O portfólio do bilionário gestor de fundos hedge está fortemente investido em duas empresas impulsionadas por IA.

Principais Perspectivas

• Uma parte significativa do fundo de hedge está atualmente alocada em duas grandes empresas de tecnologia.
• Um gigante do e-commerce está a aproveitar a IA para manter a sua dominância no retalho online e nos serviços de nuvem, embora a sua avaliação em bolsa esteja um pouco alta.
• Uma plataforma de transporte de passageiros líder está bem posicionada para fazer parceria com empresas que desenvolvem tecnologia de veículos autónomos.

O renomado investidor Warren Buffett transformou uma empresa têxtil em dificuldades em um conglomerado de vários bilhões de dólares, focando em seguros e fazendo aquisições estratégicas. Agora, outro investidor bilionário está procurando replicar esse sucesso.

O gestor de um fundo de hedge, que detém quase metade de uma empresa de desenvolvimento imobiliário, pretende usá-la como um veículo de investimento para criar uma "versão contemporânea" da história de sucesso de Buffett. Embora ambicioso, este investidor tem um histórico de superação dos principais índices de mercado nos últimos cinco anos.

Atualmente, 30% do portfólio do fundo de hedge está investido em duas empresas na vanguarda da inovação em IA. Um líder em comércio eletrônico e computação em nuvem representa 9% do portfólio, enquanto um gigante de transporte por aplicativo representa 21%. Vamos examinar esses investimentos mais de perto.

Comércio Eletrônico e Gigante de Computação em Nuvem: 9% do Portfólio

Esta empresa domina três setores principais: e-commerce na América do Norte e na Europa Ocidental, publicidade digital ( particularmente no varejo ), e serviços de computação em nuvem.

A IA está sendo integrada em todas as suas operações de varejo para aprimorar a gestão de inventário, listagens de produtos, atendimento ao cliente, logística e produtividade dos desenvolvedores. A empresa também está empregando IA para melhorar a robótica de armazém e possibilitar a interação em linguagem natural entre trabalhadores humanos e máquinas. Esses investimentos devem aumentar a rentabilidade do varejo.

A divisão de nuvem da empresa, que detém uma participação de mercado de 30% em infraestrutura de nuvem e serviços de plataforma, está bem posicionada para se beneficiar do aumento da demanda por IA. Ela atua como o principal provedor de nuvem para uma proeminente startup de IA conhecida por seu assistente conversacional.

Os resultados financeiros recentes foram impressionantes, com a receita a aumentar 13% para $167 mil milhões, impulsionada por um forte crescimento em publicidade e serviços em nuvem. A margem operacional melhorou em 1,5 pontos percentuais devido a medidas de redução de custos, e o lucro líquido subiu 33% para $1,68 por ação diluída.

O gerente do fundo de hedge iniciou uma posição nesta empresa durante o segundo trimestre, citando confiança na sua capacidade de navegar potenciais desacelerações na computação em nuvem e impacto mínimo das tarifas nos ganhos do varejo.

Os analistas projetam que os lucros da empresa cresçam 17% anualmente nos próximos três anos, colocando a sua avaliação atual de 35 vezes os lucros em uma faixa moderada. Investidores interessados podem considerar começar com uma pequena posição e adicionar mais ações durante futuras correções de mercado.

Plataforma de Transporte por Aplicativo: 21% do Portfólio

Esta empresa lidera os serviços de mobilidade e entrega de alimentos, operando a maior plataforma de caronas nos EUA e em nove outros países, assim como o segundo maior serviço de entrega de alimentos de restaurantes nos EUA. Esta escala oferece várias vantagens:

• Oportunidades de cross-promotion entre serviços de mobilidade e entrega através de um único aplicativo
• Efeitos de rede que aumentam o valor tanto para os clientes como para os motoristas à medida que a participação cresce
• Coleta de dados extensa que melhora os algoritmos de despacho, roteamento e precificação, ao mesmo tempo que permite publicidade direcionada

Os resultados trimestrais recentes mostraram um aumento de 15% no número de usuários ativos mensais, com as viagens crescendo 18%, indicando um maior envolvimento dos usuários. A receita aumentou 18% para $12,7 bilhões, impulsionada por um forte crescimento nos segmentos de mobilidade e entrega. O lucro líquido aumentou 34% para $0,63 por ação diluída.

A empresa está bem posicionada para capitalizar no mercado de veículos autônomos (AV), que pode representar uma oportunidade de trilhões de dólares apenas nos EUA. Com 20 parceiros de AV, a plataforma atualmente conecta passageiros com táxis autônomos em quatro mercados, com planos de expandir para mais cinco localidades na Ásia, no Oriente Médio e nos EUA até o final de 2025, e lançamentos adicionais programados para 2026.

Os analistas esperam que os lucros da empresa cresçam 22% anualmente nos próximos três anos, tornando a sua avaliação atual de 16 vezes os lucros atraente. Embora não seja uma ação tradicional de IA, a empresa está bem posicionada para se beneficiar dos avanços na tecnologia de condução autónoma. Investidores com uma perspectiva de longo prazo podem considerar iniciar uma pequena posição.