Guia de investimento em ações fraccionárias: dominando os horários de negociação, comissões e as melhores estratégias de compra e venda

A negociação de ações fracionárias tem-se tornado uma via popular de investimento para pequenos investidores nos últimos anos, permitindo que os investidores participem no mercado de ações com um menor limite de entrada. Este artigo irá explorar em profundidade os conceitos básicos das ações fracionárias, as regras de negociação, a estrutura de comissões e dicas práticas de compra e venda, ajudando os investidores a realizar transações de ações fracionárias de forma mais eficaz.

Explicação Detalhada do Conceito Básico de Ações Fracionárias

As ações fracionárias referem-se a uma quantidade de ações inferior a 1000 (uma unidade), sendo a menor unidade 1 ação. Normalmente, as ações fracionárias são geradas por duas razões comuns:

1. Ordens não totalmente executadas: quando o preço das ações oscila rapidamente ou a quantidade negociada não atinge o preço alvo.
2. Processo de distribuição de ações: ações dispersas geradas durante a distribuição de capital da empresa.

A negociação de ações fracionárias permite que os investidores comprem e vendam de 1 a 999 ações, oferecendo opções mais flexíveis para investidores com recursos limitados. Do ponto de vista da estrutura de investimento, a negociação de ações fracionárias pode ser vista como uma forma mais refinada de alocação de ativos, semelhante ao mecanismo de divisão de tokens no campo dos ativos digitais.

Análise do horário e regras de negociação de ações fracionárias

A partir de 26 de outubro de 2020, o mecanismo de negociação de ações fracionárias foi significativamente atualizado, permitindo que os investidores realizem negociações de ações fracionárias durante o horário de negociação regular, aumentando consideravelmente a conveniência das transações.

intervalo de tempo de negociação

| Período de Tempo | Método de Ordem | Método de Execução | Princípio da Ordem de Execução | | --- | --- | --- | --- | | Negociação durante o dia 9:00-13:30 | Apenas ordens eletrônicas | Primeira combinação às 9:10, depois combinações a cada minuto por meio de leilão agregado | Prioridade de preço, prioridade de tempo para preços iguais | | Negociação pós-mercado 13:40-14:30 | Ordens manuais por meio eletrônico ou telefone | Match único realizado por leilão de agrupamento às 14:30 | Prioridade de preço, classificação aleatória por computador em preços iguais |

Regras de transação importantes:

• As ordens não executadas durante o pregão não serão automaticamente transferidas para o mercado pós-pregão, sendo necessário reenviar a ordem.
• As ordens não executadas após o fechamento serão canceladas automaticamente e não serão transferidas para o dia de negociação seguinte.
• Os direitos dos acionistas em negociação de frações de ações são os mesmos que os de ações inteiras, podendo receber dividendos e lucros.

O menor tamanho de negociação para ações fraccionárias é de 1 ação, mas devido à estrutura de taxas, é recomendável que o valor total do investimento exceda dez mil para ser mais económico.

Detalhes sobre a abertura de conta para ações fraccionárias e taxas

A negociação de frações de ações utiliza o mesmo canal de negociação que as ações inteiras, bastando mudar para o modo "negociação de frações" na página de pedidos do aplicativo do corretor. A forma de cálculo da taxa de negociação de frações é a mesma que para ações inteiras, sendo 0,1425% do valor da transação, mas cada corretora definirá uma taxa mínima e descontos para pedidos eletrônicos.

Exemplo de cálculo de taxas:

Comprar 200 ações da TSMC (2330.TW, supondo um preço de fechamento de 1065 yuan):

• Taxa de serviço básica: 200 × 1065 × 0,1425% = 303,53元
• Se a corretora oferecer um desconto de 50%: 303.53 × 50% = 151.77元

Comparação das taxas de corretagem para negociação de ações fracionárias principais:

| Corretora | Taxa mínima de comissão para negociação de ações fracionárias | Desconto para pedidos eletrónicos | Requisitos para abertura de conta | | --- | --- | --- | --- | | Fubon Securities | 1元 | 1.8 desconto | Cartão de cidadão, segundo documento e conta bancária do próprio | | Yongfeng Jin Securities | 1 euro | 20% | Cartão de Cidadão, segundo documento e conta bancária em nome do titular | | KGI Securities | 1€ | 60% | Cartão de Cidadão, segundo documento, conta bancária em nome do titular e prova de capacidade financeira | | Sunlight Securities | 1€ | 10% | Cartão de cidadão, segundo documento e conta bancária pessoal | | Unidade de Títulos | 1€ | 1.68% | Cartão de Cidadão, segundo documento e conta bancária própria |

Estratégias Eficientes para Negociação de Ações Fracionárias

Técnica de unificação

Para ações menos populares, a negociação de ações fracionárias pode enfrentar problemas de liquidez. Nesse caso, pode-se adotar a estratégia de "transformar em inteiro":

Análise de Caso: Supondo que se tenha 700 ações da Xinjing (1582.TW) que se deseja vender, mas o volume de negociação de frações de ações é baixo. Pode-se considerar comprar mais 300 ações para totalizar 1000 ações (1 lote inteiro), e depois vender no mercado de ações inteiras, que possui melhor liquidez, aumentando a eficiência da transação.

Esta estratégia é semelhante à técnica de agregação de liquidez no mundo dos ativos digitais, melhorando a liquidez geral através da combinação de ativos descentralizados.

otimização da estratégia de preços

A negociação de ações fracionárias após o fechamento utiliza um mecanismo de leilão único às 14:30, e é possível empregar estratégias de preço específicas para aumentar a probabilidade de execução:

1. Estratégia de compra: Se estiver certo de que deseja comprar uma ação específica, considere fazer uma ordem a preço de limite de alta, aumentando a probabilidade de execução com base no princípio do maior volume de negociação.
2. Estratégia de Venda: Se precisar urgentemente de vender as ações fracionárias que tem, pode considerar colocar uma ordem a preço de limite inferior, aumentando as oportunidades de execução rápida.

A análise de mercado mostra que, em comparação com as ordens limitadas normais, a estratégia de preços extremos pode aumentar a taxa de execução em cerca de 15-20% nas negociações de ações fracionárias após o horário de negociação, onde a liquidez é limitada.

Análise das Vantagens e Desvantagens do Investimento em Ações Fracionárias

Vantagens de Investimento

1. Reduzir o limiar de investimento: A negociação de ações fracionárias permite que os investidores participem no mercado de ações com menos capital, sendo especialmente adequada para investidores iniciantes e pequenos investidores.
2. Aumentar a flexibilidade de investimento: é possível controlar com precisão a quantidade de capital investido, realizando uma alocação de ativos mais detalhada.
3. Diversificação da carteira de investimentos: Acesso a mais ações de alto preço, aumentando a diversidade da carteira de investimentos.
4. Otimização de Investimento Periódico: Adequado como uma ferramenta auxiliar para investimento periódico a longo prazo.

desvantagens potenciais

1. Desafio de liquidez: O volume de negociação de ações fracionárias é geralmente inferior ao de ações inteiras, o que pode exigir mais tempo para a execução.
2. Custos de taxa de transação relativamente altos: Considerando a configuração da taxa de transação mínima, a eficácia de custo para pequenas transações é pior.
3. Limitações de Timing de Negociação: O mecanismo de correspondência é diferente do de ações inteiras, o que pode afetar a execução de estratégias de negociação de curto prazo.
4. Processo de compra e venda restrito: A negociação de ações fracionárias tem limitações específicas em termos de quantidade de ordens e tempo.

Posicionamento de mercado e opções alternativas para a negociação de ações fracionárias

A negociação de ações fracionárias é principalmente adequada para investidores de longo prazo e para aqueles que desejam participar do mercado de ações com pequenos montantes de capital. Se ainda houver preocupações sobre as taxas de transação e a liquidez da negociação de ações fracionárias, existem outras opções de investimento de baixo valor no mercado:

Contrato por Diferença (CFD)：

• Apenas precisa de pagar uma pequena parte do depósito (geralmente entre 5%-10%)
• Não é necessário comprar ações reais, apenas focar na variação de preços
• A maioria das plataformas de negociação cobra spreads em vez de comissões, tornando os custos mais transparentes.
• Melhor liquidez, sem limitações no volume de transações de ações fracionárias

Comparação de Casos: Se comprar 5 ações da Google por 400 dólares cada, o custo total será de 2000 dólares; se negociar a mesma quantidade através do contrato por diferença ( com uma margem de 5% ), precisará pagar apenas 100 dólares de margem.

A negociação de ações fracionárias é adequada para investidores de longo prazo e estratégias de investimento em valor, enquanto instrumentos derivados como contratos por diferença são mais adequados para traders que buscam lucrar com flutuações de preços de curto prazo. Os investidores devem escolher o método de negociação que melhor se adapta à sua capacidade de suportar riscos, ao prazo de investimento e à situação financeira.

Dominar as regras e estratégias básicas da negociação de ações fracionárias permite que investidores de pequeno capital participem no mercado de ações, alcançando gradualmente seus objetivos de valorização de ativos.