Todo o conhecimento sobre a MA: definição, tipos e análise abrangente de dicas práticas.

10 minutos Análise técnica Atualizado em 2025-10-05 04:24

Autor Analista da Gate Revisor Jason Wang 王傑

O que é a média móvel? Quais são os tipos? Como calcular a média móvel? Como usar e configurar a média móvel? Este artigo abordará esses aspectos, apresentando uma introdução detalhada à média móvel.

Definição da Média Móvel

Média Móvel (, abreviada como MA ), também conhecida como "linha de média", é o valor médio aritmético obtido ao somar os preços de um determinado período de tempo e dividir pelo número de dias.

A fórmula básica é: Média Móvel de N dias = Soma dos Preços de Fechamento dos N dias / N

Com o passar do tempo, ao calcular continuamente novos valores médios e conectá-los com uma linha, forma-se a média móvel. Por exemplo, a média móvel de 5 dias é a média dos preços de fechamento dos últimos 5 dias.

As médias móveis podem ajudar os investidores a entender as tendências de preços de curto, médio e longo prazo. Analisar as diferentes formações das médias móveis pode ajudar a determinar a direção de alta ou baixa, auxiliando na identificação de pontos de compra e venda adequados. Aprender sobre médias móveis é a base da análise técnica, mas não deve ser excessivamente dependente, devendo ser combinado com outros indicadores para uma consideração abrangente.

Classificação das Médias Móveis

De acordo com o método de cálculo, as médias móveis podem ser divididas em três tipos:

1. Média Móvel Simples(Simple Moving Average, SMA)
2. Média Móvel Ponderada(Weighted Moving Average, WMA)
3. Média Móvel Exponencial(Exponential Moving Average, EMA)

A SMA utiliza a média aritmética básica, enquanto a WMA e a EMA atribuem diferentes pesos aos preços de diferentes períodos, sendo que quanto mais próximo o tempo, maior o peso. Em comparação com a SMA, as duas últimas médias móveis refletem melhor as mudanças de preço recentes.

Software de negociação geral ( como Gate) oferecem esses indicadores, que são um dos indicadores técnicos mais básicos para determinar a tendência de preços, amplamente utilizados no comércio de produtos financeiros como ações, futuros e câmbio.

Método de Cálculo da Média Móvel

Usando SMA e EMA como exemplo:

Fórmula de cálculo SMA: Média móvel de N dias = Soma dos preços de fechamento de N dias / N

Por exemplo, a 10MA é a soma dos preços de fechamento de 10 dias de negociação dividida por 10.

O cálculo do EMA é relativamente complexo; primeiro, utiliza-se a média simples como o EMA inicial, depois calcula-se o multiplicador de peso, e por fim, utiliza-se o preço, o multiplicador e o valor do EMA do período anterior para calcular a média exponencial. A fórmula específica é a seguinte:

EMA = Preço de Fechamento do Dia × K + EMA do Dia Anterior × (1-K) onde, K = 2 ÷ (N+1)

A EMA atribui um peso maior aos preços recentes, sendo mais sensível às flutuações de preços e capaz de refletir mais rapidamente as tendências de reversão de preços futuros, por isso é mais apreciada por traders de curto prazo.

Escolha da Duração e Limite de Tempo da Média Móvel

As médias móveis podem ser divididas em curto, médio e longo prazo, correspondendo a linhas semanais, mensais, trimestrais e anuais:

• Média móvel de 5 dias ( média móvel semanal ): indicador de negociação de muito curto prazo
• Média móvel de 10 dias: indicador de negociação de curto prazo
• Média móvel de 20 dias ( média mensal ): investidores de curto e longo prazo prestam atenção aos indicadores
• Média móvel de 60 dias ( média móvel trimestral ): indicador de negociação de médio prazo
• Média móvel de 240 dias ( média anual ): determinar a tendência de longo prazo

Em geral:

• A média móvel de 5 semanas e 10 semanas é chamada de média móvel de curto prazo
• A média móvel de médio prazo é chamada de média móvel mensal e trimestral
• A média móvel de 6 meses, 200MA e a média anual são chamadas de médias móveis de longo prazo

As médias móveis de curto prazo refletem de forma mais sensível as mudanças recentes nos preços, mas a precisão das previsões de tendência é menor. As médias móveis de médio e longo prazo refletem o nível médio de preços a longo prazo, sendo mais suaves, oferecendo previsões de tendência mais precisas, mas menos sensíveis.

Na prática, não existe um período ideal fixo; os traders precisam explorar por conta própria o período de MA que se adapta ao seu sistema de negociação.

Métodos de aplicação da média móvel

1. Acompanhar a tendência de preços

• O preço está a operar acima da média móvel de curto prazo, o que é uma indicação positiva a curto prazo.
• O preço está acima das médias móveis de médio e longo prazo, a perspectiva de médio e longo prazo é positiva, pode-se considerar a compra
• O preço está abaixo da média móvel, pode-se considerar uma venda a descoberto

Quando a linha semanal está acima de todas as linhas mensais e trimestrais, apresenta uma tendência de alta, indicando que haverá um período de valorização. Por outro lado, apresenta uma disposição de baixa, indicando que a tendência de queda continua.

Se o preço de fechamento da vela K estiver entre a média móvel de curto prazo e a média móvel de longo prazo, isso indica que o mercado está em consolidação, e neste momento deve-se ter cautela nas posições.

2. Cruzamento de Médias Móveis

Uma maneira simples de encontrar o melhor momento para entrar é observar os pontos de cruzamento das médias móveis de diferentes períodos:

• Quando a média móvel de curto prazo cruza a média móvel de longo prazo de baixo para cima, é chamada de "crossover dourado", sendo considerada um sinal de compra.
• Quando a média móvel de curto prazo cruza de cima para baixo a média móvel de longo prazo, é chamado de "cruzamento da morte", considerado um sinal de venda.

3. Usar em combinação com indicadores de oscilação

As médias móveis têm um caráter retardado e podem ser usadas em combinação com indicadores líderes como o RSI para complementar e aumentar a taxa de sucesso nas transações reais.

Quando o indicador de oscilação apresenta divergência em posições chave e as médias móveis mostram sinais de estabilização, pode-se considerar garantir lucros ou posicionar uma ordem de reversão com uma pequena quantidade.

4. Como referência para stop loss

Na clássica estratégia de negociação da tartaruga, é possível combinar a média móvel com os pontos mais altos/baixos de N dias de negociação como ponto de stop loss:

• Touros: Stop loss quando o preço estiver abaixo do menor ponto em 10 dias e abaixo da média móvel de 10 dias
• Short: Stop loss when the price is above the highest point in the last 10 days and above the 10-day moving average.

Este método reduz o julgamento subjetivo, baseando-se no preço de mercado.

Limitações das Médias Móveis

As médias móveis têm uma natureza defasada e não conseguem prever com precisão as tendências futuras. As médias móveis de longo prazo não são sensíveis a flutuações de curto prazo e reagem de forma mais lenta.

Os investidores devem aprimorar suas estratégias de análise, utilizando médias móveis de diferentes períodos de tempo, e combinando gráficos de candlestick, volume de negociação, indicador KD e indicador MACD para uma análise abrangente.

Não existem indicadores perfeitos, apenas sistemas de negociação que estão em constante otimização.