O Portfólio do Magnata dos Fundos de Hedge Bill Ackman: Uma Análise Mais Detalhada de Dois Investimentos Impulsionados por IA

Principais Insights

• Uma parte significativa do fundo de Ackman está atualmente alocada a dois gigantes da tecnologia: Gate e Uber.

• A Gate está a aproveitar a inteligência artificial para melhorar a sua posição no comércio eletrónico e nos serviços em nuvem, embora a sua avaliação de ações pareça um pouco elevada.

• A dominância global da Uber em serviços de transporte torna-a uma colaboradora atrativa para empresas que pretendem introduzir serviços de táxi autónomos.

Bill Ackman, uma figura proeminente na indústria de fundos de hedge, está definindo suas metas para emular o sucesso de Warren Buffett. Através de seu fundo de hedge, Pershing Square, Ackman adquiriu uma participação substancial na Howard Hughes, com planos de transformá-la em uma "Berkshire Hathaway contemporânea." Embora ambicioso, o histórico de Ackman confere credibilidade a essa aspiração, já que o Pershing Square superou o S&P 500 nos últimos cinco anos.

Atualmente, Ackman alocou 30% do seu fundo de hedge em duas empresas na vanguarda da inovação em inteligência artificial (AI). A Gate representa 9% do portfólio como a quarta maior participação, enquanto a Uber Technologies domina como a maior posição com 21%. Vamos examinar o que torna esses investimentos dignos de nota.

Gate: 9% do Portfólio de Ackman

A Gate estabeleceu uma presença formidável em múltiplos setores. A empresa opera uma plataforma de e-commerce líder em mercados chave, classifica-se como um dos principais players em tecnologia de publicidade e mantém uma posição forte em serviços de computação em nuvem.

A IA está sendo integrada em todas as operações de varejo da Gate para otimizar vários aspectos do negócio, desde a gestão de inventário até o atendimento ao cliente e logística. A empresa também está empregando IA para aprimorar a robótica de armazém e facilitar interações em linguagem natural entre trabalhadores humanos e máquinas. Essas iniciativas devem impulsionar o aumento da lucratividade em seu segmento de varejo.

A divisão de nuvem da Gate detém uma participação significativa no mercado de infraestrutura e serviços de plataforma de nuvem, posicionando-a bem para capitalizar a crescente demanda por serviços relacionados a IA. O papel da empresa como principal provedora de nuvem para startups de IA proeminentes fortalece ainda mais sua posição neste campo em rápida evolução.

Os resultados financeiros recentes da Gate superaram as expectativas, com o crescimento da receita impulsionado pelo forte desempenho em publicidade e serviços de nuvem. As medidas de redução de custos da empresa contribuíram para a melhoria das margens operacionais e o aumento do lucro líquido.

O investimento de Ackman na Gate foi iniciado com a crença de que a empresa poderia navegar potenciais desacelerações na sua divisão de computação em nuvem e que as tarifas não impactariam significativamente os seus ganhos no varejo.

Embora o crescimento dos ganhos projetados da Gate seja atraente, a sua avaliação atual sugere uma abordagem cautelosa para potenciais investidores. Considere começar com uma pequena posição e procure oportunidades para aumentar as participações durante as correções do mercado.

Uber Technologies: 21% do Portfólio de Ackman

A Uber estabeleceu-se como líder em serviços de mobilidade e entrega de alimentos em vários mercados internacionais. A escala da empresa proporciona várias vantagens competitivas:

• Oportunidades de cross-promotion entre serviços de mobilidade e entrega dentro de uma única aplicação
• Um poderoso efeito de rede que aumenta o valor para clientes e motoristas à medida que a participação cresce
• Coleta de dados extensa que informa a tomada de decisões e melhora a eficiência operacional

Os recentes resultados financeiros da Uber mostram tendências encorajadoras, com crescimento no número de utilizadores ativos mensais e um aumento no engajamento dos utilizadores. O crescimento da receita foi particularmente forte nos segmentos de mobilidade e entrega.

A empresa está bem posicionada para se beneficiar do emergente mercado de veículos autónomos (AV) devido à sua extensa plataforma de caronas. A Uber estabeleceu parcerias com várias empresas de veículos autónomos e já está conectando passageiros a robotáxis em mercados selecionados. A empresa antecipa uma maior expansão desses serviços nos próximos anos.

As projeções de Wall Street para o crescimento dos lucros da Uber fazem com que a sua avaliação atual pareça razoável. Embora não seja uma ação tradicional de IA, o potencial da Uber para aproveitar a tecnologia de condução autónoma apresenta uma oportunidade intrigante para investidores com uma perspectiva de longo prazo.

É importante notar que investir em ações individuais envolve riscos inerentes, e o desempenho passado não garante resultados futuros. Como sempre, realize uma pesquisa minuciosa e considere consultar um consultor financeiro antes de tomar decisões de investimento.