EUR/USD recua abaixo de 1.1700 antes da divulgação do PMI de Manufatura ISM dos EUA

O EUR/USD caiu para cerca de 1,1695 durante a sessão asiática de terça-feira, quebrando sua sequência de vitórias de três dias.

As tensões geopolíticas em curso entre a Rússia e a Ucrânia e a incerteza política emergente na França pesam sobre o Euro.

O posicionamento dovish da Reserva Federal pode fornecer suporte e limitar mais desvantagens.

O par EUR/USD perdeu impulso, negociando em torno de 1.1695 durante a sessão asiática de terça-feira, à medida que o Dólar dos EUA encontrou nova força. Este movimento interrompe o avanço anterior de três dias do par, antes de importantes liberações de dados econômicos agendadas para mais tarde no dia, incluindo o Índice Harmonizado de Preços ao Consumidor da Eurozona (HICP) e o Índice de Gerentes de Compras da Indústria de Manufactura dos EUA (PMI) para agosto.

A fraqueza do Euro decorre principalmente de preocupações geopolíticas persistentes em torno do conflito Rússia-Ucrânia. Recentes ataques com drones russos direcionados à infraestrutura de energia no norte e sul da Ucrânia deixaram aproximadamente 60.000 clientes sem eletricidade, de acordo com relatórios do Guardian. Em resposta, o presidente ucraniano Volodymyr Zelenskyy prometeu ataques retaliatórios mais profundamente no território russo. Este conflito em curso continua a elevar os custos de energia e aumentar a incerteza geopolítica em toda a zona do Euro, criando uma pressão consistente para baixo sobre o Euro.

Adicionando aos desafios do Euro, o Primeiro-Ministro francês François Bayrou enfrenta uma votação de confiança agendada para 8 de setembro, revivendo temores de uma potencial recessão econômica. Pesquisas de opinião recentes publicadas pela Reuters indicam uma crescente insatisfação pública com a situação política atual, com a maioria dos cidadãos franceses agora a favor de novas eleições nacionais. Esta instabilidade política introduz outra camada de incerteza que pode pesar sobre o Euro nas próximas sessões.

Do ponto de vista da análise técnica, o EUR/USD enfrenta atualmente resistência imediata em torno do nível 1.1720, com resistência mais forte em 1.1750. Na parte inferior, o suporte pode ser encontrado em 1.1680, seguido pelo nível psicologicamente importante de 1.1650.

Nos Estados Unidos, comentários recentes dovish de oficiais da Reserva Federal reconheceram a desaceleração da atividade econômica, sinalizando potencialmente uma mudança de política. O sentimento do mercado, conforme refletido na ferramenta CME FedWatch, atualmente mostra aproximadamente 89% de probabilidade de um corte de taxa de 25 pontos base (bps) em setembro. Esta postura dovish da Fed pode ajudar a limitar o potencial de queda do EUR/USD, apesar dos desafios atuais do Euro.

Os traders devem acompanhar de perto os dados económicos que serão divulgados hoje, pois podem introduzir uma volatilidade significativa. O PMI da ISM Manufacturing, em particular, fornecerá informações importantes sobre a saúde do setor manufatureiro dos EUA e poderá influenciar o posicionamento do dólar a curto prazo.

Perguntas Frequentes sobre o Euro

O que é o Euro?

O Euro é a moeda dos 19 países da União Europeia que pertencem à Zona do Euro. É a segunda moeda mais negociada no mundo, atrás do Dólar dos EUA. Em 2022, representou 31% de todas as transações de câmbio, com um volume diário médio de mais de 2,2 trilhões de dólares por dia. EUR/USD é o par de moedas mais negociado do mundo, representando cerca de 30% de todas as transações, seguido por EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) e EUR/AUD (2%).

O que é o BCE e como isso impacta o Euro?

O Banco Central Europeu (ECB) em Frankfurt, na Alemanha, é o banco reserva da zona do euro. O BCE define as taxas de juro e gere a política monetária. O mandato principal do BCE é manter a estabilidade de preços, o que significa controlar a inflação ou estimular o crescimento. A sua principal ferramenta é o aumento ou a diminuição das taxas de juro. Taxas de juro relativamente altas – ou a expectativa de taxas mais altas – geralmente beneficiarão o Euro e vice-versa. O Conselho Governativo do BCE toma decisões de política monetária em reuniões realizadas oito vezes por ano. As decisões são tomadas pelos governadores dos bancos nacionais da zona euro e por seis membros permanentes, incluindo a Presidente do BCE, Christine Lagarde.

Como os dados da inflação impactam o valor do Euro?

Os dados da inflação da zona euro, medidos pelo Índice Harmonizado de Preços ao Consumidor (HICP), são um econométrico importante para o euro. Se a inflação subir mais do que o esperado, especialmente se ultrapassar a meta de 2% do BCE, isso obriga o BCE a aumentar as taxas de juro para a controlar novamente. Taxas de juro relativamente altas em comparação com os seus pares beneficiarão geralmente o Euro, uma vez que tornam a região mais atraente como um local para investidores globais estacionarem o seu dinheiro.

Como os dados econômicos influenciam o valor do Euro?

Os lançamentos de dados medem a saúde da economia e podem impactar o Euro. Indicadores como PIB, PMIs de Manufatura e Serviços, emprego e inquéritos de sentimento do consumidor podem influenciar a direção da moeda única. Uma economia forte é boa para o Euro. Não só atrai mais investimento estrangeiro, como também pode incentivar o BCE a aumentar as taxas de juro, o que fortalecerá diretamente o Euro. Caso contrário, se os dados económicos forem fracos, é provável que o Euro caia. Os dados económicos das quatro maiores economias da zona euro ( Alemanha, França, Itália e Espanha ) são especialmente significativos, uma vez que representam 75% da economia da zona euro.

Como é que o Balanço Comercial impacta o Euro?

Outro lançamento de dados significativo para o Euro é o Balanço Comercial. Este indicador mede a diferença entre o que um país ganha com as suas exportações e o que gasta em importações durante um determinado período. Se um país produz exportações muito procuradas, então a sua moeda ganhará valor apenas pela demanda extra criada por compradores estrangeiros que buscam adquirir esses bens. Portanto, um Balanço Comercial líquido positivo fortalece uma moeda e vice-versa para um saldo negativo.