A Adoção Mundial dos Cripto em 2025: A Chainalysis Revela Quais Países Estão na Frente

Fonte : Bitcoinist

4 Set 2025 11:00

A Chainalysis acaba de publicar seu sexto índice anual de adoção de criptomoedas, e é a Índia que conquista o primeiro lugar mundial em 2025 pela adoção popular de cripto. Os Estados Unidos ficam em segundo, seguidos pelo Paquistão, Vietnã e Brasil. Publicado em 2 de setembro como um extrato do próximo Relatório sobre a Geografia das Criptomoedas, o estudo combina dados on-chain e off-chain para classificar 151 países de acordo com a intensidade de uso das criptos pelo grande público e pelas instituições, em vez de apenas pela capitalização de mercado.

O Relatório Mundial sobre a Adoção de Cripto 2025

No coração do ranking encontra-se uma pontuação composta baseada em quatro subíndices: valor on-chain recebido por serviços centralizados, valor retail on-chain recebido por serviços centralizados, valor on-chain recebido por protocolos DeFi, e valor institucional on-chain recebido por serviços centralizados. A Chainalysis afirma classificar cada país de acordo com esses pilares, ponderar os resultados por fatores como a população e o poder de compra, e em seguida calcular uma média geométrica para produzir uma pontuação normalizada entre 0 e 1. Eles se orgulham da magnitude dos seus dados - "centenas de milhões de transações e mais de 13 bilhões de visitas na web" - ao mesmo tempo que reconhecem as limitações da geolocalização baseada no tráfego web.

Metodologicamente, 2025 marca uma virada notável. A Chainalysis "removeu o subíndice DeFi retail" depois de concluir que ele superestimava um "comportamento relativamente nichado", e adicionou uma nova medida de atividade institucional capturando transferências superiores a 1 milhão de dólares, refletindo a entrada pós-ETF de participação profissional. O objetivo, segundo a empresa, é uma "visão mais completa do engajamento cripto global, capturando tanto a atividade bottom-up (retail) quanto a atividade top-down (institucional)."

O quadro principal destaca o peso da Ásia. A Índia ocupa o primeiro lugar no ranking geral e nas quatro categorias subjacentes; o Paquistão e o Vietnã juntam-se a ela no top 4 mundial, enquanto o Brasil completa o top 5. A Nigéria, a Indonésia, a Ucrânia e as Filipinas ocupam as 6ª a 9ª posições, com a Rússia em 10ª e o Reino Unido em 11ª posição. Fato notável, a Etiópia e o Iémen entram no top 20 nas 12ª e 16ª posições, enquanto o Japão se classifica em 19ª e a Argentina em 20ª. A Chainalysis atribui este impulso regional a um aumento dos usos centralizados e descentralizados nos principais mercados da APAC.

Os dados de fluxo regionais aprofundam esta imagem. Nos doze meses até junho de 2025, o valor on-chain recebido pela APAC aumentou 69% em relação ao ano anterior - de cerca de 1,4 trilhão para 2,36 trilhões de dólares - tornando a região a de crescimento mais rápido. A América Latina segue com 63% e a África Subsaariana com 52%. Em termos absolutos, a Europa e a América do Norte ainda dominam, recebendo cerca de 2,6 trilhões e 2,2 trilhões, respetivamente, durante o período; a atividade norte-americana aumentou 49% com a participação institucional renovada, enquanto a Europa progrediu 42%. A região MENA cresceu 33%.

Um corte ajustado à população conta uma história diferente, destacando onde as criptos penetraram mais profundamente em relação ao tamanho do país. Com base nisso, a Europa de Leste domina: a Ucrânia é a primeira, a Moldávia a segunda e a Geórgia a terceira, à frente da Jordânia e de Hong Kong. A Chainalysis liga a liderança desta região à incerteza econômica, à desconfiança em relação aos bancos e à forte cultura técnica que tornam as criptos atraentes para a preservação de riqueza e os transfers transfronteiriços. O Vietnã aparece mais uma vez perto do topo, ressaltando seu compromisso de varejo generalizado.

Os stablecoins continuam a ser o tecido conjuntivo do comércio cripto global. A Chainalysis observa que o USDT e o USDC continuam a esmagar seus pares em volume de transações, com o USDT processando mais de um trilhão de dólares por mês entre junho de 2024 e junho de 2025, e o USDC variando de cerca de 1,24 a 3,29 trilhões mensalmente, mesmo que tokens mais recentes, mais regulamentados ou adaptados regionalmente estejam a acelerar. O volume mensal de EURC, por exemplo, passou de cerca de 47 milhões para mais de 7,5 bilhões de dólares no período, enquanto o PYUSD subiu de cerca de 783 milhões para 3,95 bilhões.

A empresa situa esses fluxos no contexto de ambientes regulatórios em mudança - o regime MiCA para os stablecoins na UE e o impulso legislativo americano ilustrado pelo GENIUS Act - juntamente com a expansão das infraestruturas comerciais dos gigantes dos pagamentos e as integrações relacionadas a cartões pelas principais plataformas de cripto.

Crucial é a análise das "on-ramps" fiat para as cryptos através das exchanges centralizadas. "Bitcoin lidera com uma larga margem," escreve a Chainalysis, representando mais de 4,6 trilhões em volume de compra fiat de julho de 2024 a junho de 2025 - mais do que o dobro dos tokens Layer-1 excluindo BTC e ETH ( cerca de 3,8 trilhões ), os stablecoins atingindo 1,3 trilhões e os altcoins cerca de 540 bilhões. Os Estados Unidos constituem a maior rampe de acesso nacional com mais de 4,2 trilhões, seguidos pela Coreia do Sul com mais de um trilhão e a União Europeia logo abaixo de 500 bilhões; a participação do Bitcoin nas entradas fiat é particularmente pronunciada no Reino Unido e na UE, cerca de 47% e 45%.

À hora em que escrevemos, Bitcoin está a ser negociado a 110 518 $.

Aviso: Apenas para fins informativos. O desempenho passado não garante resultados futuros.

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