As ações de transporte valem a pena investir? Exploração das tendências futuras das ações de transporte e lista de recomendações

Question

As empresas de transporte marítimo têm a responsabilidade de transportar mercadorias e commodities em alto-mar. Elas são a veia do comércio global. Sem transporte marítimo, a cadeia de fornecimento seria interrompida. Os navios de carga navegam entre os oceanos, levando suprimentos a todos os cantos do mundo. Na era da globalização, a sua posição é insubstituível.

Ao longo das últimas décadas, muitas empresas de transporte marítimo ingressaram no mercado de capitais. Vamos analisar as oportunidades e desafios de investir em ações de transporte marítimo, bem como as possíveis direções de desenvolvimento futuro deste setor.

Análise da situação atual do mercado de ações de transporte marítimo

As ações de transporte estão intimamente ligadas ao ciclo econômico. Quando a economia está boa, elas disparam. Quando a economia está ruim, elas caem. É tão simples assim.

Em 2025, a situação da indústria de transporte marítimo é um pouco complexa. Comparado ao período de ouro de 2022 a 2023, as tarifas de frete já caíram bastante. Os dados do início deste ano mostram que este setor enfrenta vários desafios: as tarifas de frete são voláteis, a situação geopolítica é tensa e a economia macro ainda é um pouco incerta.

Mas também não é sem boas notícias. Parece que no primeiro trimestre de 2025, grandes empresas como Maersk e Hapag-Lloyd tiveram um aumento nos lucros. A margem de lucro por remessa aumentou e a eficiência operacional melhorou. Os setores de transporte aéreo e marítimo estão lucrando. Isso é bastante encorajador.

Ações de transporte nos EUA/Taiwan a serem observadas

Alguns gigantes do setor de transporte marítimo são, na verdade, empresas privadas, como a Mediterranean Shipping Company da Suíça e a CMA CGM da França, que as pessoas comuns não podem comprar. No entanto, ainda há algumas que podem ser investidas:

Empresa | Código da ação | Bolsa de valores | Capitalização de mercado --- | --- | --- | --- Maersk | AMKBY | Copenhaga/Ações da bolsa americana | 28.4 B Hapag-Lloyd | HPGLY | Frankfurt/Ações dos EUA | 30.2 B Oriental Overseas | OROVY | Hong Kong/Ações dos EUA | 11.8 B Evergreen | 2603 | Taiwan | 382.5 B Yangming | 2609 | Taiwan | 188.3 B

Maersk（AMKBY）

A Maersk tem 121 anos de história, uma marca antiga da Dinamarca. Ela opera em mais de 130 países ao redor do mundo, transportando mercadorias no valor de cerca de 700 bilhões de dólares por ano. A empresa conta com cerca de 77.000 funcionários. A capacidade total de transporte ultrapassa 4,3 milhões de TEUs. Se você quiser comprar suas ações, pode adquirir AMKBY no mercado de ações dos EUA.

Hapag-Lloyd (HPGLY)

A Hapag-Lloyd foi fundada em 1970 e não é pequena. Ela opera em 650 portos ao redor do mundo, atendendo mais de 130 países. A capacidade é de aproximadamente 1,9 milhão de TEUs. Da mesma forma, pode ser adquirida através do mercado de ações OTC dos EUA.

Oriental Overseas (OROVY)

A Orient Overseas foi fundada em 1947 e posteriormente entrou no setor de transporte de contêineres. Atualmente, possui mais de 160 navios, com uma capacidade total de mais de 11 milhões de toneladas. Tem cerca de 130 escritórios em mais de 100 cidades ao redor do mundo. Embora tenha sido adquirida pela China Ocean Shipping em 2017, as ações ainda estão em negociação.

Evergreen (2603)

Líder de transporte marítimo de Taiwan, com rotas principais para o Extremo Oriente, América e Europa. Possui mais de 210 navios de contêiner, com uma capacidade total de aproximadamente 1,75 milhão de TEUs, e suas operações abrangem mais de 240 portos.

Yangming (2609)

A Yang Ming é um pouco menor que a Evergreen, foi fundada em 1972. Oferece serviços em 180 portos globais para 75 países. Possui terminais de contêineres na Holanda, Bélgica, Estados Unidos e Taiwan. Tem cerca de 5200 funcionários e uma capacidade de manuseio de 750 mil TEUs.

As ações de transporte ainda vão subir? Análise dos fatores de influência

O futuro das ações de transporte é influenciado por vários fatores:

Primeiro, a recuperação econômica global é boa para a indústria de transporte marítimo.

Em 2025, o Federal Reserve começou a reduzir as taxas de juro. As taxas estão significativamente mais baixas do que antes, o que deu à economia dos EUA e do mundo uma oportunidade de respiro. Aparentemente, os dados mais recentes mostram que, à medida que as taxas de juro caem, a atividade comercial aumentou e a demanda por transporte está lentamente se aquecendo.

A recuperação da indústria manufatureira e o aumento da demanda por produtos deverá impulsionar a indústria de transporte marítimo, especialmente o transporte de contêineres. No entanto, as relações entre os EUA e a China não estão boas, e o Ocidente está a reduzir a sua dependência da China. A produção local promovida pelo Ocidente pode impactar a indústria de transporte marítimo.

Por exemplo, se os EUA transferirem a cadeia de fornecimento da China para o México, as empresas da rota China-América do Norte serão afetadas. A Evergreen e a Yang Ming dependem principalmente das rotas do Extremo Oriente para os EUA, e seu potencial de crescimento pode ser limitado no futuro. A Maersk, que tem uma distribuição de rotas mais ampla, pode ser menos afetada.

Os preços da energia também são uma variável. Em 2025, a geopolítica ainda será muito tensa, e o mercado de energia estará instável, o que afetará os custos das empresas de transporte.

A questão ambiental está se tornando cada vez mais importante.

As limitações às emissões de carbono podem forçar a indústria de transporte marítimo a adotar tecnologias e combustíveis mais ecológicos, aumentando os custos. Grandes empresas podem beneficiar-se das economias de escala, tornando-se mais capazes de suportar os custos de "verde" das frotas. Assim, empresas grandes como a Maersk e a Hapag-Lloyd podem ser mais competitivas.

Fatores | Impacto positivo | Impacto negativo --- | --- | --- Taxas de juros em queda | Promoção da recuperação económica, crescimento do comércio, ações de transporte beneficiadas. | / Cadeia de fornecimento desglobalizada da China | As empresas das rotas transatlânticas podem beneficiar-se. | As empresas das rotas do Extremo Oriente para a Europa e América foram impactadas. Conflitos geopolíticos | / | Os preços da energia podem aumentar, aumentando os custos. Requisitos ambientais | Grandes empresas podem ter mais facilidade em lidar. | Pequenas e médias empresas enfrentam uma grande pressão de custos.

Como investir em ações de transporte marítimo?

De acordo com a análise, recomenda-se investir assim:

Priorize grandes empresas, especialmente aquelas com valor de mercado superior a 10 bilhões de dólares. Elas têm uma forte capacidade de resistir a riscos e conseguem superar crises na indústria.
Evite pequenas empresas. A indústria de transporte é muito afetada pela economia macro, e pequenas empresas podem não suportar o ciclo da indústria.
Investir com cautela em empresas que atuam nas rotas do Extremo Oriente - Europa e EUA. As tensões comerciais entre os EUA e a China e os ajustes na Cadeia de fornecimento podem trazer desafios.
Valorizar a idade da frota. Barcos novos são mais ecológicos e os custos de conformidade serão mais baixos no futuro.

Resumo

As ações de transporte são muito afetadas pela economia macroeconômica. Quem deseja investir neste setor deve acompanhar de perto a direção da economia como um todo e estar preparado para uma manutenção de longo prazo.

Ao escolher ações, dê prioridade a grandes empresas e evite ações severamente afetadas por riscos geopolíticos.

Sugere-se comprar em lotes durante os baixos do setor, manter a longo prazo e vender durante os picos. Embora a indústria de transporte enfrente desafios em 2025, parece que o setor está se recuperando com a melhoria do ambiente de taxas de juros e a recuperação do comércio global. No entanto, não se pode ter certeza, o mercado sempre tem variáveis.