Os Cães de Luta da IA que Podem Superar as Expectativas de Wall Street

Pontos Chave

• Três anos após o lançamento do ChatGPT, a IA ainda domina o mercado, apesar dos receios de recessão anteriores.
• A tecnologia de cozinha robótica da Sweetgreen pode revolucionar a alimentação rápida e casual enquanto a maioria dos investidores desvia o olhar.
• As novas ferramentas de análise de IA da Amplitude podem ser o segredo mais bem guardado do setor para um crescimento explosivo

Tenho acompanhado as ações de IA desde a explosão do ChatGPT há quase três anos, e deixe-me dizer-lhe - o mercado ainda está surfando nesta onda como se não houvesse amanhã. Enquanto todos estavam em pânico com tarifas e sinais de recessão no início deste ano, as ações de IA continuaram a subir.

Mas aqui está o que me deixa louco: todos estão obcecados com o mesmo punhado de fabricantes de chips enquanto ignoram algumas oportunidades potencialmente explosivas que estão à vista. Encontrei duas joias negligenciadas que podem absolutamente superar os retornos do mercado.

Em primeiro lugar temos a Sweetgreen - sim, a cadeia de saladas. Mas não revire os olhos! Eles estão silenciosamente construindo um exército de assistentes de cozinha robóticos que chamam de "Cozinhas Infinitas." Estes não são apenas truques - eles estão medindo ingredientes, preparando alimentos e reduzindo custos de mão de obra em um negócio onde as margens são extremamente baixas.

As ações deles foram muito afetadas ultimamente - caindo para apenas $1B de capitalização de mercado - graças aos incêndios florestais na Califórnia que estão a perturbar o seu mercado doméstico e os consumidores a queixarem-se dos preços altos. Mas os seus restaurantes ainda geram quase $3M por local! Quando quadruplicarem a sua presença com estas cozinhas robotizadas, é só ver o que acontece à sua rentabilidade. O mercado está completamente a ignorar este jogo tecnológico disfarçado de cadeia de restaurantes.

Então temos o Amplitude - uma plataforma de análise de produtos que acaba de turbinar sua oferta com agentes de IA. Com um cap de mercado de apenas $1,5B, eles estão superando concorrentes como o Google Analytics para empresas que precisam de insights sérios sobre produtos. Seus problemas de churn de clientes pós-pandemia estão finalmente no retrovisor, e o crescimento está acelerando exatamente quando a maioria dos investidores se esqueceu de que eles existem.

Estes não são os típicos queridinhos da IA sobre os quais os apresentadores da CNBC falam o dia todo. Eles são implementações práticas de IA que resolvem problemas reais de negócios - exatamente o tipo de ações que podem oferecer retornos surpreendentes quando o mercado finalmente percebe.

O mercado mais amplo pode estar nervoso com as taxas de juros e o caos eleitoral, mas as empresas que oferecem ganhos de eficiência tangíveis impulsionados por IA continuarão a superar o desempenho, independentemente do ruído macroeconômico. Quando você encontra jogadores negligenciados em uma tendência dominante, é aí que o verdadeiro dinheiro é feito.

Eu assisti muitos investidores a perseguir os vencedores de IA de ontem enquanto ignoram as novas oportunidades de amanhã. Não cometa esse erro - às vezes, os melhores investimentos em IA não são fabricantes de semicondutores, mas empresas que utilizam a tecnologia para transformar suas operações de dentro para fora.