Análise da relação preço-volume: Guia de análise técnica para comerciantes do mundo crypto

O que é a relação preço-volume?

"A relação entre o preço e o volume das criptomoedas refere-se à correlação entre o preço da moeda e o volume de transações correspondente."

Esta relação é um conceito importante na análise técnica. Quando o preço das criptomoedas sobe ou desce, o volume de negociação correspondente sugere o interesse dos participantes do mercado nas variações de preço. Ao analisar esta relação, os investidores podem prever a tendência futura dos preços.

A tabela abaixo resume as características de 5 tipos típicos de relação entre volume e preço e o possível impacto no preço das moedas no futuro:

Relação preço-volume|Características|Impacto na tendência futura do preço das moedas (positivo/negativo/neutro) :--|:--|:-- Aumento de preço com diminuição de volume | Com o aumento do preço da moeda, o volume de negociação diminui gradualmente | Negativo Preço estável e volume em queda | O preço da moeda oscila de forma estreita enquanto o volume de transações continua a encolher | Neutro Queda acentuada|O preço da moeda caiu significativamente enquanto o volume de negociações disparou|Negativo Diminuição do volume|Enquanto o preço da moeda cai, o volume de negócios continua a encolher|Negativo Queda de preço e aumento de volume | O preço da moeda está a cair ao mesmo tempo que o volume de transações aumenta | Neutro

Relação preço-volume 1: preço em alta e volume em baixa

Para os investidores, a alta dos preços das criptomoedas é naturalmente algo bom, mas se, durante o processo de aumento de preços, o volume de transações mostrar uma tendência de diminuição contínua, isso pode indicar que os participantes do mercado estão gradualmente perdendo interesse na alta do preço dessa moeda, podendo prever um enfraquecimento da tendência a curto prazo. A alta de preços com redução de volume pode indicar que o sentimento de espera no mercado continua a aumentar, faltando o apoio de mais compradores, e os investidores devem tratar essa relação preço-volume com cautela.

Tendência de mercado refletida pelo aumento de preços e redução de volume:

Se uma criptomoeda continuar a subir de preço durante esta semana, mas o volume de negociação em relação à semana anterior mostrar uma tendência geral de diminuição, essa situação pode sugerir que a subida de preço carece de energia suficiente, podendo ser um retrocesso técnico e não um sinal de uma tendência contínua.

Por exemplo, no início de 2021, quando o Ethereum (ETH) alcançou um novo pico de preços, o volume de negociação diminuiu relativamente. Isso chamou a atenção dos investidores, pois o aumento de preço com a redução do volume pode indicar uma diminuição da confiança dos investidores na alta, e o preço do ETH realmente passou por uma correção posteriormente. Isso destaca o perigo do aumento de preço com volume reduzido.

Outro exemplo é o desempenho do BNB no final de 2022. O preço do BNB na época continuou a subir, mas o volume de negociações estava diminuindo constantemente. E, nesse momento, as bases do projeto não apresentaram notícias claramente positivas. A alta do preço parecia mais uma correção da queda anterior. De fato, o preço do BNB logo parou de subir e começou a cair.

Relação preço-volume 2: Preço estável, volume reduzido

A compressão do preço e do volume das criptomoedas refere-se à flutuação do preço da moeda dentro de uma faixa de preço estreita por um longo período, enquanto o volume de negociação diminui gradualmente. Isso pode indicar que o sentimento do mercado entrou em um estado de calma, com um aumento gradativo da incerteza dos investidores, e o mercado carece de impulso suficiente para impulsionar os preços para cima. A compressão do preço e do volume pode prever a incerteza das tendências futuras, necessitando de uma análise e abordagem cautelosas.

A tendência do mercado refletida pela redução do volume de preços:

Se uma criptomoeda oscilar dentro de uma faixa de preço específica durante vários meses, enquanto o volume de negociações diminui gradualmente. Essa situação pode indicar que os participantes do mercado têm uma visão pouco clara sobre a direção do preço da moeda.

Um exemplo do mercado real é a tendência do SOL após a entrada no terceiro trimestre de 2023. O preço da moeda flutua por um longo período dentro de uma faixa de preços específica, enquanto o volume de negociações diminui gradualmente, indicando uma expectativa cautelosa do mercado e impossibilitando a formação de uma tendência clara. Isso enfatiza que a consolidação de preços com diminuição de volume pode significar que o mercado está aguardando mais informações ou um possível ponto de inflexão, e os investidores devem agir com cautela.

Outro exemplo é o desempenho do DOT no início de 2023. O preço do DOT permaneceu flutuando por um longo período dentro de uma faixa de preço específica, enquanto o volume de negociação diminuía gradualmente. Isso pode ser devido ao mercado estar aguardando mais informações fundamentais, com os investidores esperando mais dados para fazer julgamentos sobre a tendência futura do preço da moeda.

Relação Preço-Volume 3: Queda com Grande Volume

A queda abrupta do volume das criptomoedas refere-se a uma situação em que o preço das moedas cai drasticamente, acompanhada por um aumento significativo no volume de transações. Isso pode indicar um sentimento de mercado extremamente pessimista, onde muitos investidores vendem criptomoedas em pânico. Uma queda abrupta no volume pode sinalizar um ajuste de preço mais profundo ou uma reversão de tendência, e essa relação entre volume e preço é a mais perigosa para os investidores, exigindo atenção redobrada.

A tendência de mercado refletida pela queda acentuada:

Se o preço de uma moeda cair rapidamente em um curto período de tempo, enquanto o volume de negociação aumenta drasticamente. Isso pode significar que muitos investidores estão vendendo essa moeda, possivelmente influenciados por notícias desfavoráveis ou pelo pânico do mercado.

Um exemplo do mercado real é o colapso do UST em maio de 2022. Devido à desvinculação do UST, houve uma turbulência no mercado, e muitas criptomoedas, como o LUNA, experimentaram uma queda acentuada. Essa situação reflete a preocupação do mercado de que o colapso do sistema de stablecoins afetará a confiança em todo o ecossistema cripto, resultando em uma queda abrupta nos preços das moedas, acompanhada por um grande volume de vendas. A queda acentuada alerta os investidores a serem cautelosos em tempos de incerteza no mercado, sendo necessário monitorar de perto a dinâmica do mercado para se adaptar aos riscos.

Mas às vezes a queda acentuada das criptomoedas pode oferecer aos investidores uma excelente oportunidade de compra. Por exemplo, após a divulgação de algumas atualizações técnicas em setembro de 2023, o preço do ETH caiu drasticamente devido a expectativas de mercado abaixo do esperado, ao mesmo tempo que o volume de transações aumentou significativamente. Mas, olhando para a tendência futura, essa queda de pânico claramente exagerou a estagnação temporária do progresso técnico; se os investidores conseguirem aproveitar a oportunidade e comprar a tempo, podem alcançar um retorno bastante considerável.

Relação Preço-Volume 4: Queda com Redução de Volume

A diminuição do volume de criptomoedas em queda refere-se ao processo em que o preço da moeda cai acompanhado por uma redução no volume de negociação. Isso pode indicar uma falta de compradores no mercado, um desinteresse geral pelo ativo, ou pode ser uma correção temporária. A diminuição do volume em queda pode prever que a mudança de preço carece de forte impulso, e os investidores devem ter cautela para evitar interpretações excessivas.

A tendência de mercado refletida pela diminuição do volume e queda:

Se o preço de uma moeda cair, mas o volume de negociações em relação ao período anterior diminuir. Essa situação pode refletir que o sentimento dos investidores está relativamente calmo, mas também pode ser um sinal de que o mercado está aguardando mais informações ou mudanças futuras.

Um exemplo no mercado real é o LTC no final de 2022. Naquela época, o preço da moeda caiu, mas o volume de negociações diminuiu significativamente, mostrando a falta de interesse do mercado por essa criptomoeda, enquanto os vendedores também não estavam apressados para vender. Essa situação de queda com redução de volume acabou, em certa medida, se transformando em um aumento de preço, refletindo a complexidade da análise de volume e preço.

Outro exemplo é o desempenho do LINK no verão de 2022. Devido à falta de notícias empolgantes em outro mercado, o preço do LINK estava em um longo processo de queda lenta. Depois, o sentimento do mercado melhorou significativamente após o projeto ter lançado uma atualização técnica que superou as expectativas, e o preço da moeda também teve um ponto de inflexão, começando a subir gradualmente.

Relação Preço-Volume 5: Preço Cai, Volume Aumenta

A queda do preço das criptomoedas acompanhada de um aumento no volume de negociações pode indicar que os participantes do mercado estão pessimistas em relação a essa moeda, resultando em mais vendas.

A tendência de mercado refletida pela queda de preços e aumento de volume:

A queda de preço com aumento de volume pode indicar uma tendência de queda contínua, os investidores devem avaliar com cautela para evitar ampliar as perdas. Mas, ao mesmo tempo, a queda de preço com aumento de volume também pode indicar que os investidores estão gradualmente recuperando o interesse em comprar essa moeda, o preço pode estar a caminho de um ponto de inflexão.

Por exemplo, no final de 2022, devido a fatores macroeconômicos e eventos negativos no setor, o preço do BTC continuou a cair, mas acompanhando essa queda houve um aumento contínuo no volume de negociações, e rapidamente o preço do BTC experimentou uma recuperação. Em plataformas de negociação digital como a Gate, esse fenômeno é especialmente evidente, pois o aumento do volume de negociações muitas vezes é um indicativo de uma mudança no sentimento do mercado.

Outro caso é o desempenho do XRP em 2023 após o anúncio de notícias regulatórias. Com o progresso faseado dos casos judiciais relacionados, a incerteza dos investidores sobre o futuro do XRP diminuiu. Embora o preço da moeda tenha caído inicialmente, à medida que o volume de negociações aumentou, o preço recuperou-se a partir do fundo, demonstrando que o mercado reconstruiu a confiança no projeto.

A aplicação da relação preço-volume no mercado de criptomoedas

A relação entre preço e volume das criptomoedas refere-se à interação entre a variação do preço das moedas e o respectivo volume de negociação. Uma relação positiva entre volume e preço geralmente indica que o mercado está interessado nas variações de preço da moeda, o que pode sinalizar uma tendência de valorização forte. Em contrapartida, uma relação negativa entre volume e preço pode indicar falta de confiança do mercado, e a tendência futura da moeda pode ser mais fraca.

Estudos empíricos mostram que existe uma relação bidirecional entre o volume de negociação e a variação dos preços dos ativos; sob certas condições de mercado, o volume de negociação frequentemente precede as variações de preço. A pesquisa indica que um volume de negociação mais alto pode amplificar as tendências de preço. Isso é particularmente evidente no mercado de criptomoedas, onde a negociação é feita 24 horas por dia e a presença de participantes globais torna a relação entre volume e preço ainda mais importante para a avaliação das tendências de mercado.

Os investidores podem avaliar a fiabilidade do julgamento da tendência futura dos preços das criptomoedas observando a relação entre volume e preço. Um aumento de preço acompanhado de um alto volume de negociação geralmente confirma uma tendência forte, enquanto uma queda de preço acompanhada de um alto volume de negociação pode indicar que a tendência pode continuar. No entanto, depender apenas da relação volume-preço não é suficiente para fazer um julgamento completo, sendo necessário combinar com outros indicadores técnicos e análise fundamental. Compreender profundamente a relação volume-preço ajuda os investidores a avaliar as dinâmicas do mercado de forma mais precisa e a formular estratégias de investimento mais informadas.