Hong Kong está a considerar alterações ao regime regulatório para bancos que possuem moedas digitais.

A Autoridade Monetária de Hong Kong (HKMA) propôs na quarta-feira requisitos de capital mais flexíveis para as instituições financeiras que possuem certos ativos digitais. Esta iniciativa sugere o impulso da região para se tornar um centro global de criptomoedas.

Meios locais informaram que o banco central do país introduziu um novo módulo de manual de políticas de supervisão, o CRP-1. A disposição descreve como os ativos virtuais devem ser classificados de acordo com os padrões globais de capital do Comitê de Basileia sobre Supervisão Bancária.

HKMA implementa os padrões de Basileia em Hong Kong

A Autoridade Monetária de Hong Kong emitiu uma nota a meio de agosto confirmando que as leis internacionais estão programadas para entrar em vigor no país no início de 2026. O documento de consulta foi distribuído ao setor bancário local, detalhando a abordagem do banco central para implementar os padrões de Basileia dentro do quadro regulatório de Hong Kong.

As novas disposições também se centram em como os centros de dados tratam os criptoativos que operam em blockchains sem permissões. De acordo com os últimos rascunhos de diretrizes, as criptomoedas construídas em redes blockchain sem permissões poderiam qualificar para requisitos de capital bancário mais baixos se seu emissor implementar medidas funcionais de gestão e mitigação de riscos.

A nova proposta bancária separa os ativos tokenizados e as stablecoins que cumprem com o quadro de stablecoins das criptomoedas não garantidas como BTC e ETH, em vez de tratar todos os ativos digitais da mesma maneira. As regras de Basileia também atraem uma ponderação de risco de 1,250% que exige que os bancos mantenham um capital equivalente a 100% ou mais do valor dos ativos digitais como amortecedor contra possíveis perdas.

As regras tornam antieconômico para os bancos trabalharem com ativos virtuais, mas as novas disposições podem reduzir os limites para as posses de criptomoedas qualificadas. A HKMA também planeja aprovar inicialmente apenas um pequeno grupo de emissores de stablecoins, dando-lhes tempo suficiente nos meses restantes até o início do próximo ano para se prepararem antes que comecem os requisitos de capital.

Ao longo dos anos, o país estabeleceu uma infraestrutura regulatória para as criptomoedas, incluindo marcos de licenciamento para intercâmbios de criptomoedas e emissores de stablecoins. A Comissão de Valores e Futuros (SFC) do país também atualizou suas diretrizes em agosto, exigindo que as plataformas de criptomoedas licenciadas fortaleçam as práticas de custódia dos fundos dos clientes.

A SFC solicitou uma revisão das práticas de custódia das plataformas de negociação de ativos virtuais após múltiplos incidentes no exterior que expuseram vulnerabilidades e causaram perdas significativas aos clientes. A agência também detalhou suas novas expectativas, que cobriam as responsabilidades da alta administração, a infraestrutura de carteiras frias, o monitoramento de ameaças em tempo real e a supervisão de carteiras de terceiros.

HKMA estabelece disposições para emissores de stablecoins em Hong Kong

De acordo com as novas disposições, os emissores de stablecoins em Hong Kong devem ter licença para emitir uma stablecoin que pretenda manter um valor estável em referência ao dólar de Hong Kong. As empresas também devem manter até 25 milhões de HKD em capital social, 3 milhões de HKD em capital líquido e excesso de capital líquido para manter as despesas operacionais de uma empresa durante pelo menos 12 meses.

A HKMA também permite que os titulares de stablecoins troquem os seus ativos à par, com um processo que deve levar um dia útil. O banco também proíbe os emissores de impor taxas ou condições irrazoáveis aos pedidos de troca.

O banco central também alertou que os emissores que operem atividades regulamentadas de stablecoins sem licença arriscam-se a uma multa de até 5 milhões de HKD e a uma pena de prisão de até sete anos. O emissor também estará sujeito a uma multa diária de 100.000 HKD por cada dia que continuar a infração.