Revolução da IA Projetada para Criar $13 Trilhão de Mercado de Software: Por que a Datadog Pode Liderar o Grupo

Pontos Chave

• A investidora em tecnologia Cathie Wood prevê que a IA poderá gerar uma oportunidade de $13 trilhão na indústria de software até 2030
• A Wood's Ark Investment Management vê assistentes de codificação de IA a impulsionar a redução dos custos de desenvolvimento e o aumento da produção de software
• O conjunto de ferramentas de IA em expansão da Datadog posiciona-a favoravelmente dentro desta evolução tecnológica

Cathie Wood, fundadora e CEO da Ark Investment Management, estabeleceu-se como uma voz proeminente na inovação tecnológica através de ETFs focados em ações de tecnologia de ponta. O relatório anual "Big Ideas" da Ark fornece consistentemente insights sobre tecnologias emergentes, abrangendo inteligência artificial, robótica e ativos digitais.

A edição mais recente contém uma previsão particularmente impressionante: a IA pode criar uma oportunidade de $13 trilhões na indústria de software até 2030. A análise da Ark sugere que assistentes de codificação apoiados por IA reduzirão substancialmente os custos de desenvolvimento, permitindo que mais software chegue ao mercado e desencadeando ganhos significativos de produtividade em várias indústrias.

Datadog (NASDAQ: DDOG) oferece um portfólio em expansão de ferramentas de desenvolvimento e monitorização de IA que o posicionam para potencialmente capturar uma quota de mercado substancial se esta projeção se concretizar. Aqui está o motivo pelo qual esta ação merece consideração para investidores com visão de futuro.

As Capacidades de IA em Expansão da Datadog

A Datadog desenvolveu inicialmente uma plataforma de observabilidade em nuvem que monitora continuamente a infraestrutura digital, alertando rapidamente as empresas sobre problemas técnicos antes que estes afetem a experiência do cliente. Esta capacidade permite que as organizações mantenham visibilidade sobre sistemas críticos e respondam rapidamente a problemas emergentes.

Por exemplo, se uma plataforma de e-commerce experimentar interrupções regionais no serviço, o sistema da Datadog fornece visibilidade imediata sobre o problema, em vez de esperar por reclamações de clientes ou métricas de vendas em declínio para sinalizar um problema.

A empresa atende clientes em diversos setores, incluindo entretenimento, jogos, manufatura e serviços financeiros. À medida que essas empresas implementam cada vez mais soluções de IA, elas enfrentam novos desafios técnicos que a Datadog está abordando ativamente por meio de produtos especializados.

Muitas organizações estão a construir aplicações de IA utilizando modelos de linguagem de grande escala de terceiros (LLMs) de fornecedores como a OpenAI. Para esses clientes, a Datadog oferece o Monitoramento da OpenAI, que rastreia a utilização de IA, custos e taxas de erro em toda a organização. Esta visibilidade permite um orçamento mais preciso e ajuda a manter experiências positivas para os utilizadores finais.

Para empresas que desenvolvem LLMs proprietários—uma tarefa mais complexa—o Datadog oferece LLM Observability. Esta ferramenta ajuda as organizações a acompanhar os custos de desenvolvimento, identificar problemas técnicos e avaliar a precisão da saída do modelo. Esta última função é particularmente crucial, pois respostas de IA imprecisas podem causar danos significativos à reputação.

A Datadog reportou um recorde de 31.400 clientes totais no final do segundo trimestre. Significativamente, o número de clientes que utilizam pelo menos um de seus produtos de IA cresceu 80% ano a ano, atingindo 4.500.

Crescimento da Receita Impulsionado pela Adoção de IA

A Datadog gerou $2,68 bilhões em receita total durante 2024 e projeta uma receita recorde de $3,31 bilhões em 2025 com base na orientação da empresa—que a gestão já elevou duas vezes este ano.

O negócio da empresa focado em IA está a passar por um crescimento notável e agora contribui significativamente para a receita total. Durante o 2º trimestre, os clientes nativos de IA representaram 11% da receita total, quase triplicando de 4% no mesmo trimestre do ano passado. Esta percentagem provavelmente continuará a aumentar se o atual impulso persistir.

Ao acompanhar o crescimento, os investidores também devem monitorar os indicadores de rentabilidade da Datadog. Os custos operacionais atingiram 1,3 bilhões de dólares no primeiro semestre de 2025, representando um aumento de 30% em relação ao ano anterior. A empresa manteve a rentabilidade GAAP em 27,2 milhões de dólares, embora isso tenha marcado uma queda de 68% em relação ao ano anterior.

Excluindo despesas únicas e não monetárias, como compensação baseada em ações, o lucro ajustado da Datadog no primeiro semestre atingiu 331,7 milhões de dólares, refletindo um aumento de 6%. Os investimentos contínuos da empresa em pesquisa e desenvolvimento para lançar novos produtos de IA podem levar a resultados variáveis no lucro líquido a curto prazo.

Perspectiva de Investimento sobre a Avaliação da Datadog

As ações da Datadog atingiram aproximadamente $193 durante o pico do mercado tecnológico em 2021, quando sua relação preço-vendas (P/S) ultrapassou 60 — um nível de valorização insustentável.

Atualmente, o rácio P/S da ação está num nível mais razoável de 16,3, resultado de uma queda de preço de 29% em relação ao seu pico, combinada com um crescimento consistente da receita. Esta avaliação está alinhada com a sua média de três anos de 16,9, sugerindo que a ação está a ser negociada perto do valor justo.

Esta situação apresenta uma consideração interessante para investidores de longo prazo. Em vez de esperar por um preço de pechincha, pagar um valor justo pode fazer sentido se a Datadog experimentar uma demanda crescente pelo seu portfólio de produtos de IA em expansão—particularmente se a indústria se desenvolver ao longo da trajetória que a Ark prevê para a expansão do mercado de software de IA até 2030.

Desta perspectiva, a avaliação aparentemente justa de hoje pode eventualmente ser vista como vantajosa quando refletida a partir de 2030, assumindo que o mercado de software de IA realize seu potencial de crescimento projetado e que a Datadog mantenha sua posição competitiva dentro do ecossistema.

A adoção de tecnologias de IA paralela alguns aspectos do desenvolvimento da infraestrutura de blockchain, onde ferramentas de monitoramento se tornaram essenciais para manter a confiabilidade da rede. À medida que ambos os setores amadurecem, soluções que oferecem visibilidade abrangente e gestão de desempenho provavelmente continuarão a ser críticas para a adoção empresarial e a estabilidade operacional.