Método para entender a diferença entre Negociação de Futuros e negociação à vista

Um, Negociação de Futuros

Negociação de Futuros (Futures) é um tipo de derivado financeiro e é um produto financeiro negociado em bolsas de futuros como um "contrato padronizado". O conteúdo do contrato inclui informações sobre o ativo subjacente, preço, data de vencimento, entre outros.

Neste artigo, vamos explicar de forma clara e acessível para iniciantes, desde os fundamentos da Negociação de Futuros até métodos de negociação práticos.

Dois, Tipos de Produtos de Negociação de Futuros

Os ativos subjacentes dos futuros incluem mercadorias, matérias-primas, taxas de câmbio, ações, obrigações, índices e outros produtos financeiros. Com base nos termos do contrato, as partes envolvidas na transação têm a obrigação de negociar a um preço acordado na data especificada no futuro. Simplificando, ambas as partes apresentam preços na bolsa, uma parte compra e a outra vende, e a transação é concluída. O contrato possui uma data de vencimento e, na data de vencimento, é liquidado de forma forçada.

No mercado de futuros japonês, o que mais investidores estão negociando são os futuros com o índice Nikkei como ativo subjacente.

Três, Detalhes do Contrato de Negociação de Futuros

O que está escrito no contrato de futuros?

A bolsa de negociação de futuros estabelece todos os detalhes do contrato. Estes podem ser verificados no site do corretor de futuros. O contrato inclui os seguintes itens:

• Código do Produto
• Unidade de Negociação (Tamanho do Contrato)
• Tamanho mínimo de variação de preço (tamanho do tick)
• Horário de Negociação (dependendo do ativo subjacente)
• Data de Vencimento do Contrato (Data de Entrega)
• Método de pagamento (entrega física ou liquidação em dinheiro)

Quatro, Pontos a Saber Antes de Começar a Negociação de Futuros

• A negociação de futuros é uma transação contratual que determina antecipadamente a data de entrega futura e o preço da transação.
• A Negociação de Futuros é uma transação de margem, com características de alta alavancagem.
• Negociação de Futuros é possível no mesmo dia, e é possível ter posições de compra e de venda.
• É possível prever a direção do mercado à vista a partir do movimento dos preços futuros.
• A negociação de futuros pode ser utilizada como um meio de hedge contra a volatilidade do preço do ativo subjacente.
• O leverage amplia tanto os lucros quanto as perdas, portanto, um erro de julgamento pode facilmente levar a uma chamada de margem ou a um corte de perdas.
• A negociação de alta frequência e as operações com alta alavancagem são os principais fatores de risco na negociação de futuros.

Comparado ao comércio de ações, a Negociação de Futuros tem taxas mais baixas e características que facilitam a abertura de posições compradas e vendidas. No comércio de ações, é necessária uma solicitação especial para vendas a descoberto, mas isso não é necessário nas Negociações de Futuros. Os investidores tendem a preferir a flexibilidade da Negociação de Futuros, mas à medida que ganham experiência, também começam a entender os riscos associados a essa prática.

Para ter sucesso na Negociação de Futuros, é importante ter um sistema de negociação completo e viável, e executá-lo rigorosamente. Regras claras e um sistema de negociação eficaz são a base para obter lucros na Negociação de Futuros.

Cinco, Negociação de Futuros: 9 passos

A maneira mais simples para um iniciante começar a negociação de futuros é primeiro aprender sobre o mercado de futuros e suas regras, abrir uma conta de negociação e desenvolver uma estratégia abrangente de compra e venda. Nesse processo, é necessário aprender a ler gráficos, identificar sinais de negociação e usar ferramentas de gestão de riscos.

1. Compreender os fundamentos do mercado de futuros

Os contratos futuros têm uma "data de vencimento" e possuem características de alavancagem que permitem negociar desde que o valor da margem seja pago, podendo assumir posições de compra e venda.

2. Decidir se é uma negociação de longo prazo ou de curto prazo

Ao refletir sobre suas experiências de investimento passadas, considere qual é mais adequado para você, investimento de longo prazo ou de curto prazo. Os investidores de longo prazo tendem a usar os futuros mais como uma "ferramenta de hedge" do que como um meio de investimento principal.

3. Escolha um corretor de futuros e abra uma conta

Os futuros do mercado são emitidos por bolsas (como o Grupo da Bolsa de Valores do Japão, a Bolsa de Mercadorias de Chicago CME, e a Bolsa de Mercadorias de Nova Iorque NYMEX). Os investidores comuns abrem contas de futuros em corretoras. O departamento de futuros da corretora colabora com as bolsas e instituições de compensação, fornecendo um sistema de pedidos eletrônicos.

4. Praticar em uma conta demo

Depois de se registrar na plataforma, vamos primeiro praticar as negociações em uma conta demo.

Atenção: Antes de começar a investir em futuros, é crucial definir os pontos de stop loss e take profit e executá-los rigorosamente. A característica de alavancagem expande os lucros do investimento, tornando a disciplina ainda mais importante. Os iniciantes devem começar a praticar o investimento com mini contratos futuros.

5. Decidir o contrato de futuros a negociar

Após a simulação, se encontrar um método de investimento que possa gerar lucro ou que seja eficaz para hedge, é importante entender o ativo subjacente que deseja negociar antes de entrar realmente no mercado. É fundamental ter conhecimento sobre o ativo subjacente correspondente ao contrato futuro, a data de vencimento e as especificações do contrato. Os principais ativos subjacentes são divididos em seis categorias: índices, taxas de câmbio, taxas de juros, metais, energia e produtos agrícolas.

Mais populares categorias de produtos de Negociação de Futuros:

Tipos de Futuros: Negociação de Futuros de Índice, Negociação de Futuros de Taxa de Juros, Negociação de Futuros de Grãos, Negociação de Futuros de Metais, Negociação de Futuros de Energia, Negociação de Futuros de Soft Commodities

6. Depositar através de um corretor de Negociação de Futuros

Antes de começar a Negociação de Futuros, é necessário depositar uma margem (margem inicial). Os requisitos mínimos de margem variam de acordo com cada produto de contrato futuro.

7. Análise de Gráficos e Compreensão de Sinais de Negociação

Encontrar sinais de negociação é a chave para o sucesso nas negociações. Os traders de futuros tendem a preferir produtos com alta liquidez e normalmente negociam contratos com vencimento próximo (contratos com vencimento distante têm baixa liquidez). Eles analisam as futuras tendências de preços através de fundamentos, notícias de tendências econômicas ou análise técnica.

Ao investir em futuros de ações, é importante pesquisar as empresas e o mercado, assim como você faria com investimentos em ações. No entanto, como os futuros têm uma data de vencimento, recomenda-se entrar no mercado pouco antes de ocorrerem movimentos técnicos. Isso facilita a compreensão da direção do mercado.

8. Decisão da Direção da Negociação: comprar barato e vender caro ou vender caro e comprar barato

Negociação de Futuros de Compra

Se você espera que os preços dos ativos subam, primeiro toma uma posição comprada - essa estratégia é chamada de "long".

Negociação de Futuros de Venda

O que acha se acreditar que o preço do ativo subjacente vai cair? Nas negociações de futuros, é possível fazer vendas a descoberto (short). Ou seja, pode vender primeiro e, quando o preço cair, liquidar a posição.

9. Definição de pontos de stop loss e take profit

Em posições de compra ou venda, é muito importante planejar o corte de perdas e a realização de lucros, devido ao risco de flutuações acentuadas no mercado. Para iniciantes, recomenda-se definir linhas de corte de perdas relativamente apertadas e tamanhos de posição pequenos. À medida que você ganha experiência, pode ajustar gradualmente a posição e o tamanho da realização de lucros e do corte de perdas com base em sua experiência e nas condições do mercado.

Seis, Merits and Demerits of Negociação de Futuros

Negociação de Futurosメリット：

◆ Negociação de Futuros e Melhoria da Eficiência de Capital, os futuros oferecem efeito de alavancagem, permitindo controlar um valor de contrato maior com um capital relativamente pequeno, possibilitando grandes negociações com um pequeno capital.

◆ Fácil de assumir posições de compra e venda; a negociação de futuros permite operar facilmente tanto na compra quanto na venda. No mercado de ações, normalmente se compra ações e espera-se uma alta, mas a venda a descoberto é relativamente difícil, pois é necessário pegar emprestado as ações e pagar taxas de venda a descoberto. Por outro lado, a venda a descoberto em futuros é muito mais fácil. No entanto, como os contratos têm uma data de vencimento, recomenda-se utilizar futuros quando os sinais de volatilidade aparecem no mercado de ações.

◆ É possível fazer hedge de posições existentes, alguns investidores relutam em vender ações antes de atingir o preço-alvo, mas as flutuações do mercado nesse ínterim podem ser protegidas com short selling de futuros.

◆ Alta liquidez, o mercado internacional de futuros tem transações frequentes e uma liquidez e transparência muito altas, tornando os futuros uma ferramenta adequada para aqueles que procuram um lugar para investir mais capital.

Riscos e Desvantagens da Negociação de Futuros:

◆ Risco de Alavancagem, a alavancagem é uma arma de dois gumes, ampliando os resultados do investimento e causando grandes oscilações nos lucros e perdas. Sem um rigoroso corte de perdas e realização de lucros, a negociação de futuros é extremamente perigosa.

◆ Risco de Responsabilidade Ilimitada, na compra de ações você perde apenas o capital investido, mas nos futuros, você apenas arca com a margem, e o valor do contrato correspondente é ampliado por meio da alavancagem, portanto, os investidores assumem um risco maior. Em caso de flutuações extremas de preços, pode até haver a possibilidade de contrair dívidas com a corretora. Por isso, é importante estabelecer uma estratégia rigorosa de stop loss e take profit antes de começar a investir em futuros e entender os riscos em uma conta demo.

◆ As barreiras de entrada são altas, o capital necessário para negociação com margem é relativamente baixo, mas a especialização em futuros é maior do que em investimentos em ações, portanto, principalmente investidores profissionais e investidores institucionais participam do mercado de futuros.

◆ As especificações do contrato são relativamente fixas; os futuros são contratos padronizados, com volume de negociação, datas de vencimento e proporções de margem que são relativamente fixas. Existem contratos micro e mini, mas, de um modo geral, uma vez que o contrato é estabelecido, trata-se de uma simples compra ou venda.

Sete, Negociação de Futuros - Uma ferramenta de investimento de pequeno valor que combina as vantagens de futuros e spot.

Negociação de Futuros (Contract For Difference, CFD) é um tipo de derivado financeiro que é semelhante ao futuro, mas o CFD de câmbio é o mais comum. Comparado ao futuro, o CFD é mais adequado para investidores individuais.

Os CFDs são contratos celebrados entre as partes de compra e venda que seguem o preço à vista e os lucros e perdas são liquidadas com base na diferença entre o preço de compra e o preço de venda. Não há transações de ativos reais em todo o processo, e como não há data de vencimento do contrato, não é necessário um encerramento forçado na data de vencimento como nos futuros.

Em comparação com futuros e ativos físicos, os CFDs têm as seguintes características:

◆ Produtos de negociação mais abundantes

Os futuros que podem ser negociados no Japão são muito limitados, mas a variedade de CFDs é muito rica.

◆ Especificações de negociação e contrato mais flexíveis

Os CFDs, teoricamente, não têm data de liquidação e podem ser mantidos indefinidamente, portanto, não há necessidade de considerar problemas como liquidação no vencimento ou troca. Há muitas opções de especificações de CFD, enquanto as especificações de contratos futuros são fixas e carecem de flexibilidade.

◆ O custo da negociação de margem é mais baixo

O CFD é uma negociação com margem e é semelhante aos futuros na utilização de alavancagem. No entanto, o CFD tem custos de entrada mais baixos, uma proporção de alavancagem mais flexível e não é superior aos requisitos de margem inicial dos futuros.

Quais são os pontos importantes da Negociação de CFDs?

1. Controle adequado da alavancagem

Os riscos da negociação de futuros mencionados anteriormente também se aplicam aos CFDs, mas a diferença é que não há data de vencimento. O nível de alavancagem a ser utilizado varia conforme o ativo subjacente escolhido. Ao negociar taxas de câmbio, a própria volatilidade do ativo subjacente é baixa, permitindo o uso de alavancagem mais alta, enquanto para produtos com alta volatilidade, como ações e commodities, recomenda-se o uso de alavancagem mais baixa.

2. Criação de um plano de negociação abrangente

O plano de negociação, ou seja, a estratégia de negociação, precisa ser bem compreendido antes de começar a investir. No geral, é comprar barato e vender caro ou vender caro e comprar barato, mas também é necessário definir mecanismos de stop loss e realização de lucros. Isso permite gerar receita continuamente sob riscos controláveis.