Como jogar com o índice de Taiwan? O que é o índice de Taiwan? Um relato de experiência pessoal de um trader.

Question

Os contratos futuros de índices permitem operações de compra e venda em ambas as direções, têm efeito de alavancagem e ainda podem ser negociados no mercado noturno. Não é à toa que tantas pessoas se apaixonaram por isso! Eu também fui atraído por essas características e comecei a explorar o mercado de futuros em Taiwan.

Neste artigo, vamos falar sobre os futuros do índice de Taiwan, também conhecidos como 'Taiwan Grande' e 'Taiwan Pequeno'. Vou compartilhar a partir da perspectiva de um trader com experiência prática, explicando o que são os futuros do índice de Taiwan, como começar a negociar e quais são as perspectivas de gestão de risco que as plataformas não lhe dirão diretamente.

O que é o contrato futuro do índice da bolsa de valores de Taiwan? A minha própria compreensão

Os futuros do índice de Taiwan (abreviado: futuros do índice de Taiwan) são na verdade um tipo de contrato que acompanha de perto as tendências do índice do mercado de ações de Taiwan. Embora haja diferentes índices em Taiwan, o contrato futuro que todos mais negociam ainda é o índice de preços das ações ponderadas de Taiwan.

Por exemplo, comprar futuros do índice de Taiwan é como apostar que as ações de Taiwan vão subir amanhã; vender futuros do índice de Taiwan é apostar que elas vão cair. O risco que você realmente assume é calculado assim:

15,600 × 200 = 3,120,000 novos dólares taiwaneses

Este é o montante real de exposição calculado com um índice ponderado de 15.600 pontos e um multiplicador de contratos futuros, muito maior do que o montante de margem que você depositou!

Por que eu escolhi jogar futuros do índice de Taiwan desde o início?

Para ser sincero, algumas das razões que me atraíram para o comércio de futuros do índice de Taiwan foram:

Oportunidades de lucro ilimitadas: Independentemente da alta ou baixa do mercado de ações, é possível encontrar a direção para obter lucro.
Alavancagem extrema: Basta pagar uma pequena parte da margem para controlar grandes quantias de dinheiro, é emocionante!
**Não tenha medo do cisne negro das ações individuais: ** Um colapso de uma única empresa não fará você perder muito.
Evangelho dos Corujas Noturnas: O contrato futuro do índice de Taiwan é negociado diariamente por 19 horas, muito mais do que as 5 horas da bolsa de Taiwan, podendo ser negociado mesmo após o trabalho.
Economia sem limites: Taxas de transação tão baixas que economiza muito em comparação com o comércio de ações.

No entanto, por trás dessas vantagens também se escondem riscos, as perdas que experimentei foram suficientes para deixar uma impressão duradoura.

Seleção de contratos futuros do índice de Taiwan: é importante escolher o campo de batalha certo

Na verdade, existem três tipos de contratos futuros de índice no mercado, mas a diferença de liquidez é muito grande:

A minha experiência pessoal é que, se forem investidores de Taiwan, o mais conveniente é negociar diretamente os contratos da bolsa de futuros de Taiwan. Se quiserem evitar o risco de concentração excessiva da TSMC, podem considerar os contratos da SGX, mas a liquidez é um pouco mais baixa, portanto, a entrada e saída não são tão flexíveis quanto os futuros do índice de Taiwan.

Diferença entre grande e pequeno mercado: o tamanho do capital determina a escolha

Quando eu negoceio, a diferença entre o grande e o pequeno é o que mais considero, na verdade é muito simples:

Grande Índice usa um multiplicador de 200 novos dólares de Taiwan, Pequeno Índice usa 50 novos dólares de Taiwan. Um contrato grande é aproximadamente igual a quatro contratos pequenos, então a margem de garantia também é praticamente quatro vezes a diferença.

No início, escolhi o mini contrato porque tinha um capital limitado. Depois percebi que o volume de negociação do mini contrato é na verdade muito alto, a liquidez não é um problema.

Operação prática de negociação de contratos futuros de índice

Se você quer negociar futuros do índice Taiex, deve primeiro abrir uma conta, e a idade mínima é de 20 anos. Depois de depositar a margem inicial, você poderá começar a negociar.

É importante notar que os requisitos de margem são realmente mais baixos do que os de alguns mercados internacionais de futuros, mas o valor real do contrato é bastante grande. É também por isso que, quando comecei a negociar, tive muitas perdas - a margem é apenas uma pequena parte do risco que você assume!

Rotina pós-negócio: A gestão de fundos é a chave para a sobrevivência

Depois que comecei a negociar futuros do índice de Taiwan, acompanhar diariamente as flutuações do saldo da conta tornou-se rotina. Esse processo me fez entender o que realmente significa "avaliado pelo valor de mercado".

Vou dar um exemplo que encontrei:

Naquela vez, escolhi a direção errada e vi a margem se aproximar do nível de manutenção. A pressão para recomprar me impediu de dormir a noite toda. Para ser sincero, essas plataformas de negociação nunca te dizem o quão grande é a pressão psicológica!

O índice de futuros Taiwanês tem dois períodos de negociação diários: negociação normal (das 8:45 às 13:45) e negociação após o horário (das 15:00 às 5:00 do dia seguinte). Descobri que no período de negociação após o horário frequentemente há movimentos inesperados, com volatilidade que às vezes é ainda maior.

Estratégia de Negociação: Experiências Pessoais em Prática

O índice de futuros de Taiwan não é adequado para manter a longo prazo, pois é muito trabalhoso ter que mudar de posição constantemente. Normalmente, eu uso isso como uma ferramenta de negociação de curto prazo.

O método para calcular o volume de negociação é muito simples: pegue o valor que deseja investir e divida pelo valor do contrato. Por exemplo, se quiser investir 2.340.000, é:

234 mil ÷ 15.600 pontos ÷ 50 = 3 contratos pequenos

Eu descobri que muitos iniciantes erroneamente pensam que margem é o montante de risco, o que é realmente um equívoco fatal!

Ao negociar futuros do índice de ações, costumo observar tanto a análise técnica quanto a análise fundamental. O índice de ações de Taiwan é fortemente influenciado por ações de tecnologia, portanto, tem uma alta correlação com o Nasdaq 100 (cerca de 95% de correlação). Muitas vezes, o desempenho das ações de tecnologia nos EUA pode prever a direção dos futuros do índice de ações de Taiwan no dia seguinte.

O que é "Taiwan Index Futures全"? Análise de cotações práticas

Ao falar sobre como negociar o índice de Taiwan, é essencial entender os códigos de negociação. Quando você olha os preços na plataforma de negociação, verá diferentes nomes para o índice de Taiwan:

Taiwan Index Near ou Mini Taiwan Index Near: o contrato mais próximo do vencimento, com a melhor liquidez.
Índice de Taiwan ou Índice de Mini Taiwan: inclui os preços dos dois períodos de negociação, regular e pós-mercado.

Se você quiser ver a cotação completa, incluindo a noite, procure "Taiwan Index Quase Completo" ou "Mini Taiwan Index Quase Completo". Isso é algo que eu não entendia quando comecei a negociar e, por causa disso, perdi algumas boas oportunidades no mercado noturno.

Análise Técnica: Minha Ferramenta de Prática para o Índice de Taiwan

Os futuros do índice de Taiwan são operações de curto prazo, a análise técnica é super importante. Eu uso principalmente essas ferramentas:

Média Móvel: SMA de 50 dias e 200 dias, EMA de 20 dias, para determinar a direção da tendência principal
Indicadores de Momentum: RSI e MACD, para determinar possíveis pontos de reversão
Padrões de gráfico: topo de cabeça e ombros, duplo topo e duplo fundo, etc.

Eu consegui identificar uma divergência de fundo no RSI uma vez, quando o índice de Taiwan atingiu uma nova mínima, mas o RSI não, e realmente houve uma grande recuperação. Isso me fez acreditar profundamente no valor da análise técnica, mas ao mesmo tempo percebi que nenhum indicador é infalível.

Gestão de Risco: Lições de Sangue

Para ser sincero, o risco dos futuros do índice taiwanês é realmente muito maior do que o das ações:

A alta alavancagem pode fazer com que sua conta chegue a zero em um curto período de tempo.
shorting teoricamente tem prejuízo infinito, na prática é liquidação forçada

Eu agora faço duas coisas antes de negociar futuros do índice de Taiwan:

Controlar estritamente o valor real do investimento, não é apenas olhar para a margem.
Defina o preço de stop-loss, é melhor perder pouco do que perder muito.

O meu método favorito é usar opções para cobrir o risco: ao comprar futuros do índice de Taiwan, compro opções de venda, e ao vender futuros do índice de Taiwan, compro opções de compra. O código das opções é TXO, e o multiplicador é de 50 dólares taiwaneses, portanto, para cobrir um contrato futuro grande de Taiwan, são necessárias 4 opções.

Conclusão: Vantagens e desvantagens do contrato futuro do índice de ações de Taiwan

Acredito que o índice de futuros de Taiwan é de fato uma ferramenta poderosa, mas definitivamente não é a máquina de ganhar dinheiro fácil que os anúncios de marketing afirmam. Ele permite que você obtenha lucros tanto quando o mercado de ações de Taiwan sobe quanto quando cai, mas ao mesmo tempo, também pode fazer com que você perca mais e mais rapidamente do que se estivesse apenas comprando ações.

Ah, não se esqueça da questão da troca de posições. Quando seu contrato estiver prestes a expirar, usar ordens de spread para trocar de posições é o mais conveniente, permitindo que você feche a posição antiga e abra uma nova ao mesmo tempo, economizando o trabalho manual.

Mesmo que o índice da bolsa de Taiwan e o preço real dos futuros sejam diferentes, não se preocupe, isso é um fenômeno normal causado por fatores como dividendos das ações componentes e taxas de juros. Quanto mais próximo da data de vencimento, mais próximos estarão os preços.

Em geral, o trading de futuros do índice de Taiwan é muito especulativo, realmente pode fazer com que as pessoas ganhem bastante em um curto período, mas também pode levar a perdas significativas. Recomenda-se começar com pequenas posições, aprender a gerenciar riscos e depois aumentar a exposição.