A Caçada de Alto Rendimento: Dois ETF de Dividendos que Valem o Seu Dinheiro e Um que é Apenas Ladrar, Sem Mordida

Vamos encarar a realidade - caçar uma renda estável no mercado de hoje parece como tentar espremer água de uma pedra. Tenho estado de olho em ETFs de dividendos ultimamente, e acredite, nem todos são criados iguais. Alguns são verdadeiras joias enquanto outros são apenas pacotes bonitos com presentes dececionantes dentro.

Depois de ver estes fundos a oscilar durante meses, tenho algumas opiniões fortes sobre quais merecem o seu dinheiro suado e quais devem ser deixados na prateleira.

Schwab U.S. Dividend Equity ETF: O Verdadeiro Negócio

SCHD não está a brincar com o seu rendimento de quase 3,8%. Ao contrário de alguns pretensos neste espaço, este rapaz exige uma verdadeira força empresarial das suas participações - não apenas empresas que acontecem a atirar dinheiro aos acionistas enquanto as suas fundações desmoronam.

O que torna este ETF atraente? Está cheio de pesos pesados como Chevron, AbbVie, Altria e PepsiCo. Mas aqui está a parte inteligente - não está apenas a seguir cegamente as capitalizações de mercado. O seu reequilíbrio trimestral mantém as coisas frescas e evita que uma única empresa domine.

Adoro que a Standard & Poor's não esteja apenas a perseguir o tamanho do dividendo. Eles estão a examinar o fluxo de caixa e o retorno sobre o capital, o que significa que você está a obter ações de qualidade que podem não ser os nomes de crescimento mais chamativos, mas são desempenhadores sólidos.

A prova está no pudim: alta de 45% ao longo de cinco anos e impressionantes 130% em uma década! Adicione esses dividendos suculentos sem reinvestimento, e você está olhando para mais 60-70% em cima. Claro, fica atrás do mercado mais amplo, mas eu trocaria felizmente algum desempenho por dormir tranquilamente à noite.

Vanguard Dividend Appreciation ETF: O Construtor de Riqueza Discreto

Há uma razão pela qual o VIG atraiu um enorme $100 bilhões de investidores. Este fundo não se limita a perseguir o rendimento atual - ele procura por crescedores de dividendos consistentes como a Broadcom, a Microsoft e o JPMorgan.

O rendimento principal pode parecer modesto, em cerca de 1,6%, mas isso é perder de vista o todo em função das partes. Este ETF quase duplicou os seus pagamentos na última década e acumulou 186% em ganhos de preço nesse período. É isso que acontece quando você investe em ações de tecnologia que realmente pagam dividendos!

Entendo porque algumas pessoas podem desconsiderá-lo - o rendimento parece patético em comparação com os concorrentes. Mas a Standard & Poor's é inteligente ao excluir as 25% das ações com maior rendimento. Esses rendimentos exorbitantes muitas vezes significam que problemas estão se formando, não empresas generosas.

Isto não é para reformados que precisam de fluxo de caixa imediato. É para investidores que querem ações sólidas com dividendos em crescimento que se acumularão de forma agradável enquanto espera. A paciência compensa com este.

Vanguard High Dividend Yield ETF: O Decepcionante Abaixo do Desempenho

Fale sobre publicidade enganosa! O VYM afirma oferecer altos rendimentos, mas entrega apenas 2,5%. Isso é francamente insultuoso quando o SCHD está a oferecer 3,8% sem sequer se esforçar muito.

O timing é simplesmente dececionante para quem está a comprar agora. Antes do ano passado, este ETF tipicamente rendia 2,7-3,3%, mas depois as suas grandes participações, como a Broadcom, JPMorgan e Walmart, dispararam. Os preços das suas ações dispararam enquanto o crescimento dos dividendos não conseguiu acompanhar, arrastando o rendimento para baixo.

Ser ponderado por capitalização piorou as coisas - um punhado de enormes empresas dominou os retornos, mas não conseguiu fornecer a renda que este ETF deveria priorizar.

Olha, o VYM não está quebrado para sempre. O Índice FTSE de Rendimento Elevado de Dividendos que ele segue não é fundamentalmente defeituoso. Mas por que esperar que se resolva quando há melhores opções agora? O comportamento estranho do mercado desde o final de 2023 inflacionou o preço deste fundo e minou seu principal ponto de venda.

Eu evitaria até que este voltasse à terra e começasse a realmente corresponder ao seu nome.