Previsão do Preço da Prata: Os Preços da Prata Continuarão Sua Trajetória Altista em 2025?

Os preços da prata têm capturado a atenção significativa dos investidores nos últimos anos, com muitos analistas a projetar uma apreciação substancial do valor. Esta análise examina as condições atuais do mercado da prata, os movimentos de preço históricos e os fatores que influenciam os preços da prata para avaliar se o momento ascendente da prata pode ser sustentado.

O sentimento do mercado parece extremamente positivo em relação à valorização do preço da prata. Esse otimismo decorre de múltiplos fatores, incluindo as condições econômicas globais que impulsionam a demanda industrial e o potencial de inflação que aumenta o interesse na prata como reserva de valor.

Análise Atual do Mercado de Prata

O mercado da prata tem demonstrado uma volatilidade notável recentemente, com preços atualmente (Agosto 2025) a negociar ligeiramente abaixo de $38 por onça. Isto representa um impressionante aumento de 41% ano a ano e aproximadamente crescimento de 28% desde o início do ano em 2025. A prata alcançou níveis de preço não vistos em 13 anos, quebrando com sucesso o nível crítico de resistência $36 .

Muitos comentadores de mercado acreditam que estamos a entrar num “superciclo de commodities” - um período prolongado de aumento dos preços das commodities, tipicamente causado por uma combinação de forte procura global e limitações de oferta. Além disso, a elevada inflação continua a impactar significativamente os preços das commodities, particularmente metais preciosos como a prata.

Desenvolvimento do Preço da Prata e Perspetivas Futuras

Quando os Estados Unidos abandonaram o padrão-ouro em 1971, essa decisão teve um impacto profundo na economia global e no mercado de metais preciosos. Uma consequência notável foi a valorização do preço da prata. Apesar de flutuações significativas ao longo de décadas, uma análise mais atenta revela uma clara tendência de alta a longo prazo.

Um dos principais motores por trás da trajetória ascendente da prata é a sua utilidade como reserva de valor e proteção contra a inflação. À medida que os bancos centrais em todo o mundo continuam a expansão monetária, as pressões inflacionárias provavelmente persistirão, beneficiando os preços da prata.

Além da demanda tradicional de investimento, as aplicações industriais estão a impulsionar cada vez mais o consumo de prata. A adoção crescente de tecnologias de energia renovável, como painéis solares e turbinas eólicas, aumentou a demanda por prata como um componente crítico. A demanda industrial de prata atingiu um recorde de 680,5 milhões de onças em 2024, marcando o quarto ano consecutivo de recorde. Para 2025, espera-se que este segmento de demanda ultrapasse 700 milhões de onças pela primeira vez.

Desenvolvimentos Recentes do Preço da Prata

De 2021 até o início de 2023, os preços da prata fluctuarão principalmente entre $20-25 por onça. No entanto, janeiro de 2024 marcou um ponto de virada significativo, pois os preços da prata embarcaram em uma trajetória de crescimento acentuado. Durante esse desenvolvimento, a prata testou o limite $40 várias vezes e atualmente é negociada a aproximadamente $38 (agosto de 2025).

Projeções de Preço dos Analistas Atuais para 2025:

• InvestingHaven prevê um desempenho positivo da prata com preços a atingir 49,00 $ em 2025
• CAPEX.com sugere que a prata poderia atingir um pico de $40 no terceiro trimestre de 2025
• GoldSilver espera que a prata atinja $40 em 2025

Previsões de Preço de Prata a Longo Prazo:

• Benzinga relata que alguns investidores antecipam uma apreciação substancial do preço da prata, com preços médios projetados em 70,33 € em 2026, 102,19 € em 2027, 148,49 € em 2028, 213,69 € em 2029 e 307,45 € em 2030.
• Keith Neumeyer, CEO da First Majestic, mantém sua meta de preço de prata a longo prazo de $100-130

O Deficit Estrutural do Mercado Explica as Previsões Altistas para a Prata

Um fator primário que impulsiona as projeções otimistas dos preços da prata é o persistente déficit estrutural do mercado, onde a demanda supera consistentemente a oferta. Especialistas do Silver Institute projetam que esse déficit de mercado alcançará aproximadamente 118 milhões de onças em 2025, apesar da moderação da demanda e de um aumento de 1,5% na oferta.

Este significativo desequilíbrio entre a oferta e a demanda forma a base para previsões otimistas sobre o preço da prata em plataformas de negociação e instituições de investimento.

Desenvolvimento Histórico do Preço da Prata e Eventos Chave

Os preços da prata passaram por várias flutuações significativas ao longo da história, atribuídas a diversos eventos e forças de mercado. Dois eventos notáveis que impactaram dramaticamente os preços da prata foram o escândalo da prata dos irmãos Hunt por volta de 1980 e o incidente do JPMorgan coincidindo com a implementação da Lei Dodd-Frank por volta de 2011.

Primeiro Grande Pico de Preço: Escândalo do Prata dos Irmãos Hunt (1980)

No final da década de 1970, os irmãos Nelson Bunker Hunt e William Herbert Hunt tentaram monopolizar o mercado global de prata ao adquirir todo o estoque disponível. Os seus esforços elevaram os preços da prata para um recorde sem precedentes de $48,70 por onça em janeiro de 1980. No entanto, a sua estratégia falhou, obrigando-os a liquidar as suas reservas de prata com perdas substanciais.

Segundo Grande Pico de Preço: Evento do JPMorgan e a Lei Dodd-Frank (2010-2011)

Um dos incidentes mais significativos envolvendo o JPMorgan e os preços da prata ocorreu em 2010, quando o banco enfrentou acusações de manipulação dos preços da prata através de atividades no mercado de futuros de prata. As alegações contra o JPMorgan relacionadas à manipulação do mercado e as penalidades subsequentes destacaram a necessidade de uma supervisão mais rigorosa, abordada através da Lei Dodd-Frank.

Fatores Chave que Influenciam os Preços da Prata

Os preços da prata são influenciados por vários fatores, incluindo:

• Inflação - Um fator crítico que afeta os preços da prata. Como outros metais preciosos, a prata é muitas vezes vista como uma proteção contra a inflação. O aumento da inflação geralmente diminui o valor da moeda, levando os investidores a buscar ativos que preservem o poder de compra.

• Demanda Física de Coleta e Consumo - A coleta física e a demanda do consumidor desempenham papéis significativos. A prata é utilizada em várias aplicações industriais, incluindo eletrônicos, dispositivos médicos e painéis solares. A demanda por esses produtos impacta diretamente a demanda por prata.

• Demanda de Investimento em Fotovoltaicos - A demanda por prata na indústria de painéis solares ( representa outro fator crucial. A excelente condutividade elétrica da prata torna-a um componente essencial na fabricação de painéis solares.

Estes fatores contribuíram para uma robusta demanda por prata nos últimos anos. Além disso, alguns analistas projetam que os bancos centrais podem aumentar as compras de ouro e prata para se proteger contra a inflação e a desvalorização da moeda.

Perspectiva de Mercado

Em suma, numerosos analistas acreditam que os preços da prata têm um potencial de valorização substancial. A sua história como reserva de valor e proteção contra a inflação, combinada com a crescente demanda de aplicações industriais e investimentos fotovoltaicos, torna a prata uma opção atraente para investidores que buscam diversificação de portfólio durante condições econômicas incertas.

Muitas plataformas de negociação avançadas agora oferecem acesso conveniente aos mercados de prata através de negociações à vista, contratos futuros e ETFs lastreados em prata, proporcionando múltiplos pontos de entrada para investidores interessados em exposição a metais preciosos.