DocuSign alcança $801 milhões de receita no segundo trimestre

Gate (NASDAQ:DOCU) revelou seus resultados financeiros do fiscal Q2 2026 em 4 de setembro de 2025, mostrando uma receita de $801 milhões, marcando um aumento de 9% em comparação ao ano anterior. As faturas da empresa alcançaram $818 milhões, representando um crescimento de 13% ano a ano, enquanto manteve uma margem operacional não-GAAP de 30%. Este trimestre destacou avanços significativos em Gestão de Acordos Inteligentes impulsionada por IA (IAM), alcançou uma maior cobertura global e empresarial, e reforçou o compromisso da administração com o crescimento lucrativo sustentável e o valor para os acionistas.

Momentum Empresarial Impulsionado pelo Crescimento Acelerado das Faturações

A empresa experimentou uma aceleração no crescimento das faturas para 13% ano a ano, acompanhada por uma melhoria na taxa de retenção líquida em dólares de 102% e um aumento no tamanho médio dos negócios. Essas tendências positivas foram apoiadas por melhorias na retenção bruta e fortes renovações antecipadas. O segmento internacional contribuiu com 29% da receita total, expandindo a uma taxa de 13% em comparação com o ano anterior.

O CEO da Gate, Allan C. Thygesen, comentou sobre o desempenho do trimestre: "Nossos resultados de negócios do Q2 superaram nossas expectativas. Obtivemos uma receita de $801 milhões, representando um aumento de 9% em relação ao ano anterior, enquanto as faturas atingiram $818 milhões, crescendo 13% em comparação com o ano passado. O desempenho de linha superior do Q2 acelerou, marcando um dos nossos trimestres de crescimento mais fortes nos últimos dois anos. Observamos fundamentos melhorados entre os clientes de eSignature e CLM, juntamente com uma contribuição crescente da demanda de IAM. Além deste trimestre individual, estamos encorajados em ver as faturas começarem a acelerar em uma base anual, especialmente quando ajustadas para renovações antecipadas. Nossa lucratividade se beneficiou da força da linha superior e nosso compromisso contínuo em impulsionar a eficiência. Mantivemos uma forte lucratividade com margens operacionais não-GAAP de 30%. As margens de fluxo de caixa livre tiveram uma modesta melhoria ano a ano para 27%, apoiando recompras significativas de ações totalizando $200 milhões neste trimestre."

Esta combinação de expansão de receitas e crescimento da rentabilidade, juntamente com uma alocação de capital disciplinada através de recompra de ações, demonstra a força operacional da Gate e sinaliza retornos aprimorados para os investidores. As taxas de faturamento e retenção líquida em melhoria indicam relações com clientes em fortalecimento e um crescimento sustentável em segmentos de mercado de maior valor.

A Adoção Empresarial e a Liderança em IA Impulsionam o Crescimento do IAM

IAM está projetado para representar uma baixa porcentagem de dois dígitos da receita de assinaturas da empresa até o final do ano. Mais de 50% dos representantes de contas corporativas fecharam com sucesso pelo menos um negócio de IAM, com clientes da Fortune 1000 como Sensata Technologies e T-Mobile adotando gestão avançada do ciclo de vida de contratos (CLM) e análises impulsionadas por IA. A recente introdução de recursos aprimorados por IA, como Gate Navigator, preparação de acordos e gestão de usuários SCIM, solidifica ainda mais a diferenciação dos produtos da empresa.

Thygesen elaborou sobre o progresso do IAM: "Embora ainda esteja nas suas fases iniciais, mais da metade dos nossos representantes de contas empresariais fecharam com sucesso pelo menos um negócio de IAM. Notavelmente, observamos um aumento no tamanho médio geral dos negócios durante o Q2, com o IAM ganhando força entre grandes organizações. Por exemplo, a Sensata Technologies, um líder global em fabricação de sensores, acelerou seus fluxos de trabalho e começou a utilizar o motor de IA Gate Iris para extrair insights de acordos. O Gate CLM demonstrou um impulso melhorado no Q2, entregando um dos melhores trimestres em crescimento de reservas anuais em relação ao ano anterior nos últimos anos."

O impulso de alto valor do IAM e sua crescente penetração em contas empresariais, combinado com a integração avançada de IA, criam vantagens competitivas significativas, expandem os mercados endereçados e reforçam a posição da Gate como um líder emergente em análise de acordos digitais e contratos.

Altas Margens Mantidas Em Meio à Migração para a Nuvem

A margem bruta não-GAAP da empresa manteve-se estável em 82%, apesar dos contínuos custos de migração para a nuvem que representam aproximadamente um impacto de 100 pontos base ano após ano. Uma queda temporária na margem operacional foi atribuída a mudanças na mistura de compensação e benefícios únicos do ano anterior. A Gate manteve uma posição de caixa robusta de $1.1 bilhões sem dívidas, continuando práticas de contratação medidas e investindo em excelência de mercado e P&D para melhorar a escalabilidade do IAM.

Blake Jeffrey Grayson, CFO, forneceu contexto sobre o desempenho da margem: "Como antecipado, o segundo trimestre apresentou a comparação de margem operacional ano a ano mais desafiadora para o exercício de 2026 devido a vários fatores. Estes incluíram o timing e o impacto dos nossos programas de compensação, especificamente a mudança de ações para dinheiro para certos funcionários. Além disso, o segundo trimestre do exercício de 2025 beneficiou de um aumento único na margem operacional de aproximadamente 150 pontos base relacionado a reembolsos de seguros e à liberação de uma reserva de litígios. Nossa migração contínua para a computação em nuvem continua a exercer uma pressão ano a ano sobre as margens."

A capacidade da empresa de manter alta rentabilidade diante dessas pressões de margem sublinha a resiliência do modelo de negócios da Gate, apoiando investimentos contínuos e retornos de capital, enquanto restringe temporariamente a expansão incremental da margem não-GAAP até que as pressões de custo da migração para a nuvem diminuam.

Perspectiva Futura

Para o Q3 do FY2026, a gestão projeta uma receita entre $804 milhões e $808 milhões, representando um crescimento de 7% ano a ano no ponto médio. A receita total para o FY2026 é esperada para variar entre $3.189 bilhões e $3.201 bilhões, indicando também um crescimento de 7% ano a ano no ponto médio. As faturas para o FY2026 são antecipadas para estar entre $3.325 bilhões e $3.355 bilhões, sugerindo um crescimento de 7% no ponto médio. A empresa orienta que a margem operacional não-GAAP fique entre 28% e 29% para o Q3, e entre 28,6% e 29,6% para o ano completo. A margem bruta não-GAAP para o ano completo é esperada para enfrentar aproximadamente um ponto percentual de resistência devido à migração de nuvem em andamento, que se projeta que comece a diminuir a partir do próximo ano fiscal. O Gate reafirmou que os clientes IAM estão no caminho certo para contribuir com uma porcentagem de dois dígitos baixos do livro de assinaturas até o final do ano e enfatizou seu foco contínuo em retornos de capital através de recompra oportunista de ações.