Duas Ações do S&P 500 com Dividendos Preparadas para um Crescimento Significativo, Segundo Analistas de Wall Street

Principais Perspectivas

• Os analistas de Wall Street projetam um aumento de 29% no preço das ações da Eli Lilly, com base na meta de preço média.

• Apesar de não ter aumentado o seu pagamento de dividendos em mais de um ano, espera-se que as ações da ConocoPhillips subam 22%, de acordo com as previsões de Wall Street.

• Tanto a Eli Lilly como a ConocoPhillips demonstram um forte compromisso em devolver substancialmente dinheiro aos seus acionistas.

Ao contrário da percepção comum das ações de dividendos como investimentos de crescimento lento, certas empresas nesta categoria estão atraindo um sentimento otimista por parte dos analistas de Wall Street. Atualmente, os especialistas de bancos de investimento estão particularmente otimistas em relação a duas ações que pagam dividendos, projetando retornos superiores a 20% ao longo do próximo ano.

Embora a Eli Lilly (NYSE: LLY) e a ConocoPhillips (NYSE: COP) possam não oferecer os maiores rendimentos de dividendos no momento, os analistas acreditam que elas têm um potencial de crescimento significativo. As metas de preços de Wall Street sugerem que estas ações poderiam se valorizar em 29% e 22%, respetivamente, nos próximos 12 meses. Vamos examinar estas empresas mais de perto para avaliar a sua adequação a carteiras focadas em rendimento.

Eli Lilly: Uma Potência Farmacêutica

As ações da Eli Lilly experimentaram uma queda substancial em relação ao seu pico anterior, mas os analistas de Wall Street antecipam uma forte recuperação. O preço-alvo de consenso de $950,17 indica um potencial de alta de mais de 29% em relação ao preço de negociação recente de $735 por ação.

A recente queda no preço das ações foi atribuída principalmente a resultados dececionantes de um ensaio clínico do orforglipron, o candidato oral de gestão de peso da Lilly. A dose mais alta testada resultou numa redução média de peso de 12,4% após 72 semanas de tratamento. Para contextualizar, o Zepbound, o fármaco injetável de gestão de peso da Lilly, demonstrou uma redução de peso de 20,9% em pacientes semelhantes durante o mesmo período.

Vários analistas haviam antecipado corretamente que o orforglipron poderia não ser um grande sucesso muito antes de a empresa divulgar os resultados no mês passado. Com o preço das ações ajustado a essa notícia, projetar ganhos com base no Zepbound e no restante do portfólio de produtos da Lilly torna-se mais viável.

No primeiro semestre de 2025, as vendas totais de tirzepatide, o ingrediente ativo tanto no Zepbound ( para tratamento da obesidade ) quanto no Mounjaro ( para tratamento do diabetes ), aumentaram 121% em relação ao ano anterior, alcançando $14,7 bilhões.

O potencial de crescimento para tirzepatide parece substancial. As projeções dos analistas de Wall Street para as vendas globais de tirzepatide e outros medicamentos que visam os receptores de peptídeo-1 semelhante ao glucagon (GLP-1) são excepcionalmente altas. Por exemplo, o BMO Capital Markets agora estima que as vendas anuais de medicamentos para perda de peso alcancem $150 bilhões até 2033.

O sucesso da Eli Lilly vai além dos tratamentos para perda de peso. As vendas do Verzenio, um medicamento para o câncer de mama lançado em 2017, aumentaram 11% ano a ano, totalizando 2,7 bilhões de dólares na primeira metade de 2025.

Embora as ações da Eli Lilly atualmente ofereçam um rendimento de dividendo modesto de 0,8%, o histórico da empresa de duplicar o pagamento de dividendos nos últimos cinco anos sugere um potencial para um crescimento significativo da renda passiva no futuro.

ConocoPhillips: Gigante da Energia com Forte Foco nos Acionistas

As ações da ConocoPhillips estão atualmente sendo negociadas cerca de 30% abaixo de seu recorde histórico estabelecido há alguns anos. No entanto, os analistas que cobrem o gigante do petróleo e gás antecipam uma recuperação. O alvo consensual atual de 120,95 $ sugere um ganho potencial de aproximadamente 28% em relação ao recente preço das ações de cerca de $95 por ação.

Apesar do desempenho recente das ações, o pagamento de dividendos trimestrais da ConocoPhillips de $0,78 por ação representa um aumento significativo em relação aos níveis de 2023 e tem permanecido estável por mais de um ano. A preços atuais, oferece um rendimento de dividendos de 3,3%.

O compromisso da empresa com os retornos dos acionistas é evidente em sua estratégia de alocação de capital. No segundo trimestre, a ConocoPhillips gastou 1,2 bilhões de dólares em recompra de ações, $200 milhões a mais do que alocou para dividendos. Desde a aquisição da Marathon Oil em novembro passado, a empresa já reduziu sua contagem de ações em circulação em 3,5%.

A ConocoPhillips manteve retornos de caixa robustos para os investidores, apesar dos preços do petróleo permanecerem abaixo de $80 por barril por mais de um ano. A integração da Marathon Oil, as próximas vendas de ativos e os benefícios fiscais antecipados de legislações recentes devem aumentar significativamente a capacidade da empresa de distribuir caixa nos próximos anos. A administração projeta um aumento no fluxo de caixa livre anual de mais de $7 bilhões nos próximos quatro anos.

Embora uma desaceleração econômica global inesperada possa impactar potencialmente os planos de expansão do fluxo de caixa livre da ConocoPhillips, o dividendo bem financiado da empresa, que atualmente rende mais de 3%, torna-a uma opção atraente para muitos investidores. Adicionar ações da ConocoPhillips a um portfólio diversificado pode ser um movimento prudente no atual ambiente de mercado.