Guia de Cálculo do Retorno sobre o Investimento: Análise de Estratégias de Investimento em Ativos de criptografia e Ações

O que é o Retorno sobre o Investimento (ROI)

Retorno sobre o investimento (ROI), também conhecido como retorno do investimento, é um indicador financeiro que mede a capacidade de lucro, amplamente utilizado para avaliar o retorno ou rendimento de um investimento, geralmente expresso em porcentagem.

É amplamente utilizado, não apenas para decisões financeiras pessoais, mas também para comparar a rentabilidade das empresas e a eficiência de diferentes investimentos, aplicando-se tanto aos mercados financeiros tradicionais como ao campo dos investimentos em criptomoedas.

Como calcular o retorno sobre o investimento?

O retorno sobre o investimento, de forma simples, é a percentagem do lucro ou prejuízo líquido do investimento em relação ao capital total investido, sendo que o lucro ou prejuízo líquido é o rendimento do investimento menos o custo do investimento.

A fórmula do retorno sobre o investimento é a seguinte:

ROI = ( lucro líquido / custo de investimento ) × 100%

Um exemplo simples: se você comprar um ativo criptográfico por 1 milhão e depois vendê-lo por 1,3 milhões, então o retorno sobre o investimento (ROI) = (1,3 milhões - 1 milhão ) / 1 milhão = 30%. O custo do investimento aqui é o capital que você inicialmente investiu. Mas note que, na vida real, a composição da receita e do custo não é tão simples.

Como aplicar o Retorno sobre o Investimento (ROI)? Exemplos de cálculo do ROI

Cálculo do ROI de investimento em criptomoedas

Tomando como exemplo o investimento em criptomoedas, suponha que você comprou 5 Ethereum a um preço de 1.000 dólares cada, e seis meses depois vendeu a 1.500 dólares cada, além de ter recebido 0,2 ETH como recompensa através de staking durante o período de posse. As taxas de compra e venda da plataforma de negociação totalizaram 75 dólares, então qual é o seu retorno sobre o investimento?

Neste exemplo, a receita total = $1,500×5+$1,500×0.2=$8,550, o custo total = $1,000×5+$75=$5,075, portanto, o lucro líquido = $8,550-$5,075=$3,475.

O lucro líquido é então dividido pelo capital investido originalmente ($1,000×5=$5,000), resultando num valor de ROI de 69,5%.

Cálculo do ROI de investimento em ações

Por exemplo, no caso de investimento em ações, suponha que você comprou 1000 ações a um preço de 10 dólares por ação e as vendeu após um ano a 12,5 dólares por ação, além de ter recebido 500 dólares em dividendos durante o período de um ano. A comissão de negociação ao comprar e vender as ações foi de 125 dólares, então qual é a sua taxa de retorno sobre o investimento?

Receita total = $12,5 × 1000 + $500 = $13.000, Custo total = $10 × 1000 + 125 = $10.125, portanto, Lucro líquido = $13.000 - $10.125 = $2.875.

O lucro líquido dividido pelo capital investido originalmente ($10×1000=$10,000), calcula-se que o valor do ROI é de 28,75%.

Como calcular o ROI de anúncios

Para pessoas que não são investidores, o termo ROI é mais comum em e-commerce ou na indústria da publicidade.

Retorno sobre o investimento ROI = ( receita - custo dos bens vendidos ) / custo dos bens vendidos.

Por exemplo, suponha que o custo de produção do produto seja $100, o preço de venda seja $300, você vendeu 10 unidades do produto através de publicidade, e o custo da publicidade foi de $500.

Então o seu ROI é【$300×10-($100×10+$500)】/ ($100×10+$500), ou seja, 100%.

Diferença entre ROI e ROAS

ROAS, Retorno sobre o Investimento em Publicidade, a sua fórmula de cálculo é: ROAS=Receita gerada pelo tráfego / Custo de aquisição de tráfego.

A diferença entre ROI e ROAS reside no fato de que o ROI mede o retorno sobre o lucro, enquanto o ROAS mede o retorno sobre a receita. Além disso, o ROAS considera apenas o custo da publicidade, sem levar em conta outros custos.

Ainda o exemplo acima, suponha que o custo de produção do produto seja $100, o preço de venda seja $300, você vendeu 10 unidades do produto através de publicidade e o custo da publicidade foi de $500.

Então ROAS=($300×10)/ $500 = 600%

Taxa de Retorno sobre o Investimento Anualizada Annualized ROI

A taxa de retorno sobre o investimento anualizada (Annualized ROI), em comparação com a taxa de retorno sobre o investimento (ROI), supera a limitação de não considerar o prazo, podendo ajudar melhor os investidores a avaliar a real situação do retorno do investimento, além de levar em conta o efeito da capitalização dos lucros.

A fórmula de cálculo é a seguinte: Taxa de retorno anualizada (%) = 【( taxa total de retorno + 1)^(1/número de anos ) -1】× 100%

Se o plano de investimento A tiver um retorno total de 100% em 2 anos e o plano de investimento B tiver um retorno total de 200% em 4 anos, qual deles devemos investir? Vamos calcular as suas taxas de retorno anualizadas.

A: 【(1+1)^(½) - 1】× 100%=41.4% B: 【(2+1)^(¼) - 1】× 100%= 31.6%

Pode-se ver que a taxa de retorno anualizada de A é superior à de B, portanto escolher investir em A traz mais lucro.

No investimento em criptomoedas, devido à grande volatilidade do mercado, é especialmente importante usar a taxa de retorno anualizada para avaliar o desempenho de investimentos a longo prazo.

Comparação entre ROI, ROA e ROE

O ROI não só pode medir o retorno sobre o investimento de um indivíduo, como também pode medir o retorno sobre o investimento de uma empresa. Muitas pessoas não conseguem distinguir a diferença entre ROI, ROA e ROE, por isso organizamos algumas informações para vocês:

| Indicador | Chinês | Fórmula de Cálculo | O que é | |----------|----------|--------------|------------| | ROI | Taxa de Retorno de Investimento | ROI = Lucro Líquido / Total de Investimentos | Taxa de lucro obtida pelo capital investido pela empresa | | ROA | Retorno sobre ativos | ROA=Lucro líquido/Ativos totais | Taxa de lucro do dinheiro investido pelos acionistas e do dinheiro emprestado pela empresa | | ROE | Retorno sobre o Patrimônio Líquido | ROE=Lucro Líquido/Patrimônio dos Acionistas | Taxa de lucro sobre o dinheiro investido pelos acionistas |

Por exemplo, uma empresa tem ativos de 1 milhão, dos quais 500 mil são emprestados pela empresa e os outros 500 mil foram reunidos pelos acionistas. Um dia, a empresa investiu 100 mil em um projeto que, pouco depois, retornou 200 mil, incluindo o capital e os juros, assim, o ROI do projeto é (200 mil - 100 mil) / 100 mil = 100%. Ao longo de um ano, a empresa teve um lucro total de 1,5 milhão, portanto, o ROA da empresa = 150/100 = 150%, ROE = 150/50 = 300%.

Como otimizar seus investimentos utilizando o retorno sobre o investimento (ROI)

A partir da fórmula do ROI, concluímos que, para aumentar o ROI, é necessário aumentar os lucros ou reduzir os custos.

Tomando o investimento em criptomoedas como exemplo, para aumentar o ROI, pode-se escolher ativos que oferecem recompensas de staking e utilizar plataformas de negociação com taxas mais baixas, ou aumentar a renda passiva através de estratégias DeFi como a mineração de liquidez, ao mesmo tempo em que se reduz a frequência das transações para diminuir os gastos com taxas.

Por exemplo, no investimento em ações, para aumentar o ROI, é melhor escolher ações que pagam muitos dividendos e optar por corretoras com baixas taxas de comissão (ou reduzir a frequência de negociação), tentando assim minimizar os custos de transação.

Claro, na prática você descobrirá que esse tipo de método de otimização é uma gota no oceano. Para aumentar seu retorno sobre o investimento, há um método mais direto - escolher diretamente ativos de investimento com alto ROI.

Na maioria dos casos, a ordenação do tamanho do ROI é a seguinte: criptomoedas & câmbio > ações > índices & fundos > obrigações.

Claro, um investimento de alto ROI pode também acarretar um maior risco, por isso, ao investir em ativos com alto ROI, devemos considerar outros indicadores, como a volatilidade, percentil de PE, entre outros.

Por exemplo, ao escolher investir em criptomoedas e ações, se a volatilidade de uma criptomoeda em relação a uma ação for de 7:3, então podemos ajustar o investimento na posição para 3:7, equilibrando risco e retorno.

Além disso, devemos considerar a avaliação. Por exemplo, ambos são índices de investimento, o percentil PE do índice A (ou seja, a posição da avaliação atual na história) é de 70%, enquanto o percentil PE do índice B é de 50%. Portanto, o risco do índice B é menor do que o do índice A, e o potencial de retorno também é maior.

Resumo de métodos de investimento com alta taxa de retorno

Altos rendimentos vêm acompanhados de altos riscos. Qual é uma taxa de retorno razoável para os investidores? Expectativas de retorno razoáveis podem ajudar a evitar assumir riscos excessivos, e o nível de satisfação com a taxa de retorno do investimento também depende das expectativas psicológicas dos investidores, da quantia de capital investido, da capacidade de suportar riscos e da duração do investimento.

Aqui estão algumas formas de investimento com taxas de retorno mais altas para referência de todos:

1. Negociação de criptomoedas

As criptomoedas, como uma nova classe de ativos, apresentam alta volatilidade e potencial de retorno. Em plataformas de negociação mainstream, os investidores podem participar através de várias maneiras, como negociação à vista e negociação de contratos. Tomando o Bitcoin como exemplo, com base em dados históricos, a taxa de retorno anualizada de manter Bitcoin a longo prazo supera em muito as classes de ativos tradicionais. No entanto, altos retornos acompanham altos riscos, e é essencial entender plenamente as características do mercado e as estratégias de gerenciamento de risco antes de investir.

2. Transações de Contratos por Diferença

Os Contratos por Diferença (CFD) são atualmente uma ferramenta de negociação fora da bolsa muito apreciada por muitos investidores. Eles são fáceis de operar e têm margens baixas, sendo uma ferramenta de negociação ideal para traders técnicos de curto prazo, ao mesmo tempo que atraem a atenção de investidores de longo prazo. Tomando as ações como exemplo, o valor da negociação de CFD de uma única ação é de 20%. Por exemplo, se você tiver 10.000 dólares, precisará de no máximo 2.000 dólares para realizar a negociação de CFD. Supondo que o lucro dessa negociação seja de 500 dólares, calculando a taxa de retorno do investimento, a taxa de retorno da negociação de CFD pode chegar a 25%, mostrando que a renda é bastante considerável.

3. Negociação de margem de câmbio

O mercado de câmbio é o maior mercado financeiro em termos de volume de transações global, onde os retornos das operações de câmbio podem às vezes ultrapassar 30%. Adota um modelo de negociação de lucros em ambas as direções e operações alavancadas, permitindo negociação a qualquer momento 24 horas por dia, sendo amplamente preferido por investidores. No entanto, devido à grande influência do ambiente internacional no mercado de câmbio, é difícil para investidores comuns manterem-se atualizados sobre as condições do mercado internacional, o que exige maior experiência e capacidade de gerenciamento de riscos. Estabelecer adequadamente ordens de lucro ou stop loss durante as transações pode proteger efetivamente os interesses dos investidores e reduzir as perdas de investimento.

4. Ouro

O ouro possui a função de preservar e valorizar, sendo uma classe de ativos de investimento seguro muito apreciada pelos investidores. Em 2019, o preço internacional do ouro subiu 18,4%, atingindo o nível mais alto em quase 8 anos. Com base no desempenho atual do mercado de ouro, ainda há potencial para que o preço do ouro continue a subir. Diante das enormes flutuações da economia mundial, optar pelo investimento em ouro é, sem dúvida, uma boa escolha.

Retorno sobre o Investimento (ROI) - Considerações ao Usar

Por último, é importante mencionar que, embora o ROI seja amplamente utilizado, ainda tem suas limitações. A maior desvantagem é que não considera prazos e riscos.

1. Não considerou o prazo de tempo

Suponha que o ROI do projeto X seja de 25% e o ROI do projeto Y seja de 15%. Sem considerar a duração da posse do investimento, não é possível determinar se o projeto X é mais adequado para investimento.

Porque, se o ROI de 25% do projeto X é gerado em cinco anos, enquanto o ROI de 15% do projeto Y leva apenas um ano, é evidente que olhar apenas para os resultados da taxa de retorno sobre o investimento não reflete corretamente a verdadeira situação do retorno do projeto.

Assim, ao comparar opções de investimento, a taxa de retorno anual é mais precisa.

2. Quanto maior o ROI, maior pode ser o risco.

Como todos sabem, o retorno do investimento está intimamente relacionado ao risco; quanto maior o retorno potencial, maior será o risco envolvido.

Se apenas se concentrar no valor do ROI sem avaliar os riscos associados, o resultado final das decisões de investimento pode diferir significativamente do resultado esperado, podendo até levar os investidores a terem prejuízos.

Por exemplo, a taxa de retorno sobre o investimento (ROI) de A é superior à de B, mas a volatilidade também é maior. O investidor pode enfrentar o risco de perdas no primeiro ano, levando-o a sair em pânico.

No mercado de criptomoedas isso é especialmente verdade, a volatilidade é muito maior do que no mercado de ativos tradicionais, portanto, ao avaliar o ROI, é necessário considerar os fatores de risco.

A taxa de retorno do investimento pode estar superestimada

Se todos os custos esperados não forem incluídos ao calcular o ROI, isso pode exagerar o ROI.

Por exemplo, ao avaliar o retorno sobre o investimento de um imóvel, é necessário considerar os custos relacionados, como juros de hipoteca, impostos sobre propriedades, seguros e custos de manutenção, pois eles consumirão uma parte significativa do retorno sobre o investimento. Não incluir todos esses custos no cálculo do ROI pode levar a uma superestimação da rentabilidade.

Da mesma forma, ao calcular o ROI de investimentos em ativos criptográficos, deve-se considerar fatores como taxas de transação, taxas de rede, períodos de staking e potenciais riscos regulatórios.

4. Não considerou plenamente outras situações de benefício.

Como muitos indicadores de lucro, o ROI enfatiza apenas os retornos financeiros, sem considerar os benefícios sociais ou ambientais.