2 ETF de Dividendos que Vale a Pena Comprar Agressivamente e 1 a Evitar

Pontos Chave

• O ETF de Ações com Dividendos dos EUA da Schwab vai além de simples pagamentos de dividendos, exigindo verdadeira força empresarial.
• O Vanguard Dividend Appreciation ETF oferece resultados sólidos apesar do que parece ser um rendimento modesto
• O ETF Vanguard High Dividend Yield simplesmente não está a proporcionar rendimento suficiente neste momento para novos investidores.

As ações de dividendos atraem naturalmente investidores que desejam uma renda estável. Gerir ações de dividendos individuais? É meio complicado. Os ETFs tornam isso mais fácil.

Nem todos os ETFs de dividendos funcionam da mesma forma. Os seus métodos de seleção diferem. Muito. Alguns podem se adequar melhor aos seus objetivos do que outros.

Vamos olhar para dois ETFs de dividendos que valem a pena adquirir agora, e um que provavelmente é melhor evitar por enquanto.

Compre o ETF de Ações de Dividendos dos EUA da Schwab

O Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEMKT: SCHD) oferece um rendimento de quase 3,8%. Legal. Você encontrará rendimentos mais altos por aí, mas raramente com este nível de qualidade. As principais participações incluem Chevron, AbbVie, Altria e PepsiCo. O fundo é reestruturado trimestralmente com base no Dow Jones U.S. Dividend 100 Index.

Este índice adota uma abordagem fascinante. Ele não quer apenas empresas que pagam dividendos. Ele exige métricas sólidas de fluxo de caixa e retorno sobre o capital próprio estabelecidas pela S&P.

E funciona! O portfólio é principalmente composto por ações de valor. Não são empresas de crescimento espetaculares. Mesmo assim, têm um bom desempenho. Muitas utilizam programas de recompra de forma eficaz. O fundo ganhou 45% em cinco anos e mais de 130% em uma década.

Isso sem contar os dividendos. Adicioná-los de volta? Os retornos saltam de 60% a 70%. O S&P 500 ainda o supera, mas a troca de segurança parece valer a pena para investidores focados em renda.

Comprar o ETF de Apreciação de Dividendos Vanguard

O Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSEMKT: VIG) gere cerca de $100 bilhões. Parece ser o maior ETF de dividendos.

O seu apelo? Bastante direto. Baseado no índice S&P U.S. Dividend Growers, contém ações de crescimento de dividendos fiáveis. As grandes posições incluem Broadcom, Microsoft e JPMorgan. Os pagamentos trimestrais quase duplicaram na última década. Promessa cumprida.

A valorização do capital também parece impressionante. O preço das ações subiu 186% nesse mesmo período. Este forte desempenho deve-se em parte à posse de ações de tecnologia que pagam dividendos, aproveitando a onda da nuvem e da IA.

Um inconveniente? O rendimento é baixo. Apenas um pouco mais de 1,6% de rendimento nos últimos 30 dias. Não superou consistentemente 2% desde 2018. Existem rendimentos melhores em outros lugares.

Isso acontece porque a metodologia da S&P exclui as 25% das ações com maior rendimento. Eles se preocupam que rendimentos super altos possam sinalizar problemas à frente. Não está totalmente claro se isso é sempre verdade, mas é a abordagem de triagem deles.

Isto importa se precisar de rendimento agora. O fundo oferece bons ganhos a longo prazo, mas não é ótimo para rendimento atual. Melhor para investidores de crescimento que gostam de blue-chips e não se importam com algum rendimento tributável.

Evite o Vanguard High Dividend Yield ETF

Ironia, se você quer renda atual, talvez seja melhor pular o Vanguard High Dividend Yield ETF (NYSEMKT: VYM) agora.

Simplesmente não está a dar resultados. Rendimento atual? Um modesto 2,5%. O ETF da Schwab mencionado anteriormente supera facilmente isto.

Isto é incomum, no entanto. Antes do ano passado, este ETF tipicamente rendia entre 2,7% e 3,3%. O rendimento foi comprimido desde o final de 2023, à medida que as principais participações como a Broadcom, JPMorgan e Walmart dispararam. O crescimento dos seus dividendos não conseguiu acompanhar a subida dos preços das ações.

A estrutura ponderada pela capitalização agravou isso. Um punhado de grandes ações impulsionou a maioria dos ganhos.

O fundo não está permanentemente quebrado. O Índice FTSE de Alto Rendimento de Dividendos continua sólido. Mas a dinâmica do mercado desde o final de 2023 inflacionou os preços, prejudicando o rendimento. Corrigir isso pode levar tempo. Com melhores opções de dividendos disponíveis, por que esperar?

Reinvestir dividendos faz uma enorme diferença com estes ETFs. De acordo com análises de 2025, a reinvestimento de dividendos através de DRIPs compõe os ganhos significativamente ao longo do tempo. Muitas vezes, isso supera a opção de receber dividendos em dinheiro. Investidores de longo prazo compram ações adicionais sem capital extra. Isso aproveita a capitalização enquanto potencialmente poupa em custos. As implicações fiscais também são importantes - os dividendos reinvestidos ajustam sua base de custo e são tributados como dividendos qualificados ou ordinários, dependendo de quanto tempo você os mantém.