Euro mostra resiliência em relação ao USD; preparado para potenciais ganhos

O Euro (EUR) demonstra resiliência diante da pressão de venda no início da segunda-feira, mantendo sua posição acima da marca de 1.0850 à medida que uma nova semana começa. Tensões geopolíticas decorrentes de conflitos em curso na Ucrânia e no Oriente Médio podem potencialmente oferecer suporte ao apelo de porto seguro da moeda europeia. Além disso, as crescentes expectativas de um potencial aumento nas taxas pelo Banco Central (ECB) em um futuro próximo contribuem para limitar perdas mais profundas para o EUR.

Entretanto, a divergência entre as expectativas hawkish do BCE e a crescente aposta em possíveis cortes nas taxas de juro pelo Banco Central (Fed) até ao final de 2025 pode restringir os touros do USD de adotarem posições agressivas, limitando assim os ganhos para o par EUR/USD. Os comerciantes também podem exercer cautela ao fazer apostas direcionais substanciais, optando antes por aguardar os dados económicos dos EUA programados para o início do novo mês.

Os touros do euro permanecem cautelosos, apesar dos fundamentos de suporte

O Índice de Gerentes de Compras da S&P Global da Zona Euro (PMI) para agosto foi finalizado em 43,5, indicando uma contração contínua no setor manufatureiro, embora a um ritmo ligeiramente mais lento do que no mês anterior.

Em notícias relacionadas, a Comissão Europeia relatou na segunda-feira que o investimento empresarial na zona do euro aumentou 3,2% no segundo trimestre em comparação com o mesmo período do ano passado.

O Chief Market Analyst da Gate comentou sobre o cenário geopolítico, expressando ceticismo quanto à probabilidade de conversas diretas entre os líderes russo e ucraniano a curto prazo.

Desenvolvimentos recentes viram a Rússia lançar um ataque significativo à Ucrânia, empregando centenas de drones e dezenas de mísseis durante o fim de semana. Em resposta, o presidente ucraniano Volodymyr Zelenskyy prometeu intensificar os ataques de retaliação dentro do território russo.

Simultaneamente, as forças israelitas continuaram as suas operações na Gaza, com o Ministro da Defesa israelita a afirmar a eliminação de um porta-voz chave do Hamas.

Esses riscos geopolíticos em curso servem como um potencial vento a favor para o Euro, que é ainda reforçado pelas expectativas de um iminente aumento da taxa de juros pelo Banco Central Europeu.

Em contraste, os participantes do mercado estão cada vez mais a considerar a possibilidade de o Banco Central dos EUA implementar cortes nas taxas, com expectativas de uma redução de 25 pontos base até setembro e dois cortes até ao final do ano.

As perspetivas de política contrastantes entre o BCE e a Fed podem continuar a beneficiar o Euro e potencialmente limitar o par EUR/USD em meio ao sentimento de baixa prevalente em torno do Dólar Americano.

Com os mercados dos EUA fechados na segunda-feira devido ao Dia do Trabalho, os traders podem evitar assumir posições direcionais significativas antes dos importantes lançamentos de dados econômicos dos EUA mais tarde na semana.

Os Ursos EUR/USD Olham Para o Nível de Suporte em Torno de 1.0820

Do ponto de vista técnico, o par EUR/USD permanece dentro de uma faixa de negociação que dura um mês. A fronteira inferior desta faixa está situada perto do nível 1.0820, que se espera que sirva como um suporte significativo. Uma quebra decisiva abaixo deste suporte poderia potencialmente levar os preços em direção ao mínimo de agosto em torno de 1.0765, seguido pelo importante marco psicológico de 1.0700. A pressão de venda sustentada além destes níveis poderia desencadear um impulso baixista adicional.

Por outro lado, um movimento acima da resistência imediata em 1.0885-1.0890 pode atrair novo interesse de compra, embora os ganhos possam ser limitados antes do nível de 1.0950. Este limite superior da faixa de negociação mencionada, se ultrapassado de forma convincente, poderia desencadear um rally de cobertura de vendas em direção ao pico recente em torno de 1.1025-1.1030. Esta área coincide com a Média Móvel Simples de 200 dias (SMA), e uma quebra sustentada acima dela poderia mudar a tendência de curto prazo a favor dos touros do EUR/USD.