Negociação de Futuros徹底解説｜Futuros, como negociar? Quais são os riscos?

Question

Eu já passei por situações difíceis com futuros várias vezes. Ouvi dizer que os futuros são mais arriscados do que as ações normais, mas como é realmente? Neste artigo, vou explicar o que você deve saber antes de entrar no mercado de futuros, misturando com a minha própria experiência.

Um. O que são futuros?

Os futuros (Futures) são um tipo de derivativo, um contrato financeiro negociado em uma bolsa de futuros através de um "contrato padronizado". O contrato contém informações sobre o ativo subjacente, o preço, a data de vencimento, entre outros.

Usando esse tipo de contrato, é possível fazer hedge contra os riscos de flutuação de preços futuros ou especular antecipando essas flutuações. Eu também fiquei animado no começo... mas havia muitas coisas que eu não sabia.

2. Tipos de contratos futuros

Os ativos subjacentes dos futuros incluem uma variedade de produtos financeiros, como mercadorias, matérias-primas, taxas de câmbio, ações, obrigações e índices. Com base no contrato, compradores e vendedores têm a obrigação de negociar a um preço acordado em uma data específica no futuro. Simplificando, os compradores e vendedores apresentam preços uns aos outros na bolsa, e a negociação é concluída se houver uma correspondência. Os contratos têm um vencimento e são liquidadas obrigatoriamente na data de vencimento.

No mercado de futuros de Taiwan, o que mais pessoas estão negociando são os futuros do índice de Taiwan, que têm o Índice Ponderado de Taiwan como ativo subjacente.

Três, detalhes do contrato de futuros

O que está escrito em um contrato futuro?

A bolsa de futuros regula os contratos especificando todos os detalhes dos mesmos. Estes podem ser verificados no site do corretor. O que é estipulado no contrato:

Código do nome do produto
Volume de negociação (especificações do contrato)
Qual é o valor da variação de preço mínima (valor do tick)
Horário de negociação (dependendo do ativo negociado)
Data de vencimento do contrato (também chamada de data de entrega)
Método de liquidação ao vencimento (entrega física ou liquidação em dinheiro)

Quatro, O que você deve saber antes de negociar contratos futuros (super importante!)

Os futuros são contratos que definem a data de liquidação e o preço da transação com antecedência.
Os futuros são transações com margem, com características de alta alavancagem.
As negociações de futuros podem ser compradas e vendidas no mesmo dia, e também é possível realizar operações de cobertura.
A partir do movimento dos preços futuros, os investidores podem prever a direção do mercado à vista.
Os futuros podem ser usados para proteger contra as flutuações de preço do ativo subjacente, prevenindo perdas devido a movimentos de preços desfavoráveis.
A alavancagem aumenta os lucros e as perdas das posições em futuros, e se a direção estiver errada, pode facilmente levar a chamadas de margem ou liquidações.
O day trading de alta frequência e as transações de alta alavancagem são os principais riscos dos futuros.

Em comparação com a negociação de ações, a negociação de futuros tem comissões mais baixas e permite tanto a compra quanto a venda. Não é necessário solicitar autorização para vender a descoberto, como acontece com as ações. Portanto, os investidores podem preferir as regras flexíveis de negociação dos futuros, mas à medida que ganham experiência, perceberão os riscos associados à negociação de futuros.

Eu também pensei no início que poderia ganhar muito com um pequeno capital graças à alavancagem, mas tive uma experiência de grande perda porque não estava gerenciando o risco. Para ter sucesso no mercado futuro, um sistema de negociação completo e viável é a chave para obter lucros. E é necessário executar rigorosamente o sistema de negociação. Somente com regras e um sistema de negociação eficaz é que se estabelece a base para obter lucros no mercado futuro.

V. Como negociar futuros? Compreenda em 9 passos

Como devem os iniciantes negociar futuros? O método mais simples é primeiro aprender sobre o mercado de futuros e suas regras, abrir uma conta de negociação e desenvolver uma estratégia de negociação completa. Durante este tempo, é necessário aprender a interpretar gráficos, encontrar sinais de negociação e usar ferramentas de gestão de risco.

1. Conhecimento básico sobre o mercado de futuros.

Os contratos futuros têm uma "data de vencimento" e podem ser negociados apenas pagando uma margem, possuem características de alavancagem e permitem tanto a compra como a venda.

2, decida seu estilo de negociação: a longo prazo ou a curto prazo.

Ao refletir sobre a experiência de investimento passada, pense em qual tipo de investimento você está mais acostumado: investimento de longo prazo ou de curto prazo. Investidores de longo prazo podem não ser adequados para usar futuros como principal ferramenta de investimento, e talvez seja mais apropriado usá-los apenas como "ferramentas de hedge".

3. Escolha um corretor de futuros e abra uma conta

Os futuros do mercado são emitidos pelas bolsas. Bolsa de Futuros de Taiwan, Chicago Mercantile Exchange CME, New York Mercantile Exchange NYMEX, COMEX, Bolsa de Valores de Cingapura, entre outras. Para que investidores comuns negociem futuros, é necessário abrir uma conta de futuros em uma corretora. O departamento de futuros da corretora colabora com as bolsas de futuros e empresas de liquidação para fornecer aos investidores um sistema de pedidos eletrônicos.

Em Taiwan, a variedade de produtos de futuros é muito limitada, e os futuros de índices de Taiwan e de ações individuais têm baixa liquidez em comparação com futuros de câmbio, metais e energia. No mercado internacional de futuros, há uma gama muito mais rica de produtos disponíveis para negociação. Aqui está uma lista de corretores de futuros nacionais e internacionais para referência:

Corretor de futuros de Taiwan Antigo Futuro, Futuro Kaiji, Futuro de Junyi, Futuro de Yongfeng, Futuro de Cathay

Corretor de futuros internacionais Mitrade, E-trade, TD Ameritrade, Interactive Brokers

Um bom corretor de futuros deve permitir a negociação de uma variedade de produtos, oferecendo cotações rápidas e precisas, além de comissões baixas.

4, Pratique a negociação em uma conta demo

Depois de se registar na plataforma, comece por praticar numa conta demo. Eu também pratiquei o suficiente na demo antes de investir capital real. A simulação de negociação é a melhor forma de verificar se a sua estratégia de negociação pode gerar lucros no mercado.

Pontos a considerar: antes de investir em futuros, é essencial definir e executar rigorosamente as ordens de stop loss e de profit target. Como há alavancagem, os retornos do investimento são ampliados, tornando especialmente importante manter a disciplina rigorosamente. Os iniciantes devem começar a praticar investimentos com mini futuros.

5, decidir o contrato de futuros a negociar

Após encontrar um método de investimento que gera lucros através de transações simuladas, é importante entender os ativos subjacentes que você deseja negociar, os contratos futuros, as datas de vencimento e as especificações do contrato antes de entrar no mercado real. Os principais ativos subjacentes são classificados em seis categorias: índices, câmbio, taxas de juros, metais, energia e produtos agrícolas.

Os produtos futuros mais populares são:

Tipos de futuros: Produtos relacionados Futuros de Índice: S&P 500, Nasdaq 100, VIX, Dow Taxas de juros futuros: Obrigações do Estado (2 anos, 5 anos, 10 anos, 20 anos, taxas de juros da zona euro... ) Futuros de grãos: trigo, milho, soja Futuros de metais: ouro, prata, cobre, platina Futuros de energia: petróleo bruto, gasóleo, gasolina, gás natural Futuros de soft commodities: algodão, cacau, café, açúcar, sumo de laranja

6, Depósito através de um corretor

Antes de começar a negociar futuros, é necessário depositar uma margem (margem inicial). Os requisitos mínimos de margem variam de acordo com cada produto de contrato futuro. Por exemplo, se você deseja negociar no mercado de ações de Taiwan, deve escolher um corretor de futuros local e verificar os requisitos de margem para os diferentes produtos em seu site. Se você estiver interessado no mercado de ações dos EUA e quiser negociar futuros do índice mini Dow, pode abrir uma conta com um corretor no exterior. Todas essas informações sobre contratos futuros podem ser verificadas no contrato da plataforma de negociação.

Aqui estão os requisitos de margem para os principais contratos futuros do antigo dólar taiwanês, os dados são referenciados a partir desse site:

Nome do Produto：Moeda de Pagamento：Margem Inicial Índice futuro de Taiwan FITX: TWD: 306,000 Índice futuro de Taiwan pequeno FIMTX: TWD: 76,500 Índice Futuro Eletrônico FITE: TWD: 428,000 Nasdaq 100 Futuro FIUN: TWD: 98,000 Brent Crude Oil Futures FIBR: TWD: 54,000 Futuros de ouro FIGD: EUA: 2,330

Após concluir a abertura da conta e o depósito, a forma como você gera lucros com a negociação de futuros torna-se o mais importante. Vamos construir um sistema de negociação completo e eficaz com os seguintes passos.

7, Aprenda a ler gráficos e captar sinais de negociação

Encontrar sinais de negociação é a chave para o comércio. Os traders de futuros preferem negociar em ativos com alta liquidez, geralmente contratos próximos do vencimento (contratos futuros têm baixa liquidez). Eles analisam as tendências futuras de preços através da análise fundamental, tendências econômicas, notícias ou análise técnica.

Ao investir em futuros de ações, assim como nas ações, é importante pesquisar sobre as empresas e o mercado, mas como os futuros têm uma data de vencimento, recomenda-se entrar no mercado logo antes de um movimento técnico. Assim, será mais fácil entender a direção do mercado.

8, confirmar a direção da transação - comprar barato e vender caro ou vender caro e comprar barato

Posição longa de futuros

Se você prever que os preços dos ativos vão subir, primeiro faça uma ordem de compra - isso é chamado de "long".

Por exemplo:

Se os investidores preverem uma subida nos preços do petróleo, poderão comprar contratos E-mini de petróleo da CME. Este é um produto futuro que está ligado ao preço do petróleo. Se o preço do petróleo subir, o valor do contrato também aumentará, permitindo que os investidores vendam o contrato e obtenham lucro.
Se os investidores preverem que o FRB irá injetar fundos para salvar o mercado e que as ações dos EUA terão uma grande recuperação, poderão comprar o CME S&P 500 E-mini ou o CME Dow E-mini. Estes contratos futuros estão ligados, respetivamente, ao S&P 500 e ao Dow Jones. Se as ações dos EUA subirem como esperado, poderão ser vendidas para obter lucro.

Posição curta de futuros

Se você acha que o preço do ativo subjacente vai cair? Nos futuros, você também pode assumir uma posição curta (vender primeiro e liquidar a posição quando o preço cair).

Por exemplo:

Se os investidores anteciparem uma queda acentuada nos preços do petróleo, eles venderão contratos futuros (contratos de petróleo CME E-mini). Se o preço do petróleo cair como esperado, o valor da posição futura aumentará.
Se os investidores prevêem que o governo dos EUA continuará a apertar a política monetária e que o mercado de ações continuará a cair, podem vender contratos futuros CME S&P 500 E-mini ou CME Dow E-mini. Estes contratos futuros estão ligados, respetivamente, ao S&P 500 e ao Dow Jones Industrial Average. Se as ações dos EUA caírem conforme esperado, poderão ser vendidos para obter lucro.

9, Defina pontos de stop loss e take profit

Comprar ou vender, há um risco de volatilidade intensa no mercado, por isso é muito importante planejar pontos de stop loss e de realização de lucros. Para iniciantes, recomenda-se definir uma linha de stop loss relativamente apertada e um tamanho de posição relativamente pequeno. Após adquirir experiência suficiente, pode-se ajustar gradualmente a posição e o tamanho dos stop loss e da realização de lucros, de acordo com a experiência pessoal e as condições do mercado.

Seis, Vantagens e Desvantagens do Comércio de Futuros, Risco

Vantagens da negociação de futuros:

◆ Aumentar a eficiência de capital com negociação alavancada. Os futuros oferecem efeito de alavancagem, permitindo controlar um grande valor de contrato com relativamente pouco capital, obtendo grandes retornos com um investimento pequeno.

◆ É possível comprar e vender. Os futuros podem ser facilmente operados tanto na compra quanto na venda. No mercado de ações, geralmente se compra ações esperando que subam, enquanto a venda a descoberto é relativamente difícil, exigindo o empréstimo de ações e o pagamento de taxas de empréstimo. No entanto, a venda a descoberto em futuros é muito mais fácil. Contudo, os contratos têm uma data de vencimento, portanto, sinais de que o mercado de ações pode estar prestes a mudar.

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