Commodities: O que são e como investir nesses ativos essenciais

Commodities são ativos físicos fundamentais na economia global. Representam recursos naturais como minerais, petróleo, grãos ou gado, além de produtos financeiros como moedas ou índices. Neste artigo, exploraremos o conceito de commodities, sua relevância econômica e as estratégias para incorporá-las em seu portfólio de investimentos.

O conceito de commodities no mercado global

Commodities são bens primários ou matérias-primas negociadas internacionalmente. Caracterizam-se por sua padronização, permitindo comparação exclusivamente por preço, já que apresentam qualidade equivalente independentemente do produtor.

As principais categorias de commodities incluem:

● Metais preciosos: ouro, prata e platina ● Metais básicos: cobre, alumínio, zinco e ferro ● Energia: petróleo, gás natural e carvão ● Grãos e oleaginosas: milho, trigo e soja ● Animais vivos: gado e suínos ● Produtos tropicais: café, cacau e açúcar

Estas commodities são negociadas em bolsas específicas ou mercados organizados, com preços determinados pela oferta e demanda global. Funcionam como matérias-primas essenciais para diversos setores industriais, exercendo forte impacto na economia mundial.

O panorama do mercado global de commodities

O mercado global de commodities movimentou aproximadamente US$3,6 trilhões em 2022, representando cerca de 15% do PIB mundial. Este setor constitui parte significativa da economia global, com destaque para:

● Petróleo: principal commodity em volume de negociação (12% do total), movimentando US$1,9 trilhão em 2022 ● Metais preciosos: ouro e prata somaram US$180 bilhões em transações ● Grãos: soja, milho e trigo totalizaram US$330 bilhões ● Commodities agrícolas: café, cacau, açúcar e algodão alcançaram US$270 bilhões ● Gás natural: gerou faturamento de US$210 bilhões ● Carvão mineral: responsável por US$220 bilhões em transações globais

Classificação das commodities por categoria

As commodities podem ser classificadas em diferentes grupos conforme suas características e aplicações:

Commodities energéticas

Essenciais para geração de energia e funcionamento dos setores de transporte, indústria e serviços domésticos:

● Petróleo ● Gás natural ● Carvão ● Urânio

Commodities metálicas

Amplamente utilizadas na indústria, construção civil e joalheria:

● Ouro ● Prata ● Platina ● Cobre ● Ferro ● Alumínio ● Zinco

Commodities agrícolas

Matérias-primas fundamentais para alimentação humana e animal:

● Grãos ● Fibras ● Oleaginosas ● Açúcar ● Café

Commodities pecuárias

Referem-se a animais vivos e seus derivados, importantes fontes proteicas:

● Leite ● Ovos ● Carne de frango ● Carne bovina ● Carne suína ● Couro

Commodities tropicais

Produtos característicos de regiões quentes, utilizados tanto na alimentação quanto nas indústrias cosmética e farmacêutica:

● Cacau ● Chá ● Especiarias ● Frutas exóticas

O Brasil como potência em commodities

O Brasil destaca-se como um dos maiores produtores e exportadores de commodities do mundo. Entre as principais commodities brasileiras estão:

🔵 Soja

A soja representa a commodity mais importante para o Brasil, que ocupa a posição de segundo maior produtor mundial, atrás apenas dos Estados Unidos. Em 2022, as exportações brasileiras de soja somaram impressionantes US$ 60,95 bilhões.

🔵 Minério de Ferro

O minério de ferro ocupa a segunda posição entre as commodities mais relevantes para as exportações brasileiras. O país figura entre os líderes globais na produção deste insumo fundamental para a siderurgia, com vendas externas que alcançaram US$ 29,04 bilhões em 2022.

🔵 Petróleo

O petróleo bruto constitui outra commodity estratégica na pauta exportadora brasileira. Com a exploração das reservas do pré-sal, o país tem ampliado consistentemente sua produção e exportação petrolífera. Em 2022, o petróleo bruto representou US$ 27,40 bilhões nas exportações nacionais.

🔵 Açúcar

O Brasil também se destaca como principal exportador mundial de açúcar. Em 2022, o país enviou ao exterior US$ 9,5 bilhões em açúcar. O setor sucroenergético brasileiro produz tanto açúcar quanto etanol a partir da cana-de-açúcar.

🔵 Carnes

O país posiciona-se entre os principais fornecedores mundiais de carnes de frango e bovina. As exportações desses produtos totalizaram US$ 11,8 bilhões em 2022. O setor pecuário brasileiro abastece tanto o mercado doméstico quanto diversos países importadores.

Vantagens de investir em commodities

Incluir commodities na estratégia de investimentos apresenta diversos benefícios potenciais:

⭕ Diversificação: commodities geralmente apresentam comportamento descorrelacionado de outros ativos como ações e títulos, contribuindo para uma carteira mais equilibrada.

⭕ Proteção contra inflação: historicamente, os preços das commodities acompanham a inflação, funcionando como hedge natural.

⭕ Exposição ao crescimento econômico: em períodos de expansão econômica global, a demanda por commodities tende a aumentar, impulsionando seus preços.

⭕ Dinâmica de oferta e demanda: os preços são determinados por forças de mercado globais, com menor interferência de políticas monetárias específicas.

⭕ Valor intrínseco: commodities são ativos reais, com valor tangível, diferentemente de alguns ativos financeiros que dependem principalmente da percepção de valor.

⭕ Potencial de retorno: commodities demonstraram retornos significativos em ciclos de alta, como entre 2000 e 2008.

Como investir em commodities: guia prático

As commodities representam uma classe de ativos interessante para diversificação, mas requerem compreensão adequada de seu funcionamento. Siga estas etapas para começar a investir em commodities:

1️⃣ Abra conta em uma corretora regulamentada: A maioria das plataformas de negociação permite acesso aos mercados de commodities. Escolha uma corretora confiável, forneça a documentação necessária e realize os aportes iniciais conforme os requisitos estabelecidos.

2️⃣ Selecione as commodities: Analise o mercado criteriosamente e decida quais commodities incluir em sua carteira. Considere tendências de preço, riscos geopolíticos e aplicações industriais das commodities. Ouro, petróleo e soja são opções populares entre investidores iniciantes.

3️⃣ Defina sua estratégia: Determine seu horizonte temporal - se buscará lucros com oscilações de curto prazo ou se focará em tendências de longo prazo. Esta definição influenciará diretamente seu volume e frequência de operações.

4️⃣ Adquira contratos futuros: Os contratos futuros constituem o principal instrumento para exposição ao mercado de commodities. Eles oferecem possibilidade de alavancagem e permitem operar tanto comprado quanto vendido. Recomenda-se iniciar com contratos padronizados.

5️⃣ Monitore suas posições: Acompanhe diariamente o desempenho de suas posições em commodities. Utilize análise gráfica e indicadores técnicos para identificar os momentos mais adequados para encerrar operações.

Prós e contras do investimento em commodities

Agora que conhecemos os conceitos fundamentais e métodos de investimento em commodities, é importante avaliar objetivamente as vantagens e desvantagens deste mercado:

Prós

✔️ Diversificação efetiva: As commodities apresentam correlação frequentemente baixa com outros ativos financeiros, contribuindo significativamente para a diversificação do portfólio.

✔️ Proteção inflacionária: Em períodos de alta inflação, as commodities tendem a valorizar, preservando o poder aquisitivo do investidor.

✔️ Potencial de retornos expressivos: As commodities podem proporcionar ganhos substanciais em cenários de alta demanda e preços elevados.

Contras

❌ Alta volatilidade: Os preços das commodities apresentam oscilações significativas, com variações bruscas em intervalos curtos.

❌ Exposição geopolítica: Questões políticas e sociais podem impactar drasticamente a oferta e demanda de commodities, introduzindo incertezas no mercado.

❌ Custos logísticos: Algumas commodities, como o petróleo, envolvem custos consideráveis de armazenamento que podem afetar negativamente os retornos.

❌ Riscos de alavancagem: O investimento via contratos futuros frequentemente envolve alavancagem, potencializando tanto ganhos quanto perdas.

Estratégias para mitigar riscos no mercado de commodities

Investir em commodities pode ser altamente vantajoso, mas exige gestão adequada dos riscos envolvidos. Considere estas estratégias para minimizar exposição negativa:

📍 Conhecimento aprofundado: Compreenda detalhadamente o funcionamento dos mercados de commodities antes de realizar qualquer investimento.

📍 Diversificação intraclasse: Distribua investimentos entre diversas commodities, considerando que seus preços não se movimentam de maneira totalmente correlacionada.

📍 Monitoramento constante: Acompanhe atentamente as tendências de mercado e o desempenho de suas posições para identificar riscos emergentes e oportunidades de saída.

📍 Ordens de stop loss: Implemente ordens automáticas de stop loss para limitar perdas potenciais caso os preços se movimentem contrariamente às suas posições.

📍 Estratégias de hedge: Para proteção adicional, considere estratégias de hedge, como a aquisição de contratos futuros em direção oposta à sua posição atual ou o uso de opções.

Commodities como elemento estratégico de investimento

Após analisar o conceito de commodities, torna-se evidente que estes ativos podem desempenhar papel relevante em portfolios diversificados. As commodities representam ativos reais com valor intrínseco, diferenciando-se substancialmente de ativos puramente financeiros. Seu comportamento frequentemente descorrelacionado com outros investimentos tradicionais reforça seu potencial como instrumento de diversificação.

Contudo, é essencial reconhecer que as commodities apresentam volatilidade significativa, com preços influenciados por múltiplos fatores como oferta, demanda, condições climáticas e tensões geopolíticas. Estes elementos aumentam consideravelmente o perfil de risco para o investidor.

Para investidores que buscam exposição às commodities sem negociar contratos futuros diretamente, alternativas incluem fundos de índice ou ações de empresas do setor. Estas opções proporcionam exposição indireta aos preços das commodities com menor complexidade operacional. Independentemente da abordagem escolhida, compreender as dinâmicas específicas deste mercado e os riscos associados é fundamental antes de direcionar capital para este setor.