gestão de riscos crucial.

Como Vender a Descoberto na Margem do Gate?

A venda a descoberto na Gate Margin permite que você lucre com a queda dos preços, emprestando e vendendo ativos, para depois recompra-los a um preço mais baixo. Veja como fazer isso.

Passo 1: Transferir Fundos

Mova a garantia para a sua conta de margem. Você pode fazer isso manualmente ou ativar a Transferência Automática, que move automaticamente os fundos da sua conta Spot quando você faz um pedido.

Passo 2: Emprestar e Vender

Empreste os ativos que deseja vender a descoberto, seja retirando manualmente um empréstimo antes de colocar uma ordem de venda, ou utilizando o Auto-Emprestimo, que simplifica o processo ao emprestar e vender automaticamente o ativo quando você coloca uma ordem.

Passo 3: Monitorizar Preços e Gerir Risco

Acompanhe os movimentos de preço e utilize ferramentas de gestão de risco, como Stop-Loss e Take-Profit, para gerenciar seus riscos.

Passo 4: Recomprar e Reembolsar

Quando o preço cai, compre de volta os ativos a um preço mais baixo e pague o seu empréstimo (mais juros). Para fechar a sua posição, você pode fazer isso manualmente ou usar o modo de reembolso automático.

Fecho Manual

Para fechar manualmente a sua posição curta, clique em [Positions], depois em [Fechar Posição]. Selecione os ativos para reembolsar a sua dívida e priorize-os para pagamento. A Gate irá vendê-los utilizando ordens de mercado em conformidade.

Para mais informações, consulte como usar as funcionalidades Fechar Posição e Reembolsar na Gate Margin.

Usando o Modo de Reembolso Automático

Se preferir automação, utilize o modo de Reembolso Automático fazendo uma ordem de compra em [Repayment]. O montante comprado será automaticamente utilizado para reembolsar a sua dívida. Por exemplo, se comprar BTC, este será primeiro utilizado para reembolsar o seu empréstimo em BTC.

Para mais informações, consulte como usar o Empréstimo Automático e o Reembolso Automático.

Tamanho da Sua Posição Curta

Antes de vender a descoberto na negociação em margem, é importante determinar o tamanho da sua posição com base nos fundos disponíveis e na tolerância ao risco. No Gate Cross Margin, todos os ativos na sua conta de margem são agrupados como colateral. A negociação ocorre ao nível do par, e as posições são mantidas ao nível do token. Portanto, o montante máximo que pode emprestar depende do seu colateral total, da alavancagem escolhida, do montante emprestado e do nível VIP.

Assumindo:

A = Valor de Colateral Excluindo Empréstimos

B = Valor Emprestado

C = Juros Devidos

Para Margem Cruzada Clássica 3X:

Valor Máximo do Empréstimo = (A-0.5B-0.5C) / 0.5

Para Margem Cruzada Clássica 5X:

Valor Máximo do Empréstimo = (A-0.25B-0.25C) / 0.25

Para calcular o montante máximo do empréstimo em Isolated Margin e Cross Margin Pro, consulte o Guia de Negociação de Isolated Margin e Como Calcular o Limite Máximo de Empréstimo em Cross Margin Pro?

Exemplo

Vamos supor que o BTC está atualmente a 10.000 USDC, e você acha que o preço em breve vai cair. Você conclui que a venda a descoberto de BTC usando o Gate Margin é a estratégia mais vantajosa nesta situação, e você calcula que tem colateral suficiente para emprestar 2 BTC para esse fim. Aqui estão os passos que você precisa seguir para executar esta negociação.

1. Faça login na sua conta Gate e navegue até [Trade] - [Margin].

2. Transfira 10.000 USDC para a sua carteira de margem como colateral.

3. Vá para a aba [Sell] e clique em [Cross 3x].

4. Selecione a ordem [Limit] e clique em [Borrow] para fazer uma ordem no modo Auto-Borrow, depois digite 10,000 ao lado de USDC.

Insira o montante a vender ao lado de 'Total', por exemplo 2 BTC, e clique em [Sell Margin BTC].

5. Após confirmar o pedido, o sistema usará os seus 10.000 USDC como colateral e emprestará 2 BTC. Isso significa que você estará a vender 2 BTC a 10.000 USDC cada.

Vamos supor que, após 2 semanas, o mercado se mova para baixo em uma direção favorável para a sua posição curta, e o BTC agora está a 7,000 USDC. O Gate Margin oferece-lhe duas opções para fechar a sua posição curta:

Opção 1: Fechamento Manual de Posição

Para fechar manualmente, clique em [Fechar Posição] ao lado da sua posição curta em BTC. Esta funcionalidade permite que você saia da negociação total ou parcialmente, desde que o valor da posição seja superior a 10 USDT ou negativo.

Selecione os ativos para pagar sua dívida em BTC, depois priorize-os para pagamento. A Gate irá vendê-los usando ordens de mercado, conforme necessário.

Por exemplo, se você vendeu a descoberto 2 BTC a 20.000 USDC e depois os comprou de volta por 14.000 USDC, seu lucro (excluindo taxas e juros) seria de 6.000 USDC, representando um ganho de 60%.

Opção 2: Usar Modo de Reembolso Automático

Para fechar automaticamente a sua posição curta, coloque uma ordem de compra em modo de Reembolso Automático. O montante adquirido será utilizado diretamente para pagar a sua dívida.

Vá para a aba [Buy], selecione a ordem [Limit] e depois [Repayment]. Por exemplo, se você definir uma ordem de compra de 2 BTC a 7.000 USDC cada, o sistema usará automaticamente o BTC adquirido para pagar sua dívida.

Uma vez que você originalmente vendeu 2 BTC por 20.000 USDC, comprá-los de volta por 14.000 USDC resulta em um lucro de 6.000 USDC (excluindo taxas e juros), representando um ganho de 60%.

Considerações Finais

A venda a descoberto em trading de margem pode ser uma forma poderosa de lucrar com quedas de mercado, mas vem com riscos substanciais. A alavancagem pode amplificar ganhos, mas sem cautela, pode facilmente multiplicar perdas. O sucesso depende de uma análise aguçada, monitorização constante do mercado e uma gestão de risco robusta.

Leitura Adicional

• O que é a Negociação de Margem?

• Como Usar a Opção de Compra/Venda ( em Negociação de Margem

• Nível de Margem da Gate e Controle de Risco

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