Análise da transformação do fluxo de 664,9 bilhões de capital: Ajustes significativos no ETF do índice Taiwan 50

O índice Taiwan 50 (FTSE Taiwan 50 Index) irá passar por uma auditoria trimestral em breve, com o foco do mercado concentrado nas alterações das ações constituintes do ETF Yuanta Taiwan 50 (0050). Este ETF, que possui um volume de ativos sob gestão de até 664,9 bilhões de dólares taiwaneses, terá ajustes nas suas ações constituintes que trarão um efeito significativo de fluxo de capital, impactando diretamente o desempenho das ações relacionadas.

Mecanismo de Revisão do Índice e Pontos de Tempo Chave

De acordo com as regras de composição do índice FTSE Taiwan, o índice Taiwan 50 é revisado trimestralmente (março, junho, setembro e dezembro). O resultado da revisão de setembro está previsto para ser anunciado após o encerramento do mercado no dia 5 de setembro (primeira sexta-feira) e entrará em vigor oficialmente após o encerramento do mercado no dia 20 de setembro (terceira sexta-feira).

Como o produto ETF mais emblemático do mercado de Taiwan, qualquer alteração nas ações do componente 0050 irá desencadear um ajuste massivo de capital passivo, tendo um impacto direto na liquidez de curto prazo e no desempenho de preços das ações relacionadas.

Última classificação de capitalização de mercado e previsões de mudanças

A seleção das ações componentes do índice FTSE Taiwan é principalmente baseada na classificação por valor de mercado: as 40 maiores empresas têm direito a inclusão, enquanto as empresas que caem para fora das 60 principais enfrentam o risco de serem excluídas. Os dados de valor de mercado até o final de agosto mostram:

Possíveis novas ações componentes:

• Kang Pei: capitalização de mercado de 295,6 bilhões, classificada em 38º lugar
• Chuanhu: valor de mercado de 2787 bilhões de yuan, classificado em 42º lugar -健策：valor de mercado de 2722 bilhões de yuan, classificado em 43º lugar

Possíveis ações a serem removidas do índice:

• Pegatron: capitalização de mercado de 187,9 bilhões, classificada em 61ª posição
• Tai-Ni: capitalização de mercado de 1767 milhões de euros, classificada em 63ª posição
• Yao Hua Yao: capitalização de mercado de 1717 bilhões de yuan, classificado na 66ª posição

Análise do fluxo de capital e impacto no mercado

0050 como o maior produto ETF de Taiwan, o ajuste das suas ações componentes afetará diretamente a direção da alocação de fundos passivos. Especialistas de mercado apontam que este ajuste irá desencadear operações de reequilíbrio correspondentes em fundos passivos:

• Ações removidas: espera-se enfrentar pressão de venda a curto prazo, com volume de negociação podendo aumentar significativamente.
• Novas ações incluídas: espera-se a entrada de fundos passivos, fornecendo suporte à compra.

Para os investidores que seguem as oportunidades de ajuste passivo do ETF, este ajuste do índice oferece uma janela importante para observar o fluxo de grandes fundos passivos.

Este artigo é apenas para fins de referência e não constitui qualquer conselho de investimento. Os contratos por diferença (CFD) são produtos alavancados que podem levar à perda total dos seus fundos. Estes produtos não são adequados para todos, por favor, avalie cuidadosamente os riscos de investimento.