O Global X SuperDividend ETF: Uma armadilha de rendimento de 10% que você deve evitar

Eu tenho estado de olho neste ETF Global X SuperDividend ultimamente, e deixe-me dizer-lhe - aquele rendimento de 10% parece absolutamente apetitoso no papel. Mas algo cheira a esturro aqui, e eu não estou comprando o que eles estão vendendo.

Olhe, como alguém que já foi queimado a perseguir altos rendimentos antes, este ETF grita "perigo" para mim. O marketing faz parecer que é dinheiro grátis, mas se você cavar mais fundo, encontrará um portfólio que está a sangrar capital enquanto distribui dividendos insustentáveis.

Este fundo é basicamente uma coleção de 106 ações aleatórias de alto rendimento espalhadas pelo mundo, com apenas 25% baseadas nos EUA. O resto? Uma mistura de empresas de Hong Kong, Brasil e Grã-Bretanha - lugares onde os seus direitos de Dividendos nem sempre estão protegidos como estão em casa.

O mais alarmante é que não estamos a falar de aristocratas de dividendos de primeira linha. Pegue na Guess, uma das suas participações mais conhecidas. Oferece um rendimento de 5,4%, mas tem fluxo de caixa negativo! Como exatamente estão a financiar esses pagamentos? Engenharia financeira, não sucesso empresarial.

A prova está no desempenho: este fundo de "rendimento" PERDEU 30% do seu valor ao longo de cinco anos! Mesmo quando adiciona de volta esses dividendos suculentos, o retorno total é ligeiramente inferior a 20%. Entretanto, um aborrecido fundo índice S&P 500 teria quase quintuplicado os seus retornos com 97% no mesmo período.

O gráfico dos pagamentos de dividendos em declínio conta toda a história - eles estão cortando os pagamentos porque não conseguem mantê-los. Isso não é investimento em rendimento; é assistir lentamente o seu capital erodir enquanto coleta rendimentos altos temporários como consolo.

Claro, o fundo teve um desempenho superior ao S&P este ano, mas eu não apostaria que isso vai continuar. A exposição internacional parece boa até que guerras tarifárias e flutuações cambiais comecem a afetar os seus investimentos.

Se você está em busca de rendimento, não caia nessa armadilha de rendimento. Foque em empresas de qualidade com pagamentos sustentáveis que podem crescer ao longo do tempo, não em empresas desesperadas oferecendo rendimentos de dois dígitos que não conseguem manter.

Eu não tocaria neste ETF com um mastro de dez pés. Quando algo parece bom demais para ser verdade nos mercados, geralmente é - e este rendimento de 10% está praticamente a gritar isso.