O ouro recua do máximo histórico enquanto o mercado asiático sobe

O ouro está a fazer uma pausa. Depois de atingir aquele pico louco de $3,578-3,579, está a deslizar para baixo esta manhã de quinta-feira na Ásia. O clima nos mercados de obrigações parece mais leve agora. As ações estão a manter-se estáveis. Investidores? Estão a realizar lucros no metal brilhante. Faz sentido após uma corrida tão louca. Além disso, o dólar está a encontrar alguma força novamente. Não é bom para os preços do ouro.

Os dados de empregos dos EUA de ontem – as vagas JOLTS – mostraram que o mercado de trabalho está a esfriar. Isto basicamente confirma o que todos estão a pensar: cortes nas taxas do Fed estão a chegar este mês. O mercado parece convencido de que veremos pelo menos dois cortes de 25 pontos antes do Ano Novo. Deve ajudar um pouco o ouro. Mas, honestamente, os traders provavelmente estão a esperar pelo grande relatório de empregos de sexta-feira antes de fazerem movimentos sérios.

Pulsação do mercado: O ouro recua à medida que os nervos se acalmam

Os refúgios seguros não estão tão em alta agora. Os mercados estão se estabilizando. Esse modesto aumento do dólar está puxando o ouro para baixo de seu recorde. As gráficos já estavam gritando "sobrecomprado" de qualquer forma após aquele rali de duas semanas.

O dólar não pode voar muito alto, no entanto. Os planos de redução de taxas do Fed garantem isso. Os números JOLTS de quarta-feira apoiam isso – 7,18 milhões de ofertas de emprego em julho, abaixo de 7,35 milhões.

O drama comercial ainda persiste. Trump quer que a Suprema Corte revogue essa decisão contra as suas tarifas. Cria incerteza. Pode impedir que o ouro caia demasiado.

Hoje traz os dados de emprego da ADP, pedidos de subsídio de desemprego e o ISM Serviços. Mas sejamos realistas – todos estão à espera do relatório NFP de sexta-feira. Esse é o grande evento. Vai moldar as expectativas do Fed e movimentar o dólar. Os fundamentos do ouro ainda parecem razoáveis. Compradores em baixa podem entrar em breve.

A imagem técnica mostra suporte no nível de Fibonacci

Olhando para os gráficos, este retrocesso encontrou algum suporte perto do nível de 23,6% de Fibonacci da alta que começou em torno da marca de $3,300. Se os vendedores empurrarem abaixo de $3,500, poderemos ver uma correção mais profunda em direção a $3,440. Esse é um antigo nível de resistência. Quebre isso, e parece que o ouro pode ter atingido seu pico.

Por outro lado, $3,560 poderia fornecer resistência antes do máximo histórico em torno de $3,578-3,579. Ultrapassar isso? Estamos em território desconhecido com $3,600 como o próximo alvo.

Fundamentos do sentimento de risco

O que é "risk-on" vs "risk-off"? Simples. Quando os investidores se sentem ousados, compram ativos mais arriscados. Quando estão assustados, procuram segurança.

Quer acompanhar o sentimento do mercado? Observe ações, commodities, certas moedas e até criptomoedas durante os períodos de "risco positivo". Em tempos de medo, os títulos, o ouro e as moedas seguras destacam-se.

As moedas amigas do risco incluem o dólar australiano, o dólar canadense e o Kiwi. Elas estão ligadas às exportações de commodities e ao crescimento global.

Quando as tempestades atingem os mercados, o dólar americano, o iene japonês e o franco suíço tornam-se refúgios. O status de reserva mundial do dólar, o estável mercado de obrigações domésticas do Japão e as rigorosas leis bancárias da Suíça tornam-nos esconderijos atraentes durante a incerteza.