Mercado de chips FPGA: Análise técnica do crescimento da NVIDIA e oportunidades de investimento

Flutuação do preço das Ações tipo A da NVIDIA e a correlação com o mercado de FPGA

O preço das ações da NVIDIA (輝達) está mostrando uma grande Flutuação no segundo semestre de 2024. No dia 18 de junho, horário dos EUA, o valor da empresa atingiu um pico de 3,34 trilhões de dólares, superando temporariamente a Apple (AAPL) e a Microsoft (MSFT), e ocupando a primeira posição em valor de mercado. No entanto, o preço da NVDA continuou a cair, apresentando uma correção de mais de 20% até o final de junho, registrando o pior desempenho mensal desde setembro de 2022. O valor da empresa caiu cerca de 800 bilhões de dólares em menos de meio mês. Após o preço das ações ter alcançado o fundo no início de agosto, as ações da NVIDIA voltaram a uma tendência de alta, subindo 25% em um mês até 11 de outubro, com o preço das ações subindo para 134,80 dólares, quase atingindo o pico de 135,58 dólares registrado em junho.

Enquanto o conceito da NVIDIA volta a atrair atenção, a tendência das ações relacionadas à NVIDIA também está sendo observada. De acordo com o relatório de resultados consolidados de setembro, divulgado em 9 de outubro pela Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC, 2330.TW), a receita do mês atingiu um recorde histórico de 2 trilhões de novos dólares taiwaneses.

Perspectivas de Crescimento do Mercado e Tecnologia FPGA

O mercado de chips FPGA deve expandir de 13,7 bilhões de dólares em 2025, com uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 13,1%, alcançando um tamanho de 30,5 bilhões de dólares até 2032. Por segmento tecnológico, a tecnologia SRAM lidera o mercado, com a adoção avançando em aplicações industriais e infraestrutura de comunicação.

Os chips FPGA são notáveis pela flexibilidade e eficiência energética no processamento de inferência de IA, apresentando vantagens em relação aos GPUs ao serem otimizados para aplicações específicas. Há uma tendência crescente na demanda nos mercados de data centers, indústria automotiva e automação industrial. Os principais fatores de crescimento do mercado de FPGA em 2025 são os seguintes:

• Aumento da aplicação como acelerador de AI/ML
• Infraestrutura de rede 5G/ORAN
• Eficiência de processamento em edge computing
• Aumento da adoção em sistemas ADAS de automóveis

Situação da concorrência e análise das principais empresas

No mercado de FPGA de 2025, a Intel manterá a liderança, seguida pela AMD (antiga Xilinx) e Lattice. O tamanho do mercado é estimado em cerca de 11,14 bilhões de dólares, com concorrentes como Microchip e Achronix também garantindo uma certa participação.

No que diz respeito aos nós de fabricação de semicondutores, a TSMC está a liderar com os processos de 7nm e 5nm, avançando para a transição para 3nm. Por outro lado, os Serviços de Fundição da Intel visam fortalecer a competitividade no nó de 18A em 2025. O equilíbrio entre a oferta e a demanda no mercado é afetado pela concorrência entre as principais empresas.

Perspectivas de mercado e fatores de risco por região

Por região, espera-se que o mercado da América do Norte cresça para 4,625 bilhões de dólares até 2030, enquanto o mercado chinês também deve apresentar um grande crescimento devido à aceleração dos investimentos em tecnologia. A Europa e a APAC (excluindo a China) também esperam uma expansão do mercado devido aos avanços na inovação tecnológica.

No ambiente regulatório de 2025, as restrições de exportação entre os EUA e a China estão afetando as vendas globais de FPGA. Os Estados Unidos estão reforçando políticas para fechar as lacunas na exportação de chips, enquanto a China está fazendo investimentos focados no desenvolvimento de FPGA por meio do "Big Fund". Essas mudanças nas políticas estão impactando a cadeia de suprimentos global de semicondutores.

Os fatores de risco associados ao investimento em chips FPGA incluem a obsolescência tecnológica, a interrupção da cadeia de suprimentos, o aumento da concorrência no mercado e as mudanças no ambiente regulatório. Estes elementos devem ser avaliados com cuidado nas decisões de investimento.

Análise dos títulos relacionados à NVIDIA e do valor do investimento

Com o rápido crescimento do mercado da NVIDIA, surgem oportunidades de investimento em empresas de tecnologia FPGA. Especialmente com a expansão da infraestrutura de IA, os FPGAs, que permitem flexibilidade e otimização para aplicações específicas, desempenham um papel complementar.

O mercado de FPGA prevê uma taxa de crescimento média anual de 12,6% entre 2025 e 2033, com um valor de mercado que deve alcançar 32,3 bilhões de dólares até 2035. Os indicadores de avaliação para 2025 são elevados, refletindo um forte interesse por parte dos investidores. Recentemente, foram observados grandes negócios nas atividades de M&A, com um prêmio sendo atribuído às perspectivas de crescimento. As atividades de IPO também estão robustas, demonstrando confiança no futuro do mercado.

Ao observar a tendência de crescimento da receita das empresas e a margem bruta, o mercado de FPGA como um todo está crescendo a uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de mais de 16%, passando de 12,1 bilhões de dólares em 2024 para 25,8 bilhões de dólares em 2029. O segmento de dispositivos de alto desempenho mantém uma rentabilidade particularmente alta, com os centros de dados e o setor de nuvem sendo os principais motores do crescimento da receita.