Minha opinião sobre as escolhas de ações de IA: O $200 Ponto doce

Três ações de IA abaixo de $200? Por favor. Deixe-me dizer o que realmente penso sobre essas recomendações "sem dúvida".

Primeiramente, o trem do hype da IA saiu da estação, e a maioria dos investidores está desesperadamente tentando embarcar enquanto os preços continuam a disparar. Todos estão jogando dinheiro em qualquer coisa que tenha "IA" no comunicado de imprensa. Mas aqui está a minha perspectiva sobre essas apostas supostamente seguras:

Marvell Technology: O Candidato com Problemas

A $63 ação, a Marvell parece tentadora. Claro, eles têm acordos com gigantes da tecnologia para chips personalizados, mas essa orientação decepcionante diz muito. Vamos ser realistas - quando uma empresa começa a falar sobre atrasos no lançamento de produtos e reduções de pedidos de clientes importantes como a Amazon, não é apenas um "aumento de curto prazo." É um sinal de alerta.

Eu assisti a ciclos de semicondutores suficientes para conhecer este padrão. Todos ficam empolgados com o crescimento explosivo, então a realidade aparece quando surgem restrições de capacidade e ajustes de pedidos. Esse múltiplo de 22,5x sobre os lucros futuros pode parecer barato agora, mas pode parecer caro se esses chips da Microsoft forem adiados para 2027.

Palo Alto Networks: Surfando a Onda da Segurança

A $190, Palo Alto é realmente interessante. Ao contrário das empresas puramente de IA, eles estão usando IA para melhorar efetivamente seu produto principal. Seu foco em cibersegurança lhes dá uma barreira defensável enquanto os concorrentes se esforçam.

A abordagem da plataforma deles é inteligente - prender os clientes, depois vender constantemente. Essa taxa de retenção de 120% me diz que os clientes estão felizes em pagar mais ao longo do tempo. E honestamente, com as ameaças cibernéticas a multiplicarem-se diariamente, quem está a cortar o seu orçamento de segurança?

Mas não se engane - este é um mercado saturado. Mesmo com as suas vantagens de escala, as margens podem diminuir à medida que a concorrência aumenta. E não vamos esquecer que estão basicamente a prometer triplicar parte do seu negócio em cinco anos. Ambicioso, não?

Applied Materials: O Jogo das Ferramentas e Pás

A 160$, a Applied Materials é a opção menos atraente aqui, mas potencialmente a mais fiável. Eles estão a vender o equipamento que fabrica os chips que fazem funcionar a IA. Estratégia clássica de picks-and-shovels.

Mas o recuo da China e os cortes de gastos da Intel são preocupantes. Este é um negócio notoriamente cíclico - quando os tempos são bons, são ótimos, mas quando os pedidos secam, é brutal.

O ganho futuro de 17x é tentador, mas os fabricantes de equipamentos de semicondutores sempre parecem baratos antes de uma recessão. Se a demanda por chips de IA diminuir mesmo que ligeiramente, isso pode ficar feio rapidamente.

A Conclusão

Estas ações podem estar abaixo de $200, mas nenhuma é uma verdadeira pechincha. A Marvell enfrenta riscos de execução, a Palo Alto está avaliada para a perfeição, e a Applied Materials está lutando contra ventos contrários cíclicos.

Se eu tivesse apenas $200 para investir em IA agora, eu consideraria seriamente espalhá-lo por todos os três em vez de apostar tudo em um só. Ou melhor ainda, eu poderia olhar para alguns jogadores menores de infraestrutura de IA que ainda não foram valorizados a preços insanos.

Os verdadeiros vencedores podem não ser as empresas que estão nas manchetes hoje, mas sim aquelas que estão silenciosamente a construir a base para a revolução da IA de amanhã. Apenas não espere que qualquer boletim informativo de consultoria de ações lhe diga isso quando têm assinaturas para vender.