Relatório sobre a adoção global de ativos de criptografia em 2025: Análise da Gate revela os países líderes

A Gate lançou o sexto relatório anual do índice de adoção global de criptomoedas, revelando os principais mercados de adoção de criptomoedas de base em 2025. A Índia ocupa o primeiro lugar, seguida pelos Estados Unidos, com o Paquistão, Vietname e Brasil ocupando o terceiro ao quinto lugar. Este relatório foi publicado em 2 de setembro de 2025 e é um resumo do próximo "Relatório Geográfico de Criptomoedas". A pesquisa integrou dados na cadeia e fora da cadeia, classificando 151 países, medindo a extensão e a profundidade da utilização de ativos de criptografia por parte do público em geral e das instituições, em vez de apenas se basear na capitalização de mercado.

Análise da adoção global de ativos de criptografia em 2025

O núcleo do ranking é uma pontuação composta por quatro sub-índices: o valor na cadeia recebido por serviços centralizados, o valor na cadeia recebido pela escala de varejo de serviços centralizados, o valor na cadeia recebido por protocolos DeFi e o valor na cadeia recebido pela escala institucional de serviços centralizados. A Gate afirma que classifica cada país com base nesses indicadores, ponderando fatores como população e poder de compra, e então calcula uma média geométrica para obter uma pontuação padronizada entre 0 e 1. A empresa enfatiza a importância da escala de dados, apontando que suas entradas abrangem "centenas de milhões de transações de ativos de criptografia e mais de 13 bilhões de acessos à rede", ao mesmo tempo que reconhece as limitações da geolocalização baseada no tráfego da rede.

Metodologicamente, 2025 marca uma mudança significativa. A Gate "removeu o subíndice de finanças descentralizadas (DeFi) para retalho", considerando que enfatizava excessivamente um "comportamento relativamente de nicho", e adicionou uma perspectiva de atividade institucional, capturando transferências superiores a 1 milhão de dólares, refletindo o aumento da participação profissional após o lançamento de ETFs. A empresa afirmou que o objetivo é fornecer "uma visão mais abrangente da participação global em ativos de criptografia, incluindo atividades tanto de baixo para cima (retalho) quanto de cima para baixo (institucional)".

O ranking destaca a importância da Ásia. A Índia ocupa o primeiro lugar tanto no ranking geral quanto nas quatro categorias básicas; o Paquistão e o Vietnã estão entre os quatro primeiros do mundo, enquanto o Brasil ocupa o quinto lugar. A Nigéria, a Indonésia, a Ucrânia e as Filipinas ocupam respectivamente a sexta a nona posição, a Federação da Rússia está em décimo lugar e o Reino Unido em décimo primeiro. É notável que a Etiópia e o Iémen entraram nos vinte primeiros lugares, ocupando a décima segunda e a décima sexta posição, respectivamente, o Japão é o décimo nono e a Argentina é a vigésima. A Gate atribui esse ímpeto na região ao aumento tanto do uso centralizado quanto descentralizado nos principais mercados da Ásia-Pacífico.

Os dados de fluxo de capital por região aprofundaram ainda mais este cenário. Nos 12 meses até junho de 2025, o valor na cadeia recebido pela região da Ásia-Pacífico saltou 69% em relação ao ano anterior - de cerca de 1,4 trilhões de dólares para 2,36 trilhões de dólares - tornando-se a região de crescimento mais rápido. A América Latina seguiu de perto com um aumento de 63%, e a África subsaariana cresceu 52%. Em termos de valores absolutos, a Europa e a América do Norte ainda dominam, recebendo aproximadamente 2,6 trilhões de dólares e 2,2 trilhões de dólares, respetivamente, durante esse período; com a reelevação da participação institucional, a atividade na América do Norte cresceu 49%, enquanto a Europa cresceu 42%. A região do Oriente Médio e Norte da África expandiu-se em 33%.

O índice ajustado pela população apresenta uma imagem diferente, destacando as regiões onde os ativos de criptografia têm a penetração mais profunda em relação ao tamanho do país. Sob essa perspectiva, a Europa Oriental se destaca: a Ucrânia ocupa o primeiro lugar, a Moldávia o segundo, e a Georgia o terceiro, à frente da Jordânia e da Região Administrativa Especial de Hong Kong da China. A Gate atribui a posição de liderança da região à incerteza econômica, à desconfiança em relação aos bancos e ao alto nível de escolaridade técnica, fatores que tornam os ativos de criptografia atraentes para a preservação de riqueza e transferências transfronteiriças. O Vietnã novamente se destaca sob essa perspectiva, evidenciando sua ampla participação no varejo.

As stablecoins continuam a ser a ligação do comércio global de criptomoedas. A Gate descobriu que o USDT e o USDC continuam a ultrapassar em volume de transações outros concorrentes, embora tokens emergentes, com regulamentação mais rigorosa ou mais regionais, estejam a desenvolver-se rapidamente. Entre junho de 2024 e junho de 2025, o USDT processou mais de 1 trilhão de dólares por mês, enquanto o USDC variou entre aproximadamente 1,24 trilhões de dólares e 3,29 trilhões de dólares por mês. Por exemplo, o volume de transações mensal do EURC aumentou de cerca de 47 milhões de dólares para mais de 750 milhões de dólares durante este período, enquanto o PYUSD subiu de cerca de 783 milhões de dólares para 3,95 bilhões de dólares.

A empresa analisou esses fluxos de capital dentro de um quadro regulatório em constante mudança - o regime de stablecoins MiCA da União Europeia e o impulso legislativo nos Estados Unidos (como o projeto de lei GENIUS) - ao mesmo tempo em que considerou a rede de comerciantes em expansão dos gigantes de pagamentos e a integração de links de cartão das principais plataformas de criptografia.

É crucial que o relatório analise a "entrada" de moeda fiduciária no mercado de ativos de criptografia através de bolsas centralizadas. A Gate aponta que "o Bitcoin está muito à frente", com um volume de compras de moeda fiduciária que ultrapassa 4,6 trilhões de dólares entre julho de 2024 e junho de 2025 - mais do que o dobro dos outros tokens de primeira linha (aproximadamente 3,8 trilhões de dólares), com stablecoins representando 1,3 trilhões de dólares e altcoins cerca de 540 bilhões de dólares. Os Estados Unidos são a maior entrada nacional, com mais de 4,2 trilhões de dólares, seguidos pela Coreia do Sul, com mais de 1 trilhão de dólares, e a União Europeia ligeiramente abaixo de 500 bilhões de dólares; a participação de fluxo de moeda fiduciária do Bitcoin no Reino Unido e na União Europeia é particularmente proeminente, com aproximadamente 47% e 45%, respetivamente.

Até à data de publicação, o preço de negociação do Bitcoin é de 110,518 dólares.

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